alfadog, 

значит, у меня все еще впереди.
своей оценки у меня нет.
строю арбитражи по текущим ценам на разности IV.

alfadog, 

спасибо, стараюсь учитывать все риски и возможности.
разницу понимаю, с учетом еще и валютного риска по РТС.
но саму идею арбитража IV для спекулятивного кросс-спрэда тестово торгую, чтобы собрать побольше статистики.
понимаю, что кто-то уже давно прошел те этапы, которые прохожу сейчас.
просто долгие годы игнорировал РТС.
теперь наверстываю.

alfadog, 

да, понемного прогрессирую)
начал сравнивать для улыбки для спрэдов -  РТС и ВТБ, РТС и Сбер, ВТБ и Сбер по IV.
разница видна невооруженным глазом.
осталось только корректно на этой ассиметрии построить нечто доходное.
и даже из моноулыбки  можно получить ценную инфу, например, для продажи центральных или внеденежных  путов.

просто когда вижу 35% по РТС и 70-85% по ВТБ, трудно удержаться от опционной версии бета-трейдинга.
в общем, копаю клондайк глубже для кросс-арбитража)

alfadog, 

тоже пришел к такому же ее пониманию.
торговать по ней не умею, как ScalperScalper, познавщий ее китайский вариант, а вот в плане общего представления текущего настроения на рынке она мне помогает.
хотя бы для выявления краевых точек IV и потенциального движения БА. 

Юрий Резник, 

давно известно, что этот калькулятор многого не умеет.
не обучен изначально (((.
отошлите на биржу ваш скрин, чтобы еще раз мотивировать ее исправить 
устаревший алгоритм.
попробуйте startsmalloptions.ru — там функционал шире.

отсутствие комментов показывает, насколько целинным остается у нас опционное поле.
а также, вероятно, недоступность премиальных опционов у большинства брокеров без ограничений лонг/шорт.

Denis,

вполне здравая идея для направленной позиции, судя по численным параметрам.
мне всегда нравится, когда основной спрэд можно полностью или частично компенсировать.

Denis, 

к сожалению, наш биржевой калькультор не обучен сочетать фьючерсные спрэды с премиальниками (((
поэтому в квике только такое удалось изобразить.

концептуально -  во фьючерсный спрэд сентябрь/декабрь был вставлен купленный  стрэддл С90/P90 сентябрь




пока GAZP ходил вверх/вниз в диапазоне  89-91, оба опциона попеременно удалось закрыть с прибылью 50 и 100 рублей.
фьючерсный спрэд пока остался до экспирации.

открытый вопрос, насколько  покупка пута при купленном фьючерсе снижает ГО.

 ВТБ часто не дает льготное ГО за длинные опционы при расчёте ГО.
Он использует СПНК (система портфельного риска) Клирингового центра, и там учёта защитных опционов может не быть.

Поэтому продолжу эксперимент в Алоре после сентябрьской экспирации.
Так должно быть все именно по биржевому неттингу.

alfadog, 

есть разные способы антифандинга, если он плюсовой при покупке  ВФ.
например, продавать недельные/месячные путы поглубже или коллы повыше для компенсации.

Denis, 

" мы все учились понемногу, чему-нибудь и как- нибудь..." )))

• 10 сентября 2026, 17:46
• |
• Тимофей Мартынов

Сижу на инвест клубе ВТБ в Питере. Секретный слайд с потенциалами акций😁

Яндекс +137%
Газпром +104%
Ростелеком +117%


А вот что прогнозируют аналитики профи из синего банка на будущий год

alfadog, 

честно говорю, не знаю.
и гадать не буду.
но уже привык на LEAPS — цена устраивает, надо брать)
но у меня кэрри, готов держать хоть целый год.

alfadog, 

почему ничего нет?
вот вам свежий скрин в моменте.
мне нравятся страйки С125 и С130 для долгосрочного хеджа — по ним и открываюсь понемногу.
и ОИ есть уже на десятке страйков.

сам опираюсь на некий здравый смысл и теорцену.
а улыбка такая какая есть.
как ее биржа считает — вероятно по БШ со своими коэффициентами.
больще активности в стаканах, точнее будет улыбка.


Газпром — декабрь 2027

Denis, 

если вы знаете больше и глубже природу опционов, поделитесь для общей пользы.
сам пишу про то, чем и как торгую,  и в чем пытаюсь разобраться  подробнее.
а чат для того и существует, чтобы обсуждать любую предметную сущность  опционов.
«гуру» сюда не очень-то заходят, в основном хранят молчание, но не боги же горшки обжигают.
кто хочет — пишет или читает, комментирует, иногда завязываются полезные дискуссии.
а конструктивная критика всегда полезна.
короче, век живи, век учись.
как говорил когда-то один великий человек, если я знаю, что знаю мало, я добьюсь того, чтобы знать больше.

Denis, 

улыбка строится на реальных рыночных данных по тем страйкам, где есть ОИ.
если по страйкам нет ОИ и котировок вообще — пустой стакан, тогда по этим страйкам возможно интерполировать данные.

понятно, что улыбка наиболее репрезентативна на ликвидном рынке, инача возможны манипуляции.
что и происходит периодически у нас и что лично наблюдаю, например, по ВТБ и другим фишкам, где активность низкая.
так, по сентябрьским опционам IV на ВТБ завышена до 105 (!!!) в моменте, в на декабре относительно спокойно  35...45.
и на таком неликвиде кто-то хорошо зарабатывает.
имхо, в америке такое практически невозможно.
но могу ошибаться.

Denis, 

имел в виду, что раз ОИ есть, то котировки и сделки были.
иначе ОИ бы не было.

народный контроль не дремлет ))).

Denis, 

во-первых, улыбка построена биржей на реальном ОИ и обновляется.

во-вторых, котировки в стаканах есть, просто контракт дальний и ММ не спешат ранее 11-12 выставляться.

в-третьих, ничто не мешает сравнить улыбки ближних серий и понять общий тренд.

обычно сам  ставлю календарные лимитки по своим ценам и интересующим страйкам.
и ММ по-любому вынужден  хоть как-то реагировать.
такова специфика нашего рынка из-за ликвидности, особенно по LEAPS.

а так да, именно по улыбке у нас торгуют только считаные единицы.
такие, как супер трейдер ScalperScalper c  «китайским прищуром»)

имхо, улыбка как дополнение помогает в трейдинге.
но это факультативно.

Григорий Старцун, 

а я не знал, что у нас остался  еще форекс у брокеров.
но предпочитаю вечные фьючи торговать только  с опционами.
попробовал недавно SnP c хеджем.
худо-бедно расторговывается потихоньку.

Марина Самохина, 

ничего не понял, но раз все ОК, то отлично!

Марина Самохина, 

не знаю даже возможных причин.
напиши в ВОПРОСЫ — знатоки ответят.