Херсон и Запорожье по-прежнему обозначены в Констиуции как центры новых областей?
Про них ни слова.
В общем, война до победного конца.
Абсурд и сюрр продолжаются уже 5-й год…

нет, нас уже минимум двое)
на сайте Мосбиржи, срочный рынок, ЕТС — все расписано по часам

Ответ АЛИСЫ )

«Я бы сказала так: по сути — да, эту позицию можно интерпретировать как синтетический календарный шорт-стрэддл, но с важным нюансом. А насчёт графика — он в целом корректен, если правильно понимать, что он отражает.

Почему так?

Классический шорт-стрэддл — это одновременная продажа колла и пута с одинаковой датой экспирации и страйком. Ваша конструкция немного другая: вы продали опционы (два пута), но вместо того чтобы продать ещё и колл с той же датой, вы закрыли «короткую» часть за счёт шорта по фьючерсу. docs.rs +1

Фьючерс здесь работает как синтетический колл. Почему? Потому что если цена вырастет, шорт по фьючерсу даст убыток, который частично компенсируется тем, что опционы (пут) не исполнятся (они «вне денег»). А если цена упадёт, пут исполнится (вы купите актив по страйку), и вы закроете эту покупку за счёт своего короткого фьючерса (продадите актив по более высокой цене, чем рынок). В итоге профиль риска получается похожим на шорт-стрэддл: вы зарабатываете на премии, когда цена держится около страйка, и рискуете при сильном движении в любую сторону. learn.bybitglobal.com +1

А слово «календарный» тут появляется потому, что вы как бы «разнесли» ноги стратегии во времени: опционы имеют одну дату экспирации, а фьючерс — другую (обычно более дальнюю). В этом смысле конструкция имитирует календарный подход: вы получаете доход от временного распада (тета) опционов, пока фьючерс «держит» позицию. 

А график?

График, который вы строили (с точками безубыточности примерно на 24 650 и 33 350), в целом корректен для этой синтетической конструкции. Он показывает:

• В зоне около страйка (29 000) — максимум прибыли (собранная премия).
• При движении цены вверх — убыток по шорту фьючерса начинает перекрывать премию.
• При движении цены вниз — исполнение путов создаёт дополнительный убыток, который тоже компенсируется шортом фьючерса, но при сильном падении разрыв может стать слишком большим.

Ключевой момент: такой график типичен для шорт-стрэддла (и его синтетической версии). У него действительно есть «палатка» — зона прибыли около страйка и растущие убытки при отклонении цены. „

Важное предупреждение

Хотя профиль похож, есть нюансы в рисках. В классическом шорт-стрэддле риск теоретически неограничен в обе стороны. В вашей синтетической версии риск тоже высок, но его характер может немного отличаться из-за природы фьючерса (например, из-за контанго/бэквордации или необходимости роллировать позицию). Поэтому, даже если график выглядит привлекательно, перед торговлей стоит промоделировать позицию с учётом конкретных цен на фьючерс и опционы, а также оценить маржинальные требования. docs.rs +3

В общем, ваша интерпретация имеет смысл, но всегда полезно перепроверить механику в конкретных рыночных условиях. Удачных торгов!

    

startsmall, 

а что будет, если в сентябре спот превысит 350?

startsmall, 

чисто интуитивно ваша эквити очень правдоподобна.
то есть мы выходим на поставку в сентябре, получаем 200 акций, тянем конструкцию до июня, выходим на поставку по проданному фьючерсу, и у нас остается 100 акций по 245.
это понятно.
но будет ли это синтетический шорт стрэддл, есть сомнения.
так как стрэддл, и синтетический тоже, открывается на одном страйке по опционам и по фьючерсу на ОДНУ дату экспирации.
у нас же опционы на сентябрь, а фьючерс на июнь.
то есть это не совсем классический стрэддл получается по этой причине.
хотя согласен, что биржевой калькулятор рисует практически проданный  стрэддл.
а версия ИИ такая.
он называет эту конструкцию " синтетический фьючерс".
что как раз очень подходит под вашу эквити.
и еще такой момент — какой будет итоговый финрез на задействованное ГО?
или это определяется только на момент июньской экпирации?
ведь спот может уйти выше или ниже 245 на эту дату.

и еще одно.
в сентябре, если есть общий плюс, мы можем не выходить на поставку, а полностью закрыть позицию.
в общем, варианты есть разные.
можно ничего не делать до июня, если следовать описанному алгоритму и расчеты корректные.
а можно  периодически улучшать позицию за счет неделек, докупки коллов на декабрь или июнь, и т.д.
но это уже другая история.

Denis, 

если понимаете шутки юмора, уже хорошо)
на смартлабе, надеюсь, все в порядке с этим.

а под  фразой " в любой рыночной ситуации держать такую позицию в плюсе" имел в виду обычный динамический ДХ.
что и делаю в данный момент по этой позиции.

интересует другое — а на реддите ( не дошел до него) постят подобные  календарные графики в комбинации с фьючерсами?
и какие же есть калькуляторы, которые это корректно отображают, или их не существует вообще, судя по вашим комментам?

Denis, 

это как в том анекдоте про любителя радио — "… его всегда можно выключить").
нет у нас другого пока калькулятора.
поэтому для вас любой календарный график будет некорректным.
раньше всегда постил графики спрэдов из квика — но по просьбе трудящихся стал прикладывать скрины из калькулятора.
теперь остается один выход — не постить «бредовые» картинки, как вы пишете.
тогда ухожу в творческий застой и становлюсь читателем.
но вам карты в руки и перо в руки — пишите тексты с «умными» картинками.
буду только рад этому.

Denis,

в калькуляторе Мосбиржи забита формула БШ для европейских опционов.
поэтому его SPAN считает СЕЙЧАС как будто контанго сжалось или премии были получены.
это моя версия по ответу биржи на вопрос, почему калькулятор не комбинирует премиальные и маржируемые опционы (" технически такой возможности в данный момент нет").
в других калькуляторах такая возможность уже есть.
а спрэды с фьючерсами пока видим как прямую линию, о чем уже писал.
поэтому лучше всего к любой картинке прилагать еще и голову)

Denis, 

надо переходить на калькулятор startsmalloptions.ru

постепенно его осваиваю — можете тоже потестить

Denis,

таких тонкостей не знаю.
ваш скрин у меня на компе выглядит также расплывчато.
скрины в других постах других авторов аналогично.
а смотреть графики в смартфоне — глаза ломать (.

Denis,

не знаю, все профили воспринимаю как индикатив и как бумажную прибыль/убыток, как в бухучете.
реальную прибыль/убытки получим при закрытии позиции или частичной ее фиксации.
чисто логически все выглядит, как на картинках в учебнике.
в жизни такое торгую штатно без проблем.

Denis,

«проданный по… 29 550? (сложно понять по вашему скрину»
так скрин выладывает смартлаб.
но его легко увеличить Ctrl + на весь экран вашего монитора

Denis,

по-моему, начальный плюс это пока потенциал.

а на вашем калькуляторе ( не от Мосбиржи) можно эту же позицию смоделировать корректно, если она кривая, по примерно тем же данным?

в квике эта позиция в моменте плюсует.
на листе А4 в клеточку тоже выглядит нормально)

Vasily Smolyar, 

скрин это индикатив.
в реале собирается по рынку.
 понятно, что IV и цены могут ходить сами по себе.
но текущее контанго все равно в нашу пользу.
главное, изначально его зафиксировать.
а возможные отклонения можно корректировать краткосрочными опционами.

Evgeni Chernik, 

да, это нормальный вариант

Evgeni Chernik, 

тут я пас — крипту не понимаю, поэтому не торгую

Evgeni Chernik, 

граали разные бывают.
нужен еще 3-й счет — для регулирования НДФЛ.
не благодарите)

дмитрий сотников, 

у меня не такая память, как у Алисы)

если что-то не помню, уточняю у нее.

а цены-то были еще ниже, оказывается...

Evgeni Chernik, 

подобное мы с коллегой практиковали давным давно.
только с фьючерсами.
пару раз прилетали письма счастья — за серию сделок с одним контрагентом.

дмитрий сотников,

уже отвечал
«Алиса не ошиблась — она ссылается на аналитику Финама от 2006 года, где отмечается ретроспективно, что цены такие были в 1998 году».