ExpE, 

если я вижу диапазон 110-170 по Газпрому, то свои заявки на продажу ниже него не ставлю на любую дату экспирации.
при споте 89-90 вероятен отскок вверх.
а на страйках 90-91 можно прикупить коллов и построить бычий спрэд.
возможно, и индикатор PCR (недавно про него писал) тоже показывает будущее направление.
да, все это субъективно, но лучше любой свой прогноз, чем никакого прогоноза.

ExpE, 

это ВНЕбиржевые сделки, которые заключают между собой крупные контрагенты.
если посмотреть  внимательнее, есть ОИ и на 2027-2028 гг.
это делается для того, чтобы на балансе отражать нужные цены.
ПИФ не будет продавать свои акции по цене ниже приобретения.
скорее, он еще докупит и усреднится.
через какое-то время контрагенты могут совершать обратные сделки.
страйки интресны тем, что условно видим некий индикатив, интресный для крупного капитал.

PS — некоторые коллеги ставят в стакан свои «заоблачные» календарные лимитки.
иногда они проходят, когда «мешают» крупным сделкам.

Александр Авдюхин, 

абсолютно согласен )
но некоторые подписчики иного мнения

ExpE, 

«В реальности, если цена останется на том же месте, убыток 16 сентября получится -858 рублей (судя по моему QUIK) на ГО 7400 рублей. А если ГП пойдет вверх, вообще под 2000 рублей»

если есть такие расчеты и опасения, то  можно уже изначально текущую дельту -1,47 приблизить к нулю.
как это вы сделали в вашем примере-скрине.
но это будет уже другая стратегия.
всегда есть варианты в процессе что-то изменять или дополнять.
к примеру.
по тому же газпрому, когда он провалился на днях ниже 90, продал путы 8250.
а дальше нужно смотреть по ситуации, нужно что-то еще делать или нет.

ExpE, 

каждый калькулятор рисует то, что в него заложено по алгоритму.

рад, что вы поняли главное  

«А дальше придется сидеть в акциях и проданном дальнем фьюче полгода-год, и ждать пока накапает контанго и перекроет убыток, который получен за 2-5 месяцев.»

то есть хотел сказать, что  возможная временная  просадка это не убыток.
и если совсем ничего не делать, то данная конструкция  позволит  все-таки остаться при своих и чуть выйти в плюс при экспирации дальних фьючерсов.
но ждать полгода- год это для пассивного управления, когда на руках уже есть акции, ожидаются некие дивиденды, стоит хедж и т.д.
при активном управлении будет совсем иной сценарий.

опционы очень эластичны, волатильны и динамичны.
я тоже перепробовал кучу всяких индикаторов, стратегий и нашел для себя некую основу, на которой и строю свой трейдинг.

можно долго и безуспешно искать «прибыльные неэффективности».
а можно строить кэрри, арбитражи и спрэды в условиях реального эффективного рынка при низкой ликвидности и прочих подводных камнях нашего рынка.
что и стараюсь делать.
поэтому у каждого свой путь и свое видение, как лучше заработать.
логика плюс корректный расчет помогают находить наиболее оптимальные стратегии  для любой ситуации.
калькулятор это просто инструмент для моделирования  потенциальной эквити.
а все остальное это уже индивидуально.

имхо, если глубоко «лопатить» опционы, то создать прибыльные страгии возможно.
не все обсуждается публично, тем более на смартлабе.
тут много критиканов и хейтеров, и очень мало опционщиков.

короче, если вам лично опционы интересны, копайте дальше, ищите свои «граали».
они того стоят.
успешные опционщики есть и на нашем рынке )

Evvibris, 

у нас разные взгляды и мировоззрение.
ищите себе своих единомышленников.
продолжать диалог далее не вижу смысла.

Александр Авдюхин, 

мне с вами неинтересно общаться.
найдите себе другого собеседника.
аминь.

ExpE, 

«все цифры посчитаны верно, но результат интерпретирован неверно. почему вы считаете, что эту разницу вы положите в карман?»

потому что последовательно  через поставку опцион/фьючерс и фьючерс/акция мы получим 300 акций и спокойно дождемся экспирации и их продажи.
написал же, что это в самом наихудшем варианте.

если же стяжение такого спрэда будет в нашу пользу, никто не мешает закрыться и выйти в кэш досрочно.
в этом и есть идея открытия календарных спрэдов.
но они, как правило, открываются только с опционами.

у нас же цель иная — не только временно разместить кэш, но и снять все риски, подобно банковскому депозиту.
поэтому и выбран полный паритет 3х3 ближней и дальней ноги, причем дальняя нога состоит полностью из фьючерсов и ее контанго перекрывает уплаченную премию по ближней ноге.
и дельта НЕнулевая!

если по вашим расчетам  не получается положительного матожидания, то открывать такие позиции нецелесообразно.
у меня именно такой подход.
но это не означает, что по дебетовым спрэдам  нельзя получить прибыль.
можно, но только через активное управление и выбор других страйков и дат экспирации.
и для этого требуется уже определенный опыт.
а простые конструкции типа покрытых коллов или подобных «депозитов» доступны всем, даже начинающим опционщикам.

ExpE, 

думайте, профили могут быть похожими, но конструкции разные по рискам

ExpE,

прочтите внимательно мои расчеты.
в вашем примере есть нулевая дельта, но нет количественного паритета.
это уже синтетика

ExpE, 

свою логику через поставку описал выше.
что там некорректно?
куплено 3 поставочных колла против 3 поставочных фьючерсов.
по цене ниже, чем продано.
исходные цены указаны в скрине.

9750+713=10463
2х10463=20926

10000+313=10313

20926+10313=31239 за 3 фьючерса, или 300 акций.
и проданы они за 10740х3=32220

32220-31239=981, то есть итог в плюсе

а по вашему расчету какая цифра должна быть?

Ашот Анваров, 

в этом случае мировая практика в тупике.
только сицилийская мафия в прошлом могла посоперничать с этим кланом.
а на сегодня таких прецедентов нигде в мире нет.

Александр Авдюхин, 

тут подошел киндзюлис.
ваши советы адресуйте кому-то другому.
диалог не с вами.

Александр Авдюхин, 

если кто-то начинает клеить ярлыки и нелестные эпитеты незнакомому лично собеседнику, значит, других  аргументов у человека нет.
будьте так  добры отправить меня в бан или игнор.

Evvibris, 

«Что касается коррупции, она на порядок меньше, чем в 90е»

Официальная статистика зарегистрированных преступлений. Если смотреть только на число выявленных случаев, то в 1990-е годы их было относительно немного. Например, в 1990 году зафиксировали около 2,7 тыс. коррупционных преступлений, а к 2010 году цифра выросла примерно до 12 тыс… Но тут есть важный нюанс: в 1990-е многие коррупционные схемы просто не попадали в статистику — из-за слабости институтов, несовершенства законов и общей нестабильности. То есть реальный уровень был выше, просто его плохо фиксировали. В последние годы статистика тоже показывает колебания: например, в первом квартале 2025 года выявили почти на четверть больше коррупционных преступлений, чем за аналогичный период 2024-го. gramota.net +3

Evvibris, 

1.«СВО для меня не косяк, а попытка предотвратить экспансию НАТО. „

попытка не удалась


2.Если сложить все европейские пуски, получится заметно меньше, чем у лидеров мирового рейтинга — США и Китая. Для контекста: в 2024 году США провели около 158 запусков, Китай — порядка 68, а вся Европа (в сумме по странам) — примерно 25–30. Россия в том же 2024 году — 17 пусков.  В 2025 году — тоже 17 пусков.

Сравнивать надо с лидерами, это показательнее.

3.
“Что касается коррупции, она на порядок меньше, чем в 90е» 
???
Коррупции стало больше, но точные данные не афишируются ( после 2022 года вся отчетность по преступлениям любого рода не подлежит публичному раскрытию).


в итоге просто достаточно посмотреть на наш индекс РТС/Мосбиржи — без комментов.
а что дальше — ответа однозначного нет.

Байкал, 

уважаю самокритику)))

Evvibris, 

а теперь мы хорошо знаем, к чему привели страну нынешние кремлевские.
если вы ярый ястреб, да еще и ядерный, оказывается, то сво для вас не косяк, а манна небесная.
хотите реальный другой косяк?
ответ простой — космос.
рагозин и вся его команда, которая привела к тому, что по числу запусков спутников мы оказались на уровне Новой Зеландии.
и все достижения советской  космонавтики  провалены, что с позором показал полет лунохода, который так и не смог прилуниться и разбился.
причина проста — рагозин не профи, а филолог по образованию, но сумел проявить такую лояльность, что попал в обойму таких назначенцев, которых ставят на высшие должности важнейших отраслей.
и затем они успешно не справляются — откуда у них стратегическое видение, что нужно делать для развития космических технологий?
коррупция на космодроме Восточный обошлась государству в миллиарды рублей.
кто-то понес наказание?
или почти каждый день у нас рапортуют не про очередного проворовавшегося чиновника, а про его казнь, хотя бы публичную, как в царской России???
а шойгу и его команда в МО — не косяк, когда первый зам иванов наворовал миллиарды?
при том же горбачеве такое было возможно и в таких масштабах?
косяков полно, а виноватых нет.
круговая порука сверху донизу.
поэтому и нет процветания в стране, нет настоящей науки и таких достижений, которыми можно было бы гордиться на мировом уровне.

Evvibris, 

вам бы пойти в пропагандоны, раз вы вы так рьяно оправдываете все косяки и авантюры власти.
имхо, без нынешней власти мы бы жили еще лучше, чем в 90е.
но те, кто там оказался, всеми силами до последней возможности не пустят более молодых и прогрессивно мыслящих в свои кресла.
так как и конституцию, и выборы они переписали под себя.
даже на местах мэров давно уже не выбирают, а назначают сверху.
вы сами сказали, что упование на авось неистребимо.
так что в этом плане наше будущее непредсказуемо.
монополия власти и одной партии  приводит к застою и деградации.
по этому пути и идем.

Evvibris, 

наше зомби-тв постоянно вещает " все под контролем, меры принимаются, все по плану и т.д."
и так уже который год.
только в реале НАТО стало ближе на 2 страны, дроны и ракеты летят на тысячи км вглубь, Крым остался без детей в текущем году,  пожары почему-то на порядок больше в тайге, чем раньше, спорт смотрим по тв и не можем болеть за своих спортментов, малый бизнес массово закрывается...
а по-вашему «это рабочие моменты».
когда страна процветает, фондовые индексы и инвестиции только растут.
а когда наоборот, происходит обратное.
вот и вся эффективность работы правительства и всей власти в целом.
за 26+ лет  мы так и не смогли сделать рывок, как Китай и другие страны.
поэтому «лучше быть его вассалом».
короче, грабли у нас не ржавеют.
но «все хорошо, прекрасная маркиза...»