Evgeni Chernik, да, я тоже думал об этом, как вариант можно посмотреть историю неск лет, что происходило когда например цена на ОТМ колл прыгала в х10-20 раз и больше, как производился расчет.

Alex Craft, мне хотелось бы… что бы биржа меня не кинула при неожиданных движениях а отдала актив, а что и как с ним и куда его прилепить это мои фантазии.Вот в этом вся и муть, нафиг мне опционы если поставки нет? Это не опционы, это лотерейка.

Evgeni Chernik, чем плохи премиальные опционы без поставки базового актива?

Я вижу только одну проблему — при сильном движении базового актива, биржа может кинуть держателя опциона, расчитавшись с ним по «справедлливой» цене.

Denis,

" Но как пишут тут в последнее время, на мосбирже с ликвидностью не все так однозначно плохо. "

моя оценка — ублаготворительно)
и РАСЧЕТНЫЕ опционы полностью устраивают.

Evgeni Chernik, 

набродившись по разным трейдерским рассказам, в том числе западным, хочется проверить их фантазии

На американском рынке, поставочные опционы используются для базовых, не сложных стратегий, где опцион способ войти или выйти из базового актива. Профи живущие с рынка, по разным причинам (в том числе налоговым) в основном торгуют расчетные опционы:  SPX (полностью) или ES (частично, в зависимости от серии) и самые интересные стратегии не предполагают выхода на экспирацию. Так что для переноса действительно интересных стратегий метод расчета не принципиален, вопрос в ликвидности. Но как пишут тут в последнее время, на мосбирже с ликвидностью не все так однозначно плохо. 

Evgeni Chernik, 

раз в теме, тогда удачи!

в родной гавани…

Stanis, в ранешние времена бала такая у нас крипто биржа Deribit по моему одна из тысячи в которой была поставка актива на опционы, но она ссыканула и свалила из России, вот там увлекательно было строить всякие безумные конструкции, а заморские опционы через Финам это выверт мозга, Каленкович бывалый  и тот свалил, а я просто любитель.Спреды и ликвидность сейчас вся в крипто убежала, тьма народу со всего мира желает разбогатеть, но все эти опционы расчетные.Поэтому вот сижу в родной гавани и придумываю как поиметь и не потерять, вернее сейчас придумываю как вернуть ранее потерянное, бгг

Evgeni Chernik, 

тоже всего начитался и постоянно тестирую что-то новое.
но раз наша биржа делает ставку на РАСЧЕТНЫЕ премиальники, то вот и перехожу на них постепенно.
и если в нашей песочнице можно намыть крупинки золота, то это надо делать.

а что вам мешает выйти на Запад — через Финам, например?
я даже как-то участвовал в их конкурсе с демкой в реале на американских опционах.
но что-то меня остановило — там и спрэды никуда не делись, и ликвидность не сказочная.
но может это мне лишь помешало или показалось.
другие ведь торгуют.
хотя некоторые, как Каленкович, попробовали заморских опционов и вернулись в привычную нашу песочницу)

Stanis, я их и торгую, но начитавшись набродившись по разным трейдерским рассказам, в том числе западным, хочется проверить их фантазии, но для этого в нашей биржевой деревне нет возможностей.

Evgeni Chernik, 

тогда торгуйте  МАРЖИРУЕМЫЕ опционы с поставкой.
на них можно строить зигзагОиды, как на картинке по СЕРЕБРУ.

но  разве не лучше делать то же самое и безопаснее на премиальниках?
эту задачу и пытаюсь решить, ломая голову ).

Alex Craft, премиальные опционы без поставки базы — опционный кастрат мосбиржи.

Alex Craft, 

моя гипотеза — такую синусоиду можно построить исключительно на премиальниках.

то есть ПОЛНОСТЬЮ снять риски повышения ГО, как это практикуют ВТБ и другие брокеры.

будут у вас идеи идет — пишите.

Alex Craft, 

да, так все и есть.
потому что пока ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы у нас РАСЧЕТНЫЕ.

и купив опцион за 100 рублей, больше вы никогда не потеряете и удержите позицию до экспирации.
при любых раскладах и прыжках рынков.

важно еще, что такая аксиома действует как для покупки КОЛЛОВ, та и ПУТОВ.

поэтому строить всякие «осьминоги», как это любит рисовать Options Blend, именно на ПО безопаснее)

как это сделать — головоломка, имеющая решение.

Кстати — опционы Премиальные — мне кажется хороший способ работать на рынке РФ.

Учитыва что а) на биржу РФ много денег лучше не заносить и б) а плече опасно, можно поймать зигзаг с маржин колом, вполне возможно сделанный самим же брокером, когда цена вроде не изменилась а счет обнулился.

премиальные колы — вполне нормальный вариант отрыть большую позицию до до х10, с небольшой суммой. Если конечно комиссии на колы разумные, и что при покупке премиального опциона ГО либо не требуется либо четко, юридически обозначена его фиксированная и заранее известная верхняя граница, т.е. при любых раскладах и прыжках рынка брокер закрыть и обнулить позиции не сможет.

Mihha, 

вы правы насчет арбитража.
но арбитраж это и есть стабильный заработок.
а также кэрри и спрэдинг.
и синтетика, которая стала по возможностям шире и доходнее.

Stanis,
я согласен, тысячи страйков, торгуй не хочу.
Я согласен, что опционный рынок переварит депозит в 100+ млн. и больше.
Я согласен, что можно построить любую конструкцию.
Весь вопрос ведь в цене. А цены несправедливые. Причина — низкая ликвидность. Это прямая связь, Вы не будете отрицать.
Вы можете ловить арбитраж чуть выше безрисковой ставки, ПО/МО с добавлением БА, календари и т.д., и я с Вами соглашусь, это способ заработка, но стабильным его не назовешь)
Стратегии не основанные на арбитраже- увы. Только ближние по экспирации. Только си и ри, для отчаянных нефть.
Каверед колл и секьюред пут — для желающих.
Еще раз, большинство постов Ваших про арбитраж. А я про стабильный заработок.

Поставлю лайк и напишу коммент, автор старался, когда писал статью. Трабл в том, что для 90+ проц народу на бирже всё эти басурманские слова не знакомы и непонятны)

Mihha,  

«Все из-за отсутствия ликвидности) „

Никогда не понимал такого тезиса.

У нас, что, всего пара опционов?

Сотни БА, тысячи страйков — торгуй, сколько хочешь.
По разным стратегиям и торговым идеям.

Но даже приведу  в пример один Si. где пресловутый Options Blend любит выкладывать свои “ картинки» c десятками страйков и крутит свои миллионы, способен легко  переварить депозиты в 100+ млн единовременно.

Не знаю, но нашем рынке при всех его минусах, полно и плюсов — ПО/МО, мини контракты, рубли/валюта, целина для синтетики...

У меня почему-то идей всегда на порядок больше, чем денег для их реализации).

Mihha, 

2TUrb,
Такая мысль веселая пришла. Невообразимо ведь подумать, что частные трейдеры где-нибудь на форуме CBOE полощут друг друга. Им просто не интересно выпендриваться, и жаль терять время. Ведь время — это деньги. А у нас срач. Все из-за отсутствия ликвидности) потому мы такие злые)