Stanis, Poor man covered call. Покрытый колл бедняка

Stanis, или не заработаете)

Stanis, остается надеяться, что «тихушники» поймут, что каждый понимает все по-своему, и то, что для одного грааль, для другого — не пойми что). А от тихушничества ликвидности не прибавится.

Stanis, да, 100% хайп и скандалы заходят на ура)) Там же, где разборы опционов или предложения к обсуждению — особым вниманием  не пользуется, заходят, посмотрят, почитают, и на этом все)) Рассматриваю это так — кто в теме — тот своими наработками пользуется втихую. А кто не в теме — «да ну их, эти ваши опционы»))

Stanis, Это не мое «О», а мой ответ на комментарий участника форума. Для меня «О» в фамилии не означает ничего.

Stanis, страусы не летают. А стерх — это белый журавль. 

Stanis, почитайте его коммент в 10.16 — многоникий, да)

Stanis, «нормальная  открытая дискуссия с ним невозможна», а поговорить-то хочется), в этом посте он  комментит уже под ником profynn

Stanis, спасибо за разъяснения!

Stanis, спасибо за описание подробное, наоборот интересно узнать не загадками как 99% тут пишут, а ваш поэтапный опыт, конечно каждому свое, вы например используете недельные месячные в качестве доп прибыли, а кто то подумает использовать только месячные и с определенной дельтой, а кто то оставит как есть. Что касается спота и фьючерса тут конечно заранее все посчитать можно насчет прибыли потенциальной, но фьючерс + фьючерс несмотря на то что дальний имеет контанго как то не сходятся они.
Может вам будет удобно расписать по полочкам эту стратегию, а в будущем и другие, кому то будет полезно просто узнать, а кто то на этой основе для себя свои доработки придумает. А писать загадками так и останется опционное общество без четкой логики конкретно той или иной ситуации.

Stanis, так профиль прибыли был бы меньше, я понимаю что вы благодаря контанго в плюсе, но оно не перекрывает ведь квартальные опционы и в итоге 2-3 ролла получается убыточным определенная часть и сама идея перестает в случае чего быть выгодной, понятно что вероятно что цена будет " Гулять " Но нужно же смотреть что может быть боковик в таком диапазоне что просто постоянно идет оплата премии и и все. А обвязка в виде неделек или месячных как будто в случае сильного движения нужно всю конструкцию закрывать, а если цена будет в диапазоне, то перекроет может 20-30% от премии.

Stanis, да вот вопрос Денис уже задавал, задам и я, а что делать после экспирации ближнего опциона? Ведь самый худший сценарий если он остается на месте, в итоге мы опять тратим деньги на следующий опцион, затем на еще один и из прибыли уже ничего не остается… А что касается поддержки дельты так это еще доп траты, а особенно если часто открывается/закрывается фьючерс что дает доп убыток.
Что в итоге?

Stanis, зеркальная конструкция была бы куда предпочтительнее.

Stanis, такая конструкция?



Но так мы потеряем двойную премию, если движение вверх будет незначительным, не будет возможности продать фьюч подороже и сидеть до экспирации. Несколько таких кварталов, и такой хэдж уже даже в безубыток не вывести.

Stanis, а чем взгляд по эмитенту отличается в зависимости от того акция это или опцион? Срочный рынок простого инвестора как правило не сильно интересует, это для трейдеров, но кто торгует, тот сам свою стратегию методом проб и ошибок создает.
Кажись раньше в бкс и была стратегия автоследования по срочному рынку. Ну вот грубо говоря, на одном счете она подключена и ты смотришь какие действия принимает управлящий, а на другом повторяешь или дополняешь свою, чтоб комиссию не переплачивать. Или там даже смс-ки были об изменениях платные, не помню. Вот так можно еще. Но что опционами торговать это прям узкая специализация, наверно поэтому и аналитики именно по ним нет. Хотя иногда на бкс экспресс они делятся стратегиями хеджирования

Stanis, 

НИ РАЗУ не дал рекомендации по продаже.

Брокер такие вещи не рекомендует )

Stanis, у бкс столько идей, что на покупку, что на продажу, что нельзя утверждать, что они клонят к какой-то конкретной стороне. Я думаю мы все сами все-таки смотрим в какой отрасли и как нам действовать согласно своему портфелю и риск-профилю

Stanis, 

вероятно, у нас меньше синтетики и больше просто одиночных покупок коллов/путов, особенно по премиальным опционам.
БКС, Т и другие брокеры прямо окучивают клиентов на покупку именно коллов.

Если небольшая группа частников накупила коллов или путов, поведясь на влажные фантазии брокеров об иксах на опционах, как это должно предсказывать движение базового актива ?

На российском рынке объём опционной торговли мизерный относительно оборота в базе — перекосить PCR можно сравнительно небольшими деньгами. Базовый актив при этом торгуется объёмом на порядки больше и живет своей жизнью, с опционами никак не связанной. 

Возможно PCR и можно использовать как часть системы, в сочетании с улыбкой, временной структурой iv, динамикой ОИ, но точно не так прямолинейно (как вам написал chatgpt? )

• Если PCR > 1 — путов торгуют больше, чем коллов. Это сигнал о преобладании медвежьих настроений: трейдеры боятся падения и активно покупают «страховку». 

• Если PCR < 1 — коллов больше. Доминируют бычьи настроения: участники ждут роста. 

• Значение около 1 говорит о балансе, но на практике оно редко встречается точно. Для акций нейтральным часто считают уровень около 0,7. 

На заметку — если видим 80, это бычьи настроения, если 45 — медвежьи.

 

Stanis, 

Хотите верьте, хотите проверьте)

Проверял и перепроверял на американском рынке — в итоге чего-то более менее робастного не удалось получить. Да и по мельканию в заголовках форумов и реддитов видно что тема сходит на нет, хотя раньше да — была популярной.

Много участников с разными стратегиями, использованием синтетики. Тот же синтетический пут — медвежья ставка, а состоит из купленного колла. 

Stanis, если бы мы были такими соплежуями то нас как этноса бы не было в принципе уже века 3-4.
Поэтому сейчас всё идёт как должно идти. Но не каждый это может понять.