Urwald, 

значит, ваш трейдерский взгляд еще зорче)
но можно вообще не ждать никакого бэкварда.
а крутить «колесо» с путами.
наверняка вы это знаете и делаете.
путы как-то психологически менее популярны.
но очень даже прибыльны, если уметь с ними дружить.

Denis, 

в курсе.
но некоторые такой аксиомы не ведают)

IV мотивирует !

KristSa, 

речь про опционы.

БКС по ним на смартлабе НИ РАЗУ не дал рекомендации по продаже.
найдете хоть одну, сниму шляпу

Denis, 

никто и не спорит, что наш опционный рынок очень специфичен — и по ликвидности, и по объему.
и манипуляций хватает тоже.
но тем не менее  PCR по ликвидным Ri, Si и некоторым фишкам можно рассматривать как репрезентативный индикатор на ЦС и около.
а по неликвидным опционам он теряет, естественно, свою значимость.
в таких случаях важен хотя бы ОИ на отдельных страйках, где можно выставлять календарные лимитки с с бОльшей вероятностью их исполнения.

Denis,

на америке не торгую.
у нас именно робастный доход дают проданные путы на деньгах/вне денег.
вероятно, у нас меньше синтетики и больше просто одиночных покупок коллов/путов, особенно по премиальным опционам.
БКС, Т и другие брокеры прямо окучивают клиентов на покупку именно коллов.
даже на смартлабе выкладывают такие рекомендации.

2TUbr, 

пока куплены акции под дивиденды/ проданы коллы (ДХ)
куплены фьючерсы сентябрь/декабрь и проданы путы пониже и коллы повыше

после отсечки можно спот закрыть и синтетику применить

Zoran, 

решение о размере дивов было при другом споте, чем он сейчас.
началась новая история.
отсечка будет 17 июля.
поставочные фьючи на сентябрь и декабрь без дивов.

Божественный, 

если бы вы соответствовали своему нику, то не дискредитировали бы библейские заповеди.

«Поэтому сейчас всё идёт как должно идти»
блаженный тот, кто слепо верит в абсурдность бытия

Evgeni Chernik,

как все знакомо!
сам когда-то переболел теханализом, перепробовав десятки осцилляторов, стохастиков и индикаторов.
сегодня использую максимум 4-5.
потом увлекся опционами и с трудом понимал англоязычные тексты на эту тему.
но сегодня все устаканилось — стратегии с рассчитанным доходом/риском стали основой личного трейдинга.
но по опционике копаю дальше и глубже, потому что это и хобби, и бизнес, и то, чем по работе приходилось заниматься более десятка лет.
люблю узнавать что-то новое и нестандартное.
в общем, не скучаю на рынке)
в планах хочу повнимательнее поизучать фьючи, коих напродилось уже незнамо сколько…

Даже если не торговать опционы, а просто принимать во внимание такой индикатор, уже будет польза.
Хотите верьте, хотите проверьте)

Evgeni Chernik, 

вдогонку.
АЛИСА все знает — вот последние 5 лет

«я подобрала несколько имён — сразу оговорюсь: в ЛЧИ участники выступают под никами, а не под реальными именами, но в профилях и интервью их часто узнают. finam.ru +2

• Валентин Кравчук. Один из самых известных. В 2020 году он взял сразу две номинации: «Лучший опционный трейдер» и «Лучший активный трейдер (Срочный рынок)». После победы давал интервью, где подробно разбирал свою стратегию — многие трейдеры изучали его подход, чтобы понять, как строить работу с опционами. finam.ru +2
• Kabaninda. Стал победителем в номинации «Лучший опционный трейдер» в 2022 году. Его результат — доходность 244,59%. moex.com +1
• Fiboforyou. Забрал номинацию «Лучший опционный трейдер» в 2021 году с впечатляющей доходностью 415,4% (997 тысяч рублей). 
• diksidi81. Этот участник вошёл в историю конкурса в другой специальной номинации — «Легенда ЛЧИ» (2022 год, доходность 232,52%). Часто таких «легенд» выделяют за стабильно высокий уровень на протяжении нескольких лет, и в его случае опционы тоже были ключевым инструментом. vk.com +1

Evgeni Chernik, 

не согласен.
например, один аргумент — кэрри спот/фьючерс в моменте чуть ниже ставки.
а то же самое в виде квази-кэрри опцион OTM/ опцион FOTM уже 30-50% годовых за счет условно бесплатного плеча.

помню, как банк на Красных Воротах активно торговал фьючами на ОФЗ, когда они были.
и точно также на линейном арбитраже спот/фьюч спокойно зарабатывал 40-50% годовых при тогдашней ставке где-то около 12%.
другие банкиры даже завидовали и перенимали опыт.

а на прошлых ЛЧИ самые продвинутые и головастые опционщики показывали уже сотни %%.

вывод простой — торгуйте НЕпараллельные и НЕстандартные конструкции.

мне ближе позиционный трейдинг по менталитету.
и 50-100% меня вполне устраивают при любой ставке.
все реально и достижимо.

Evgeni Chernik, 

если вы внимательно читали мои опусы, то могли заметить несколько неологизмов -липсоиды, криптоиды, фьютоны, оптоны и многие другие.
боюсь, Роспатент не потянет такое.
Или сам не потяну).
Бюрократия и все такое.
Но если вас взять в долю и вы это дело доведете до конца, то будем получать вместе «гарантированные отчисления»)))

А с безубыточными стратегиями нет проблем.
Не хватает свободных денег для их реализации.
Поэтому усердно стараюсь ситуацию исправлять по мере возможности).

Vasily Smolyar, 

да не переживайте.
на срочном рынке у Алора все нормально.
все тарифы остались, в том числе и нулевой за мейкерские сделки.
а с депозитарием решат проблему в считаные дни.
уверен на 100%!

2TUbr, 

именно так.
среди моих брокеров такой только один — герой дня АЛОР )

2TUbr, 

да, такое возможно из-за разных по экспирации БА.
некий запас расхождения можно набрать за счет неделек-бустеров.
но в случае серьезного расхождения придется ставить замок — купить вечный фьюч для хеджа.

А вот что пишет Алиса на данную тему

«Сразу оговорюсь: «липсоиды» — это не официальный финансовый термин, а сленговое выражение, которое родилось в трейдерской среде (часто его обсуждают на форумах вроде Smart Lab). Я бы описала это так: липсоид — это не отдельный инструмент, а нестандартная стратегия, где трейдер комбинирует разные деривативы (опционы, фьючерсы), чтобы получить специфический профиль риска и доходности. 

Как это работает

Суть в том, чтобы соединить «линейные» и «нелинейные» части разных контрактов. Например, взять ближние опционы (они дают нелинейную доходность — выигрыш при сильном движении цены, но потерю премии при боковом тренде) и «склеить» их с дальними фьючерсами (которые дают более линейную, предсказуемую динамику). Цель — выстроить такую конструкцию, которая обеспечит более стабильный, монотонный денежный поток на протяжении нескольких месяцев (3, 6, 12 и более). В основе часто лежит идея, похожая на стратегию кэрри (carry) — получение дохода за счёт разницы в стоимости удержания позиции (например, разницы между спотовой ценой и ценой фьючерса, или за счёт финансирования). 

Пример из практики

В обсуждениях приводят такой сценарий: чтобы создать липсоид на валютном рынке (например, на паре Si), трейдер может купить опционы (чтобы получить защиту или дополнительный доход при определённом движении курса), а одновременно продать фьючерс на более дальний срок. Идея в том, чтобы в диапазоне цен (и вне его) получить плавный график прибыли (PnL), а не резкие скачки. 

Важные нюансы

• Это не универсальная формула. Успех сильно зависит от текущей рыночной ситуации, волатильности, базиса (разницы между спотом и фьючерсом) и умения трейдера поддерживать баланс (динамическое хеджирование). 
• Риски есть. Даже при грамотной конструкции могут возникнуть сюрпризы: если рынок резко выйдет за пределы ожидаемого диапазона, или если изменятся процентные ставки, или если возникнут проблемы с ликвидностью в одном из компонентов стратегии. 
• Требует опыта. Такие стратегии обычно строят продвинутые трейдеры, которые глубоко понимают, как взаимодействуют греки опционов и динамика фьючерсов. 

Так что если вы встретите в трейдерских чатах слово «липсоид» — скорее всего, речь идёт о какой-то индивидуальной, порой довольно изощрённой, комбинации деривативов с целью сгладить риски и получить более предсказуемый результат. Но перед тем как пробовать что-то подобное, я очень советую тщательно протестировать стратегию на исторических данных и чётко прописать план управления рисками. „

то есть ИИ учится на наших дискуссиях)

  

Evgeni Chernik,

да, в таком случае БА разнесены по датам экспирации.
хотя и это не столь критично и подлежит корректировке.

а что мешает квази-спот собрать на премиальниках?
уж они-то привязаны именно к курсу спота.
главное, чтобы был неттинг ПО/МО/БА.
а это не у каждого брокера соблюдается.

но отправной исходной точкой может быть любой страйк для одного БА с единой датой экспирации (месяц/ квартал).
или же в самом деле можно использовать вечник с антифандингом.
тогда надо конструкцию перевернуть и строить первую ногу из ВФ, а вторую из синтетики.
но глубина опционов ограничена.
поэтому все-таки предпочительно как-то собрать квази на первой ноге.
пока это проще.

пишу про ЛИПС, а на краткосроке (недельки-месяц-квартал) не тестировал еще подобное.

Evgeni Chernik, 

тоже нормально, но по юаню чисто линейная пара.
классический условно безрисковый кэрри с ограниченным заранее известным доходом.

а если использовать как бы квази-спот в виде купленных опционов, то сразу экономим ГО и снижаем риски максимум до суммарной премии.
это первая нога, ближняя.
а дальняя — продаем фьючи на следующий год, март… декабрь.
в итоге потенциал дохода выше плюс возможные бустеры.
как-то так.