Опционы в мире и России - цифры и факты

Ключевые факты:

• Среднедневной объём биржевых опционов в мире достиг 8,4 млн контрактов в 2025 году — рост примерно на 50% по сравнению с 5,6 млн в 2023 году. 
• Розничные инвесторы обеспечивают около 50% объёма 0DTE-опционов (с исполнением в день покупки) и около 20% объёма торгов акциями в США. 
• На SPX (индекс S&P 500) 0DTE-контракты в среднем составляли 2,3 млн в день — это 59% годового объёма всех опционов на индекс. 
• Криптовалютные деривативы (фьючерсы + опционы) достигли примерно $8,94 трлн месячного объёма в 2025 году, а среднедневной объём на CME по криптоопционам вырос на 140% год к году. 
• В отчётный месяц WFE (World Federation of Exchanges) биржевые опционы достигли 6,25 млрд контрактов. 

• Новые продукты и регионы.
• Рынок активно развивается за счёт появления более коротких серий (недельные, дневные опционы), что даёт больше тактических возможностей.
• Также сильный двузначный рост наблюдается на развивающихся рынках — в Индии (Bank Nifty Options), Южной Корее (Kospi 200 Options) и Европе (Euro Stoxx 50 Options). 

Ключевые факты:

• Доля опционов в общем обороте срочного рынка Мосбиржиостаётся ниже 0,01% — фьючерсы доминируют. 
• При этом опционный рынок стал более диверсифицированным: доля Сбера снизилась с 35,6 до 28,6%, а Газпрома выросла более чем вдвое — с 9,9 до 24,3%. 
• Доля опционов на золото выросла почти в 10 раз — с 0,3 до 2,8%. 
• В марте 2026 года на срочном рынке Мосбиржи был установлен рекорд: 175 тыс. частных инвесторов торговали деривативами (+24% к марту 2025), доля физлиц в объёме — 51%. 
• В июне 2026 года — уже 220 тыс. клиентов (+20% к июню 2025), общий объём деривативов — 17,5 трлн рублей (+71% год к году). 
• Мосбиржа расширяет линейку: опционы на акции запущены в ноябре 2022 года, на валюту — в июле 2024 года, на золото и индекс — позже. 
• Количество контрактов по криптовалютным ПФИ (фьючерсы,  форварды) выросло до 918 тыс. к концу 2025 года (+22% квартал к кварталу). 

Полезные сайты для российской статистики:

• Мосбиржа — срочный рынок (moex.com/ru/derivatives) — основная площадка, подробная статистика по объёмам, открытым позициям и активным участникам. 
• ЦБ РФ — обзоры ключевых показателей брокеров (cbr.ru) — квартальные отчёты по розничным инвесторам, включая данные по деривативам. 
• BCS Express (bcs-express.ru) — аналитика по популярным инструментам срочного рынка. 
• Telegram-канал MOEX Derivatives — новости запуска новых контрактов и статистика. 

Получается, в мире опционы — это массовый тренд (особенно краткосрочные), а в России рынок ещё в начале пути, но растёт уверенно — прежде всего за счёт расширения линейки и притока новых трейдеров на срочный рынок.

Здесь важно не путать: в общем обороте всего финансового рынка доля опционов пока невелика (по некоторым оценкам, ниже 0,01%), но внутри срочного рынка динамика положительная. 

• Рост активности частных инвесторов. В марте 2026 года сделки с фьючерсами и опционами совершали 175 тысяч физических лиц — это на 24% больше, чем в марте 2025 года. Доля частных инвесторов в суммарном объёме торгов биржевыми деривативами составила 51%. 
• Диверсификация инструментов. Опционный рынок стал разнообразнее. Например, заметно выросла доля «Газпрома»: с 9,9% в 2024 году до 24,3% в 2025-м (компания вышла на вторую строчку в рейтинге). Также усилились позиции опционов на «Роснефть», «Московскую биржу», а доля контрактов на золото увеличилась почти в десять раз — с 0,3 до 2,8%. Появились и новые ниши: в апреле 2026 года на Московской бирже запустили опционы на процентные ставки (контракты cap и floor). 
• Факторы роста. На интерес повлияли высокая волатильность рынка, развитие онлайн-трейдинга (упростило доступ), а также потребность инвесторов в гибких инструментах для управления рисками. 

Среди ключевых драйверов роста эксперты называют:

• Технологию. Онлайн-платформы сделали торговлю опционами доступнее для розницы. 
• Волатильность. В периоды нестабильности инвесторы активнее ищут инструменты для защиты позиций. 
• Разнообразие стратегий. Появление новых типов опционов (короткие сроки, на нестандартные активы) расширяет возможности для разных целей — от спекуляций до сложного хеджирования.