Stanis, финансовые рынки неполны (т.е. дельтахедж будет не полным) и это на мой взгляд меняет картину. В мире Блэка-Шоульца-Мертона мат ожидание п/у опциона будет действительно, дельта хедж для этого не обязателен. В реальном мире п/у опциона без ДХ и с ДХ будет отличаться. Поэтому рыночная улыбка для меня лишь один из ориентиров. В целом с фактами хочу в будущем расписать и эту тему

По форме улыбки можно увидеть как рынок оценивает вероятность роста/падения. Ухмылка RTS будет говорить что рынок ждет падения больше чем роста (или вернее сказать опасается). Да, в модели БШ доходность базового актива равна безрисковой ставке, и вероятности зашитые в улыбке риск-нейтральные. Но по риск-нейтральной мере есть способ прикинуть и физическую, в которой уже будет прогноз доходности БА 

но опционщикам  ничего этого не нужно.
вся нужная инфа именно для трейдинга  есть в квике и доступна на сайте биржи.
и сегодня даже на смартфоне, к примеру,  ВТБ дает все необходимое по опционам — графики, греки, спецификации, оценка /переоценка позций в онлайне.

Например, я почти не смотрю на iv/hv. На торгуемом мной ES iv, бывает выше hv, но это еще не означает, что она высокая. Если iv для 30 dte, например, 11%, то относительно собственной истории это очень низкое значение, и мало кому придет в голову продавать волу на таких уровнях — даже если в моменте iv выше hv.

Если бы мосбиржа давала историю iv, думаю вы бы увидели, что ваше текущее значение оказалось бы где-то в нижних перцентилях — условно в районе 10–20-го.