Иосич, 

Для короткой позиции (продан вечный фьючерс):

• Если фандинг положительный — трейдер получает фандинг (это прибыль).

• Если фандинг отрицательный —трейдер платит фандинг (убыток).

Спрэд  +cпот/- ВФ ( часть общей формулы)

Что не так?

Ребе, 

гляжу на их открытые добрые лица и понимаю.
вот откуда пошло выражение " жЫрные коты" )))

Мультитрендовый, 

а это уже не важно.
фонды легко открыть, а вот закрыть сложно и муторно.
тем более это и для брокеров возможность «пристроить» свои бумаги.
при IPO и прочих размещениях.
все в доле, всем выгодно.

Комиссии. Управляющая компания берёт до 2,5% (для фонда Шимко — 2,6%) от среднегодовой стоимости чистых активов фонда.

губа не дура)
наверняка есть еще  и «плата за успех».
но и без него гарантированный денежный поток ублаготворяет)

короче, вряд ли такие фонды обгонят LQDT.
но неквалам важна сопричастность к рынку ценных бумаг.
и повысить свой социальный статус.
за 100 рублей стать пайщиком, это звучит гордо!

Мультитрендовый, 

еще со времен МММ и финансовых пирамид народная тяга к халяве и легким деньгам открыла мошенникам, аферистам и просто «гуру» всех мастей широчайшее поле деятельности.
блиновская, лерчик и прочие  блогеры стали финансовыми воротилами.
а нашим биржевым инфоцыганам и подавно надо было монетизировать свои услуги.
тем паче под эгидой Мосбиржи.
«лед тронулся, господа...»

Дюша Метелкин, 

в будущем.
когда появятся спецПИФЫ только для квалов.
с минимальных входом от 1 млн, и только для своих )))

Мультитрендовый,

все еще впереди.
аппетит приходит во время процесса ДУ )))

Кирилл Куракин,

способствовать повышению финансовой грамотности не квалифицированных инвесторов

ignat,

насчет  лдв абсолютно  не в курсе.

а спот это  1 грамм  спот 12000 руб.= 1 г фьючерс (1500 руб. ГО) = КОЛЛ на ЦС (7500 руб. ГО)  в моменте как эквивалент на 3 месяца.
и  тогда «всё равно в итоге доход 0.9 ключа» превращаются в 1,5-2.
благодаря синтетике.
как-то так.

с тройскими унциями в валюте даже проще получается, но нужен депозит побольше, так как требуется еще и хеджинг курса доллара.

если ориентироваться изначально на чисто опционные спрэды с контролируемым риском и ДХ, то получается на практике до 40-50% годовых.
но это уже другая история.

«Доступность. Фонды предназначены для неквалифицированных инвесторов, минимальная сумма инвестиций — 100 рублей. „

очень КРУТО!

Диванный аналитик-практик, 

имхо, управляющие-блогеры  золотые кольца любят больше Властелины.
в виде шуршащего денежного кэша)))

ignat, 

«А шорт второго фьюча ни чем не перекрыт, это направленная поза со всеми вытекающими рисками.»

формула общая, без коэффициентов, а они есть.

ответ в первом предложении поста

«Если создать комби-спрэд из спота, ВФ и КФ в нужной пропорции,» ©

то есть изначально  строится паритетный спрэд по  купленной и проданной ноге.

спот это 1, 2,3......31 грамм для ясности.

Дюша Метелкин, 

да, уже в курсе
изучаю подробности

Дмитрий-Димас Ермаков, 

тоже суперидея)

Дмитрий-Димас Ермаков, 

фэнтези сегодня становится реальностью завтра ).

космонавтика России загибается без инвестиций.
откуда их взять?
только их народных денег

так что ваши идеи вполне благоразумные и ублаготворительные )))

ignat, 

данные за весь 2025 год

ignat, 

по синтетике риски как бы  перекрыты, если вы имеете в виду ДХ
у нас же, если быть точнее, есть спот и квазиспот (ВФ).
и КФ в чистом виде, то есть дальний фьючерс.
источники дохода — фандинг и контанго.
а на ЕБС ввобще нет ГО по версии ВТБ.
там свои сложные формулы.

по точности %%  найду таблицу и вам отвечу.

Дмитрий-Димас Ермаков, 

задача у биржи одна — привлечь побольше инвесторов и денег.
любым способом.
имхо, доверять таким управляющим опасно!
скоро поделюсь более конкретной инфой.

ignat, 

недавно разметил пост Фандинг vs Контанго — итоги 2025 г. (самые свежие данные)
именно по золоту фандинг за год 14-28%, в среднем 20-21%.
+спот -ВФ- КФ = +20+16=36%
если ставка в этом году будет снижаться, все равно примерно 30% годовых получится.
при добавлении еще одного КФ или опционов и на 3-й ключ потянет.
как-то так.

ignat, 

в моих портфелях раньше никогда не было спота.
но после того, как ВТБ дал возможность открываться виртуально на рублевых драгметаллах и включил их в ЕБС, такая возможность появилась.
тем более в такой схеме «собирается» фандинг от ВФ плюс контанго.
то есть практически 1,5-2 ключа.
но если подключить НЕунылые премиальники на золото, то получим и 3-й ключ.
хотя это, естественно, факультативно.
суть в чем — все это возможно исключительно в рамках единого  биржевого неттинга на основе льготного ГО и ЕБС.

если же иметь 2 моносчета -брокерских и срочный — то  2-3 ключа можно получить   за счет пропорциональных спрэдов  1 к 2...3. 
но это уже, как понимаете, более рискованно.

этот год покажет, насколько мои расчеты и ожидания корректны.
пока все оправдывается ).