Марина Самохина, 

проверил сам, глюки остались, но все работает в моменте.

Марина СамохинаМарина Самохина,

сейчас пользуюсь редко, в комменте ответил, где все работает.
позвони, напиши на биржу — в чем проблема?

Марина Самохина, 

тогда почитай прежние посты с примерами и скринами из портфеля.
про ВТБ, Газпром,Si...
пишу про то, что сейчас в разработке
НИОКР, так сказать.
а то, что работает, что про это писать одно и то же?

Марина Самохина, 

понятия не имею.
про их глюки со спрэдами и некорректный PnL писал письмо, приняли в план развития.

пользуйся startsmalloptions.ru — там все адекватно

Марина Самохина, 

так это твоя стратегия.
у меня такого нет.
вот и опиши ее для дискуссии.
мне интереснее создать то, что будет работать и после четверга)

Марина Самохина, 

жизнь заставляет.
биржа для меня основной источник дохода.
за газ, свет и коммуналку надо платить все больше и больше.
откуда деньги?
только из синтетического кэрри и покрытых стрэддлов в моменте.
у тебя ведь тоже наверняка свои придумки есть…

Марина Самохина, 

почему?
это просто вариация на тему «покрытый колл бедняка», но для нашего рынка.
по-моему, вполне нормальный себе липсоид.
из того, что есть.
а если еще подумать и подключить ВФ и ПО, то будет еще лучше.
голь на выдумки хитра )))

если без эмоций нужны еще опционы — как на SnP 500 биржа сделала.
так что кто найдет способ заработать, будет торговать.

Григорий Старцун, 

это на бирже СПБ контракты CFD имеете в виду?

Марина Самохина, 

абсолютно cогласен.
Марина, твое свежее око заметило весьма важный нюанс!
какой выход?
вместо продажи дорогого колла купить пут.
так нормально будет?

alfadog, 

а иначе нет удачи!

alfadog, 

если вы внимательно читали пост, то 

«Предпочтительнее торговать комбинациями, а не отдельно фьючерсами или опционами».

речь про ДОЛГОСРОЧНЫЕ стратегии с применением краткосрочных опционов.

и такой трейдинг вполне эффективен.

Denis, 

 «вега и временная стоимость уже невелики, при этом гамма огромна, а вся нелинейность концентрируется в очень узкой зоне около страйка.»

имхо, все весьма относительно и не столь однозначно.

если перед экспирацией происходит сильное движение волатильности (например, перед важными новостями), вега может резко изменить картину — и даже небольшая волатильность способна ощутимо скорректировать цену опциона.
более того, сама волатильность влияет и на другие греки: например, рост IV может изменить гамму (часто сгладить её) и одновременно увеличить тэту (потому что при более высокой премии распад в абсолютных цифрах идёт быстрее). 
и еще одно — всегда есть разница между недельками на истекающий квартальник, как сейчас на сентябрь, и на квартальник, которому еще жить пару месяцев.

поэтому все по-своему правы — но со своей колокольни)
сам обычно покупаю недельки, а кто-то  их продает.
стратегии у всех разные.
но в итоге все контрагенты могут достичь свох целей — и хеджер, и спекулянт, и спрэдер.
где еще возможно такое?
только у нас, в опционике)))

alfadog, 

"Нет времянной стоимости, нет греков как таковых, волы нет, гамма огромная, что делает опцион похожим на линейный инструмент"
???

В недельных опционах чаще всего доминирует тэта (временной распад), а не гамма или вега. Коротко объясню, почему так выходит, и как тут всё связано.

Почему тэта сильнее? У недельных опционов срок до экспирации очень короткий. Из-за этого эффект временного распада работает гораздо быстрее: каждый день «съедает» часть временной стоимости опциона ощутимее, чем в опционах с более длинным сроком. Трейдеры, которые продают такие опционы (например, в стратегиях вроде «колеса»), как раз нацелены на сбор этой тэты — они зарабатывают на том, что время работает против покупателя. investopedia.

А как с гаммой? Гамма показывает, насколько быстро меняется дельта (чувствительность цены опциона к движению базового актива) при изменении цены этого актива. В недельных опционах гамма действительно может быть высокой, особенно если опцион «при деньгах» (ATM) и срок близок к истечению.
Но тут есть нюанс: высокая гамма часто идёт в паре с высокой тетой. То есть, с одной стороны, дельта может резко меняться (гамма), с другой — опцион одновременно быстро теряет временную стоимость (тета). Иногда  говорят, что тэта в таких условиях «перевешивает» или задаёт основной тон риску позиции. 

Что с вегой? Вега отражает чувствительность цены опциона к изменениям подразумеваемой волатильности. У опционов с коротким сроком до экспирации (как у недельных) вега в целом ниже, чем у долгосрочных. Поэтому в сравнении с тетой её влияние часто оказывается менее заметным — если только не происходит какого-то сильного, неожиданного движения волатильности. 

Итог: в недельных опционах из-за сжатого временного горизонта тэта обычно выходит на первый план. Гамма тоже важна (особенно для управления риском резких сдвигов дельты), но часто её эффект рассматривается в связке с тэтой, а не отдельно. Вега же в таких краткосрочных контрактах обычно менее значима. 

Конечно, конкретная картина зависит от страйка (насколько опцион «при», «вне» или «в деньгах») и текущей волатильности, но общая тенденция именно такая.
Поэтому, торгуя недельные опционы,  в первую очередь нужно следить за тэтой, а гамму использовать как дополнительный инструмент для тонкой настройки позиции. 

вот как-то так получается.

имхо, поэтому связки неделек (продажи) с  долгосрочными фьючами вполне адекватны.

Сергей Макаренко, 

"Покупка долгосрочного колл-опциона глубоко в деньгах (deep in-the-money, ITM)"

в наших условиях вместо него можно использовать долгосрочный фьючерс.
понятно, что ГО больше, но квази-эквивалентность есть.

Сергей Макаренко, 

отлично, теперь заодно все узнают, что такое PMCC)

«В классическом PMCC все опционы на акции.»

все верно, поэтому и написал в дисклеймере — по мотивам  и выбрал Si как один из самых ликвидных контрактов с максимальной глубиной.

важна сама идея, а как ее адаптировать под наш реальный рынок, дело творческое.

имхо, из любого стандарта можно попробовать построить что-то свое, нестандартное.

а ПО можно комбинировать с МО, или доступными фьючерсами для нужной синтетики.

альтернативные 2 стратегии из поста торгую с динамическим управлением.
все штатно, как и задумывалось.
понимаю, что БА как бы разные, но доллар есть доллар и текущей корреляции достаточно для таких комбинаций.
в случае раскорреляции дальних фьючей с ближними на таком расхождении тоже можно зарабатывать.
а пока контанго вполне нормальное, почти точно по ставке.

Polina21,

прикрытый интрадей или чистый скальпинг?

alfadog, 

да, NG очень неоднозначен.
мои любимые стратегии на нем — широкий шорт стрэнгл и лонг стрэддл.
но сейчас останусь на заборе)
целое лето не торговал.
войду уже после экспирации.
ситуация на осень-зиму должна проясниться.
посмотрю на новую улыбку и вперед.

alfadog, 

согласен.
улыбки на товары всегда специфичны.
тем более сейчас на фоне геополитики и в преддверии зимнего сезона.
отскон вверх более вероятен.

alfadog, 

таких проблем не вижу.
одну стратегию можно применять на разные БА  одного класса — например, Газпром, Сбер, ВТБ как акции или доллар, юань, евро как валюты.
диверсификация всегда полезна.