Любителю синусоид - Станису

Stanis,

синусоиду специально для вас нарисую попозже

если специально для меня, то не утруждайтесть - мне уже этот мир синусоид абсолютно понятен ))

Сергей Sergey, здравствуйте, для календаря важен не только уровень цены, а как она туда пришла: что делала волатильность по дороге и как менялась на разных сроках. Калькулятор рисует профиль при фиксированной iv, а в реальности перед экспирацией iv ближней ноги может как упасть, так и вырасти, при этом iv дальней (длинной) ноги вполне может упасть — особенно если заходили на общих высоких уровнях или при бэквардации по iv. Если кривая волатильности по срокам и улыбка сдвигаются не в твою сторону, красивый купол PnL легко проседает — и получаем это:




Та же самая позиция, что в посте, но с изменившейся волатильностью.

И ещё момент: на скрине показан срез на дату экспирации ближней ноги. Если по какой-то причине не закрыть календарь до экспирации, то после неё у вас остаётся уже другая позиция (по сути — голая дальняя нога или её остаток) с другим риском. Многие этого не понимают.