Denis,

если я правильно понял вас, это значит продать пут слегка вне денег и купить, например, 2 фьюча?

Scalper Scalper,

спасибо, понял.
тогда буду копать дальше.
вот в startsmalloptions.ru увидел OW — option wing.
это улыбка, построенная на котировках bid/ask из стаканов.
насколько она отличается от биржевой и как ее лучше использовать — буду изучать

Scalper Scalper,

отлично!
БШ ведь для европейских опционов, а у нас в самом деле БА это фьючерс

Scalper Scalper, 

изучая тему, понял, что китайскую улыбку можно строить самостоятельно или брать ее из отдельных калькуляторов, где она строится автоматически.
но, как говорится, доверяй, но проверяй!
если вы берете улыбку из Option FVV, вы ей верите или корректируете/подгоняете под свое видение рынка?

 5 копеек для лучшего понимания, о чем идет речь)


В чём суть модели Блэка — Шоулза

Ключевое допущение классической модели: волатильность базового актива постоянна для всех страйков опциона (при фиксированном сроке до экспирации). Из этого следует, что если взять рыночные цены опционов с разными страйками и «вытащить» из них подразумеваемую волатильность (подставить цену в формулу БШ и решить её относительно σ), то на графике получилась бы  плоская горизонтальная линия — волатильность не зависит от страйка. 

Но реальность иная: на практике для опционов «глубоко в деньгах» или «глубоко вне денег» подразумеваемая волатильность обычно выше, чем для опционов «около денег» (ATM). График принимает форму, напоминающую улыбку.
Это расхождение показало ограниченность модели БШ: она не учитывает такие рыночные реалии, как стохастическая (случайная) волатильность, скачки цен или асимметрию в распределении доходностей (тяжёлые хвосты, скошенность). 

А что тогда «китайская улыбка»?

Это не фундаментальная теория ценообразования, а эмпирическая параметризация — способ математически описать ту самую наблюдаемую на рынке «улыбку волатильности». 

    

Сергей Sergey, 

создал новую ветку — переходите туда для удобства

Scalper Scalper, 

коллеги, создал специально новую ветку — переходит туда для удобства общения по китайской улыбке

Tylenol Invest, 

в БКС не торгую, с моносчетом все понятно.

FancyLeva, 

сначала набираем ногу от покупки, только после этого набираем ногу от продажи.
почему не наоборот, вероятно знаете.
если дальняя нога «повисла», применяем синтетику.
вот два простых правила.

Dionis_Bezshovny, 

когда будете следующий раз что-то писать — не поленитесь.
сразу уточнятйте в дисклеймере — для новичков.
интересные опционщикам темы они активно обсуждают.
неинтересные — игнорируют.

Tylenol Invest, 

торгуйте тем, что вам комфортнее.
и нет проблем.

Dionis_Bezshovny, 

кто не хочет самостоятельно изучать НЕлинейность, платит за какие-то курсы.
это индивидуальный выбор.
есть адекватные курсы Плешкова, Доктора Опциона, даже от биржи все доступно.
ну а кому нравится иметь дело с инфоцыганами — дело хозяйское.

у вас своя какая-то особая миссия  — вещайте, но в опционном блоге  вам лучше не писать в таком ключе.
я высказал свое личное мнение.
а кто-то проникся вашими тезисами, даже не пытаясь понять суть опционики — люди разные.
в общем,  у каждого своя колея, как у Высоцкого.

 

Dionis_Bezshovny,

коллеги вам уже отвечали про пустые стаканы и про депо на 15 млн.
у практиков нет иллюзий, им неинтересно читать подобные опусы.
они умеют зарабатывать на опционах, на синтетике, а вы  очевидно нет.
вот и вся разница.

Dionis_Bezshovny, 

всегда ставлю календарные лимитки по СВОИМ ценам.
как работает ММ, знаю.
ваши ужастики активным опционщикам просто непонятны и надуманны.
но раз для вас все стаканы пустые, не торгуйте опционами.

tomas_kub ✔️, 

имел в виду акции
по валюте пока печально

DDav, 

sсе зависит от спроса и предложения.
знаете, как из этого извлечь выгоду, извлекайте)

DDav, 

стало меньше покупателей по текущей цене фьючерса, но фандинг ведь плавает

DDav, 

даже простая табличка кэрри в котировках фьючерсов на СЛ дает всегда такие подсказки, какие вы написали

«Надо просто вовремя увидеть и воспользоваться»

удивляюсь количеству лайков от неискушенной публики.

неужели критическое мышление напрочь отсутствует у многих смартлабовцев?

вопрос риторический.

DDav, 

как убежденный стороннник спрэдинга, никогда не оставляю КУПЛЕННЫЙ опцион без хеджа.