risk8, 

на фьючах уже давно нет алмазов ).
они зарыты в опционах, особенно премиальных.
и, кажется, это весьма перспективно.
с нового года выделю лимит побольше специально под ПО -  именно для спрэдинга.
благо, ПО ближе к семерке ВФ по своей природе и БА.
и этот клондайк нужно осваивать.

Сергей Макаренко, 

естественно, и другие греки важны.
ваши выводы корректны при нормальном рынке.
но при неких аномальностях  такая логика не срабатывает.

если я продал LEAPS за 1000, а его цена вдруг подскочила в 2-3 раза, значит, что произошло что-то чрезвычайное на рынке.
но если мой LEAPS надежно защищен по ДХ или паритетом, то  суммарное сальдо позиции  все равно плюсовое в моменте или к дате экспирации.

знаю коллег, которые всегда только покупают недельные опционы — отдельно или в комбинациях.
и такая тактика себя оправдывает.

Активный Инвестор,  

«Вы и после этого будете верить всем фейкам от Мосбиржи?»

даже не знаю как реагировать...
ничего внятного и конкретного сказать не можете.
я вам про обычную АКСИОМУ от биржи, а вы про конфиденциальность служебной информации!
обычная практика в бизнесе.

по-моему, это вы тут пишете фейки и пытаетесь на этом хайпить.
надеюсь, на СЛ еще осталось понятие здравого смысла.

risk8, 

«Но биржа может повышать размер ГО  в моменте в разы!»

нет, не может.
вы заметили, что уже давно, несколько лет, на праздники и каникулы ГО не повышают?
ответ в новой формуле расчета ГО.

а по фандингу еще проще — если нет цели зарабатывать на нем, его просто нейтрализуем.
без привлечения нового ГО.
 
короче, 30...50% годовых на связках ВФ и КФ лучше любого банка.
но если вам лично что-то некомфортно — тогда вам в банк.

Сергей Макаренко, 

все правы по-своему.
есть теория, есть практика.
мне нравятся конструкции, которые не укладываются в стандартные, но имеют свои преимущества.
поэтому  и «заоблачность» с дельтой 0,05...0,010 на любых временных периодах можно творчески использовать.
в сочетании с паритетностью и ДХ.

万乇人劜认 乃口尸口卄, 

оставлю без комментов -  это уже вопросы к медицине

Активный Инвестор, 

если у вас аргументы кончаются, в ход идут картинки и сказочные персонажи! )))

если бы не знал заранее про ваше особое отношение к бирже и брокерам как отъявленным мошенникам, может, и отнесся бы посерьезнее к вашему комменту.

наш народ  тарит валюту не от хорошей жизни.
я лично  тут ни при чем.
чем торгую,  про то и пишу.
в портфеле Si есть постоянно, так  как вполне ликвидный контракт.
а если идут манипуляции, так зарабатывайте и вы на этом, если умеете.
критиковать легче всего.

ваших стратегий и чем вы торгуете — не знаю.
у вас свои приоритеты.

СССР 2.0 до 09.24, 

не собираюсь входить в полемику по избитой и неинтересно мне теме.
есть спец раздел на СЛ.

risk8, 

ВФ
15534,13  в ГО

Сергей Макаренко, 

вам 5 за углубленное и подробное изучение сути вопроса!

на практике все проще и иначе.

для меня продажа С123500 при наличии пула спрэдов обходится практически БЕСПЛАТНО, даже ГО общее чуть уменьшается.

и 1000...1500 вполне устраивает, так это идет в связке с фандингом.
ловить пипсы тут не имеет смысла.


если рассматривать более быструю отдачу от тэты, то кто мешает продавать НЕДЕЛЬНЫЕ «заоблачные» коллы или путы?
именно так чаще всего и приходится делать.
есть много разных придумок, как НЕстандартно генерить  доход, зная правила ценообразования ГО и способы его почти обнуления.


PS -  просто как отдельный оффтоп.
по вашим расчетам я бы купил  С123800 и планомерно продавал «заоблачные» коллы предыдущих серий  С120000… С125000.

risk8, 

одинарная сумма ГО большей ноги.
если по межмесячному неттингу.

или даже меньше, если брокер дает долговременные скидки на спрэды.
но это индивидуально (банк Синара).

СССР 2.0 до 09.24, 

пруфы посерьезнее в СМИ не гуляют!
а жириновского почитайте, посмотрите видео.
он родился в казахстане и не так просто свои идеи кидал...

 Потанин заявил, что «страна может жить» с долларом за ₽100–110«Потанин назвал экономически обоснованным курс доллара на уровне 100–110 руб.Потанин считает, что курс доллара на уровне 100–110 руб. является экономически обоснованным. «Это некий баланс между бюджетными интересами, интересами экспортеров», — сказал он.» 

 для лучшего понимания «заоблачности» страйков.

Сергей Макаренко, 

вот поэтому и надо использовать «окна возможностей».
как это делает Коровин со своей стратегией  НЭ.
отнюдь не его фанат, но  его подход к валютным аномалиям в моменте вполне адекватный.

risk8, 

так вы посчитайте расчетную доходность в таком спрэде  на дату экспирации- и вопрос с банком отпадет сам собой.

Сергей Макаренко, 

все вы написали правильно!
поэтому еще одно правило — если«заоблачный» долгосрочный опцион вне денег продан, его нужно прикрыть, чтобы ГО не стало проблемой.

Pablo76, 

да, тоже увлекался.
с большим успехом.
и продолжаю это делать.
но с одной поправкой — ВСЕ подобные продажи идут в ДХ или в паритете.
а история Коровина показала, как НЕ надо продавать.

Pablo76, 

вы читаете внимательно или нет первоисточник?
автор не пишет про НЕпокрытые продажи.
упомянут лишь один из вариантов нейтрализации фандинга.
имхо,«заоблачным» может быть колл по страйку и дате экспирации.
например, С123500 на декабрь 2025 года для любых спрэдов, хоть 3...6-месячных.

Активный Инвестор,  

«вовсе нелегко потому что как вы продадите 120-й страйк если у вас связка фучей, а не отдельный фуч»

если вы понимаете, что и зачем продаете, все оправданно.

«Продажа кола под имеющийся спред  -  это дорога в петлю, это опаснее чем 9 апреля 2018 года»

колл продается под фандинг, а не под спрэд!
суть именно в этом.
возможна продажа пута с той же целью.

АНТИфандинг это отдельная тема, которую обсуждали.
варианты разные.
нужно выбирать оптимальные под ситуацию.

Активный Инвестор,

" это гипотеза… вовсе не аксиома…"

можете привести хоть один пример, когда ВФ и КФ в дату экспирации не сходятся?
еще раз — это АКСИОМА от биржи! 
1% за конвертацию ВФ в КФ четко зафиксирован в спецификации и не дает им разойтись на более чем указанную величину за 3 лня до даты экспирации..