Идея схожа, но разница в том, что в описанной конструкции ЕДИНАЯ дата экспирации.
По сути, PMCC — это диагональный спред (diagonal spread): вы одновременно покупаете и продаёте опционы, но с разными страйками и разными датамиэкспирации. Конкретно структура такая:
Длинная нога: вы покупаете долгосрочный колл, глубоко в деньгах (deep in-the-money, ITM). Часто для этого берут LEAPS — опционы с экспирацией через год и более. Такой опцион из-за высокой дельты (обычно 0,70–0,80 и выше) движется почти доллар за долларом вслед за базовой акцией — он и выступает её заменителем.
Короткая нога: против этого длинного опциона вы продаёте краткосрочный колл. Его страйк обычно чуть выше текущей цены акции (out-of-the-money, OTM) или около денег (at-the-money, ATM). За продажу вы сразу получаете премию — это и есть источник дохода, как в классическом covered call.
«Cроков перехода Московской биржи на режим 24/7 (то есть круглосуточно, без выходных) пока нет. Руководство площадки действительно говорит об этой цели, но дорожную карту с датами не обнародовало.
Об этом, например, заявлял глава наблюдательного совета Сергей Швецов на Финансовом конгрессе Банка России в 2026 году. Он пояснял логику так: страна большая, и жители восточных регионов должны иметь доступ к торгам в удобное для них дневное время. Среди других причин называли и конкурентное давление — в том числе со стороны криптовалютных платформ, которые работают непрерывно.
При этом биржа уже делает шаги в этом направлении — движется поэтапно:
В 2024 году обсуждали возможность торгов по выходным.
В марте 2025 года запустили такие сессии: сначала на рынке акций, потом охватили облигации, ПИФы и срочный рынок.
С 14 июля 2026 года расширили время торгов на срочном рынке в будни: утренняя сессия теперь начинается в 6:50 мск»
Обратите внимание на резкий рост ОИ по ПО на Газпром ( сентябрь).
Имхо, происходит пока не столько количественный, сколько качественный перелом в осознании возможностей опционов в связках с акциями
не заработает тот, кто не покупает Газпром по 93 и не продает его по 107 ).
это реальная разница в моменте между вечным фьючерсом и самым дальним июньским фьючерсом на 2027 год.
и если реализовать такой вариант через синтетику с условно бесплатным плечом х10, то получим искомый результат.
опционщики понимают, где кроются иксы, но патент линейщикам не выдадут )))
именно так)
но если есть возможности торговать депозитом в 100К как будто у вас на счете миллион, да при этом контролировать риски, то на Газпроме вы заработаете условно не 20% годовых, а уже 3-значную цифру.
вот и вся разница.
это так, но индивидуальную психологию не изменить.
как говорил Лев Толстой, " не могу не писать".
поэтому кто-то пишет, кто-то читает, а кто-то молча замкнулся в своих «граалях».
это реальность, которая есть.
надеюсь, будет общий позитив на рынке, что-то и нашим опционам перепадет.
но это уже зависит в основном от геополитики.
да, примерно так и есть.
раньше было активнее конструктивное обсуждение.
а сегодня я попробовал ради прикола и подкинул Алисе пару сложных вопросов.
на удивление ее опционный уровень значительно вырос за последний год).
кое-что полезное даже почерпнул от нее.
она самообучается быстрее, чем наши новички.
и даже учитывает профиль и интересы своего собеседника!
так что буду с ней дружить плотнее)
PS — пару «тихих» коллег мне в личку уже скидывали несколько раз свои предостережения — " не пали граали, братан".
так что есть и такое отношение к публичному обсуждению некоторых особо успешных и менее известных стратегий.
очевидно, по причинам сезонности, волатильности и гэпов биржа приостановила введение вечных фьючей на газ и нефть.
хотя планы такие были.
но раз скоро введут торговый режим 24/360, то все возможно.
верю величайшему знатоку РЕНКО!
тогда получается, что олько в рамках месяца можно торговать синтетикой на один БА.
идея такая — + БА/- синтетический БА, подобно связкам вечного фьюча с календарным.
То есть строить долгосрочные связки, например, март/декабрь не имеет смысла, так как корреляция отсутствует? Или спрэды для трейдинга возможны только на 1-2 месяца?
И в PMCC лучше применять LEAPS.
Обе стратегии хороши, но по ситуации нужно выбирать, какая больше подходит.
В нашей практике LEAPS малоликвидны.
Идея схожа, но разница в том, что в описанной конструкции ЕДИНАЯ дата экспирации.
По сути, PMCC — это диагональный спред (diagonal spread): вы одновременно покупаете и продаёте опционы, но с разными страйками и разными датами экспирации. Конкретно структура такая:
уточните вашу расшифровку PMCC для ответа.
контекст у этого сокращения разный.
«Cроков перехода Московской биржи на режим 24/7 (то есть круглосуточно, без выходных) пока нет. Руководство площадки действительно говорит об этой цели, но дорожную карту с датами не обнародовало.
Об этом, например, заявлял глава наблюдательного совета Сергей Швецов на Финансовом конгрессе Банка России в 2026 году. Он пояснял логику так: страна большая, и жители восточных регионов должны иметь доступ к торгам в удобное для них дневное время. Среди других причин называли и конкурентное давление — в том числе со стороны криптовалютных платформ, которые работают непрерывно.
При этом биржа уже делает шаги в этом направлении — движется поэтапно:
В 2024 году обсуждали возможность торгов по выходным.
В марте 2025 года запустили такие сессии: сначала на рынке акций, потом охватили облигации, ПИФы и срочный рынок.
С 14 июля 2026 года расширили время торгов на срочном рынке в будни: утренняя сессия теперь начинается в 6:50 мск»
ИСТОЧНИК — пресс-релизы МБ
Имхо, происходит пока не столько количественный, сколько качественный перелом в осознании возможностей опционов в связках с акциями
не заработает тот, кто не покупает Газпром по 93 и не продает его по 107 ).
это реальная разница в моменте между вечным фьючерсом и самым дальним июньским фьючерсом на 2027 год.
и если реализовать такой вариант через синтетику с условно бесплатным плечом х10, то получим искомый результат.
опционщики понимают, где кроются иксы, но патент линейщикам не выдадут )))
именно так)
но если есть возможности торговать депозитом в 100К как будто у вас на счете миллион, да при этом контролировать риски, то на Газпроме вы заработаете условно не 20% годовых, а уже 3-значную цифру.
вот и вся разница.
да, что-то пошло не так.
переводят бумаги, причем можно к любому брокеру по выбору клиента.срочка остается.
а если нужна поставка?
что тогда?
это так, но индивидуальную психологию не изменить.
как говорил Лев Толстой, " не могу не писать".
поэтому кто-то пишет, кто-то читает, а кто-то молча замкнулся в своих «граалях».
это реальность, которая есть.
надеюсь, будет общий позитив на рынке, что-то и нашим опционам перепадет.
но это уже зависит в основном от геополитики.
да, примерно так и есть.
раньше было активнее конструктивное обсуждение.
а сегодня я попробовал ради прикола и подкинул Алисе пару сложных вопросов.
на удивление ее опционный уровень значительно вырос за последний год).
кое-что полезное даже почерпнул от нее.
она самообучается быстрее, чем наши новички.
и даже учитывает профиль и интересы своего собеседника!
так что буду с ней дружить плотнее)
PS — пару «тихих» коллег мне в личку уже скидывали несколько раз свои предостережения — " не пали граали, братан".
так что есть и такое отношение к публичному обсуждению некоторых особо успешных и менее известных стратегий.
понял,
юмор дело тонкое)
и что?
все люди уважаемые, при высоких должностях
а свое О вы последней буквой прикрыли? )))
главное, чтобы вы сами активнее изучали и применяли их в трейдинге.
не орнитолог, поэтому буду знать)
хотя планы такие были.
но раз скоро введут торговый режим 24/360, то все возможно.
помнится, речь шла про страусов или стерхов.
и про камфоры на дне моря тоже.
но это истории не про опционы, господа!
У ВТБ давно уже действует запрет ШОРТА по ПО.
ПО премиальные опционы.
МО маржируемые опционы.
верю величайшему знатоку РЕНКО!
тогда получается, что олько в рамках месяца можно торговать синтетикой на один БА.
идея такая — + БА/- синтетический БА, подобно связкам вечного фьюча с календарным.