Новости тг-канал
Купить Mozgovikalfadog,
конечно, можно и нужно.
но для подавляющего числа читателей нашего блога доступны квик и биржевой калькулятор.
не у всех есть даже «модуль опционной аналитики» в квике, startsmalloptions.ru и другое.
написал пост для широкого круга, а не для коллеги,
у которого стоит крутой софт собственной разработки.
SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Комментарии пользователя Stanis
Denis,
написал только про практический трейдинг и требуемый софт для него.
наша молодежь, кстати, не горит желанием копаться в греках, IV и прочем.
сужу по своим молодым коллегам, которые предпочли опционам 2- и 3-й эшелон с обещанными иксами и фьючи.
и по активности в нашем маленьком блоге.
а ваш подход это серьезная опционная аналитика опытного опционщика.
так сказать, достойный пример для подражания.
но лишь единицы пойдут по этому пути.
поэтому ваше конкурентное преимущество в целом вне опасности)
по крайней мере на FORTS, если вы тут торгуете или будете когда-то торговать.
но нет места для печали, если подходить ко всему философски.
Small is beautiful!
написал только про практический трейдинг и требуемый софт для него.
наша молодежь, кстати, не горит желанием копаться в греках, IV и прочем.
сужу по своим молодым коллегам, которые предпочли опционам 2- и 3-й эшелон с обещанными иксами и фьючи.
и по активности в нашем маленьком блоге.
а ваш подход это серьезная опционная аналитика опытного опционщика.
так сказать, достойный пример для подражания.
но лишь единицы пойдут по этому пути.
поэтому ваше конкурентное преимущество в целом вне опасности)
по крайней мере на FORTS, если вы тут торгуете или будете когда-то торговать.
но нет места для печали, если подходить ко всему философски.
Small is beautiful!
- Вчера в 19:40
получил ответ от биржи, почему нельзя построить PnL по серебру, золоту, IMOEX и т.д.
«Здравствуйте!
Часть инструментов в веб-версии калькулятора пока не поддерживается. Информация об обновлениях калькулятора публикуется на странице новостей срочного рынка: https://www.moex.com/ru/news/?ncat=112
С уважением,
Департамент рынка деривативов
Московская Биржа»
комментарии — без комментов (((
- Вчера в 19:17
в заключение вот текущий график бенчмарка — вечного РУБЛЕВОГО фьючерса.
на его основе видим относительный продолжительный боковик.
дневки
- Вчера в 19:01
Denis,
у нас не америка, нет точной официальной биржевой статистики.
но глубоко копаться в истории не вижу особого смысла.
обычно смотрю IV только за последний год.
и этого вполне хватает.
что толку, например, сравнивать НV/IV или цены по Газпрому с 350-370 рублями при нынешних 95-100 ?
все очень быстро меняется, и сегодняшние рынки не те, которые были 5-10-15-20 лет назад.
в общем, многие знакомые трейдеры-практики успешно торгуют только по стакану и ТА.
а аналитикам нужно себя оправдывать, поэтому они на основе ФА строят прогнозы, сравнивают коэффициенты, рисуют модели денежных потоков и все это продают по подписке, как Мозговик на смартлабе.
но опционщикам ничего этого не нужно.
вся нужная инфа именно для трейдинга есть в квике и доступна на сайте биржи.
и сегодня даже на смартфоне, к примеру, ВТБ дает все необходимое по опционам — графики, греки, спецификации, оценка /переоценка позций в онлайне.
у нас не америка, нет точной официальной биржевой статистики.
но глубоко копаться в истории не вижу особого смысла.
обычно смотрю IV только за последний год.
и этого вполне хватает.
что толку, например, сравнивать НV/IV или цены по Газпрому с 350-370 рублями при нынешних 95-100 ?
все очень быстро меняется, и сегодняшние рынки не те, которые были 5-10-15-20 лет назад.
в общем, многие знакомые трейдеры-практики успешно торгуют только по стакану и ТА.
а аналитикам нужно себя оправдывать, поэтому они на основе ФА строят прогнозы, сравнивают коэффициенты, рисуют модели денежных потоков и все это продают по подписке, как Мозговик на смартлабе.
но опционщикам ничего этого не нужно.
вся нужная инфа именно для трейдинга есть в квике и доступна на сайте биржи.
и сегодня даже на смартфоне, к примеру, ВТБ дает все необходимое по опционам — графики, греки, спецификации, оценка /переоценка позций в онлайне.
- Вчера в 18:51
Denis,
да, именно так.
но это все равно, что сравнивать RTS и MOEX.
валютный риск опасно игнорировать.
а в рублях его нет, поэтому спокойно на таком малоликвиде можно изучать все нюансы улыбки, тем более что торгуется всего 1 грамм )))
то есть ГО минимальное и комфортное.
можно еще связать рублевое серебро с долларовым в кросс-спрэдах.
по золоту такое практиковал, но на серебре пока не пробовал.
ОИ слишком малый.
да, именно так.
но это все равно, что сравнивать RTS и MOEX.
валютный риск опасно игнорировать.
а в рублях его нет, поэтому спокойно на таком малоликвиде можно изучать все нюансы улыбки, тем более что торгуется всего 1 грамм )))
то есть ГО минимальное и комфортное.
можно еще связать рублевое серебро с долларовым в кросс-спрэдах.
по золоту такое практиковал, но на серебре пока не пробовал.
ОИ слишком малый.
- Вчера в 18:19
alfadog,
это уже zerо hedge в вашей версии.
и дальние рублевые фьючи пока неглубокие, всего до марта по 185.
контракт новый, еще не расторговался как следует.
посмотрим, как пойдет.
опционы ведь ПРЕМИАЛЬНЫЕ, то есть у большинства брокеров они клиентам недоступны.
это уже zerо hedge в вашей версии.
и дальние рублевые фьючи пока неглубокие, всего до марта по 185.
контракт новый, еще не расторговался как следует.
посмотрим, как пойдет.
опционы ведь ПРЕМИАЛЬНЫЕ, то есть у большинства брокеров они клиентам недоступны.
- Вчера в 18:11
Denis,
пока в моменте именно так, если рассматривать второй пут как синтетический.
хедж именно от падения, так как шансы на некое ралли в декабре выше.
задачи поставить 100% хедж не было.
в процессе развития ситуации ничто не мешает внести коррективы.
до нового года время еще есть.
«Максимальная биржевая цена серебра на Мосбирже в 2025–2026 гг. достигала ориентировочно 490–495 руб./г (на пике в январе 2026 г. с учётом курса и спреда)»
но это был спекулятивный всплеск, а так средняя учетная цена ЦБ составляет примерно 100-125 руб. за последние годы.
пока в моменте именно так, если рассматривать второй пут как синтетический.
хедж именно от падения, так как шансы на некое ралли в декабре выше.
задачи поставить 100% хедж не было.
в процессе развития ситуации ничто не мешает внести коррективы.
до нового года время еще есть.
«Максимальная биржевая цена серебра на Мосбирже в 2025–2026 гг. достигала ориентировочно 490–495 руб./г (на пике в январе 2026 г. с учётом курса и спреда)»
но это был спекулятивный всплеск, а так средняя учетная цена ЦБ составляет примерно 100-125 руб. за последние годы.
- Вчера в 18:03
Denis,
по данным РУБЛЕВЫХ котировок вечного и квартальных фьючерсов биржи средняя годовая волатильность составляет 30± %.
именно на этом основании и сделан вывод про относительно высокую IV.
история рублевая серебра у нас пока короткая.
в отличие от валютного серебра на мировых биржах.
по данным РУБЛЕВЫХ котировок вечного и квартальных фьючерсов биржи средняя годовая волатильность составляет 30± %.
именно на этом основании и сделан вывод про относительно высокую IV.
история рублевая серебра у нас пока короткая.
в отличие от валютного серебра на мировых биржах.
- Вчера в 17:46
ves2010,
райф уже давно ищет покупателя.
их оставалось только трое, а было целых пятьдесят…
райф уже давно ищет покупателя.
их оставалось только трое, а было целых пятьдесят…
- Вчера в 10:41
ves2010,
имхо, как бы там ни было, кейс АШАНнаш не последний.
и кто еще из иноземцев будет открывать бизнес на Руси?
имхо, как бы там ни было, кейс АШАНнаш не последний.
и кто еще из иноземцев будет открывать бизнес на Руси?
- Вчера в 09:48
«Формально не отняли, а ввели временное управление. Это не отъем, а арест. Все еще можно отыграть назад.»
игра словами для прикрытия рейдерского захвата.
АШАНу уготована судьба стать а-ля Вкусно — и точка.
вот только вопрос — кто будет собственником — пока открыт.
игра словами для прикрытия рейдерского захвата.
АШАНу уготована судьба стать а-ля Вкусно — и точка.
вот только вопрос — кто будет собственником — пока открыт.
- Вчера в 09:13
Сергей Хорошавин,
без бумажки ты букашка, а с бумажкой человек )
имхо, никогда не помешает сей статус, если не хочется попадать на возможные ограничения.
без бумажки ты букашка, а с бумажкой человек )
имхо, никогда не помешает сей статус, если не хочется попадать на возможные ограничения.
- 22 сентября 2026, 21:09
alfadog,
в обшем да, но все это надо прочувствовать еще и на практике, что и делаю теперь каждый день.
выбирая абсолютно новые для себя БА из премиальников для диверсификации и обкатки готовых стратегий.
то есть теорию проверяю сразу в реале.
в обшем да, но все это надо прочувствовать еще и на практике, что и делаю теперь каждый день.
выбирая абсолютно новые для себя БА из премиальников для диверсификации и обкатки готовых стратегий.
то есть теорию проверяю сразу в реале.
- 22 сентября 2026, 20:49
alfadog,
читали и наблюдали и раньше.
но не было ИИ, не было такого изобилия информации и видео.
однако стратегии с положительным МО были всегда.
не хватало потребности в углубленном изучении улыбки.
а сейчас она появилась — есть десятки БА и будет достаточно даже одной улыбки для оценки того, стоит ли открываться в данный момент.
не зная еще всех тонкостей, ценю улыбку именно за это!
читали и наблюдали и раньше.
но не было ИИ, не было такого изобилия информации и видео.
однако стратегии с положительным МО были всегда.
не хватало потребности в углубленном изучении улыбки.
а сейчас она появилась — есть десятки БА и будет достаточно даже одной улыбки для оценки того, стоит ли открываться в данный момент.
не зная еще всех тонкостей, ценю улыбку именно за это!
- 22 сентября 2026, 20:45
alfadog,
вероятно, плавающая ЦС зависит от таких факторов (гипотеза от ИИ)Почему так происходит?
вероятно, плавающая ЦС зависит от таких факторов (гипотеза от ИИ)Почему так происходит?
Несовершенство модели. Классическая модель Блэка — Шоулза предполагает, что волатильность базового актива постоянна, а его доходность распределена логнормально. В реальности это не так: в распределении доходностей часто бывают «тяжёлые хвосты» (повышенная вероятность сильных скачков в ту или иную сторону). Из-за этого рынок закладывает в цены опционов более высокую подразумеваемую волатильность для страйков, сильно удалённых от текущей цены БА (и для глубоких ITM, и для глубоких OTM). В результате график и принимает форму «улыбки», а её центр (минимум) не совпадает с текущей ценой БА.
Спрос и предложение. На форму кривой сильно влияют реальные рыночные силы. Например, если инвесторы массово покупают опционы для защиты от падения (пут-опционы), это повышает их цену и, соответственно, подразумеваемую волатильность для низких страйков. В итоге минимум улыбки смещается вправо (в сторону более высоких страйков). И наоборот: если растёт спрос на колл-опционы (ставки на рост), минимум может сместиться влево. Такой односторонний перекос иногда называют «ухмылкой» (skew), а симметричную «улыбку» — когда высокие волатильности с обеих сторон от центра.
Ожидания рынка. Форма улыбки отражает коллективные ожидания участников относительно будущих движений цены. Если рынок в целом склоняется к тому, что актив с большей вероятностью пойдёт вниз (или вверх), это напрямую влияет на то, где окажется минимум кривой.
Ликвидность. Разная ликвидность на разных страйках тоже вносит вклад. Если для какого-то страйка торговля менее активна, маркет-мейкеры могут закладывать в цену дополнительную премию за риск, что тоже сдвигает минимум.
Динамичность. Важно помнить: улыбка не застывает. Когда базовый актив заметно двигается, форма и наклон кривой меняются — центр минимума может «плыть» вслед за ценой.
Проще говоря: минимум улыбки — это не про «самую вероятную» цену актива прямо сейчас, а про то, где рынок считает риски (и, соответственно, требуемую премию) наименьшими с учётом всех своих ожиданий и рыночных условий.
- 22 сентября 2026, 18:04
alfadog,
понимаю, поэтому пока набираюсь количественного опыта прежде всего — разные БА, схожие/несхожие улыбки.
и стараюсь применять то, о чем писал Коннолли-
" Арбитражеры, как правило, покупают дешевую волатильность на одном рынке и одновременно продают дорогую волатильность на другом рынке".
в наших условиях это работает на ПО/МО и календарных горизонталях/вертикалях.
такую же идею хочу попробовать на RVI/ RTS.
как ни странно, наш малоликвид не мешает спокойно и комфортно строить спрэды и комбинации на аксиоме схождения контанго.
именно это и надо для положительного финреза.
понимаю, поэтому пока набираюсь количественного опыта прежде всего — разные БА, схожие/несхожие улыбки.
и стараюсь применять то, о чем писал Коннолли-
" Арбитражеры, как правило, покупают дешевую волатильность на одном рынке и одновременно продают дорогую волатильность на другом рынке".
в наших условиях это работает на ПО/МО и календарных горизонталях/вертикалях.
такую же идею хочу попробовать на RVI/ RTS.
как ни странно, наш малоликвид не мешает спокойно и комфортно строить спрэды и комбинации на аксиоме схождения контанго.
именно это и надо для положительного финреза.
- 22 сентября 2026, 17:02
Юрий Резник,
так точно — откуда ни возьмись, набежали покупцы)
и перевернули улыбку.
в течение дня такое бывает нечасто.
помним, что у нас опционы на АКЦИИ.
и если и было дно на нашем рынке, то эта фишка может резко рвануть на отскоке.
так точно — откуда ни возьмись, набежали покупцы)
и перевернули улыбку.
в течение дня такое бывает нечасто.
помним, что у нас опционы на АКЦИИ.
и если и было дно на нашем рынке, то эта фишка может резко рвануть на отскоке.
- 22 сентября 2026, 16:33
а вот на октябрь улыбка уже другая, более оптимистичная.
при IV в 75-100%
есть мнение, что биржевые улыбки некорректные и кривые.
но и на них можно зарабатывать, если даже трактовать их профили индикативно
- 22 сентября 2026, 14:11
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
- bitcoin
- brent
- cnyrub
- eurusd
- forex
- gbpusd
- imoex
- ipo
- nyse
- s&p500
- si
- usdrub
- акции
- акции сша
- алроса
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновая разметка
- волновой анализ
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- дональд трамп
- евро
- золото
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- индекс мб
- инфляция
- инфляция в россии
- иран
- китай
- ключевая ставка цб рф
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- натуральный газ
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- отчеты рсбу
- офз
- оффтоп
- портфель инвестора
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- санкции
- сбер
- сбербанк
- сво
- северсталь
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс сша
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб рф
- экономика
- экономика россии
- юмор
- яндекс