Очередной сложный месяц на российском рынке акций. Первая неделя ноября была короткая в связи с праздниками. В праздничные дни рынок показал положительную динамику в отсутствии профучастников на пониженных оборотах. С 1 по 3 ноября объём торгов составил рекордно низкие 15-20 млрд руб. 

Более того, до геополитической карусели, которая раскрутилась с поездки Зеленского в Турцию, средний дневной объем торгов с 29 октября до 17 ноября был всего 44 млрд руб. – это очень мало. Для понимания проблемы с ликвидностью, когда были санкции против Лукойла, ежедневный оборот торгов несколько дней подряд был около 20 млрд руб. в одной бумаге.

В начале месяца я покупал акции ФосАгро под отчёт, который вышел лучше ожиданий, но из-за отсутствия рекомендации дивидендов, акции торгуются ниже моей точки входа. Также, на акции экспортера давит укрепление рубля. Жду рекомендации дивидендов.

Пробовал покупать акции Полюса на фоне роста цен на золото, но ничего из этого не вышло. Прошёл месяц – акции остались на прежнем уровне. Закрыл позицию с доходностью +2,73%. Возможно вернусь к акциям, так как золото снова перешло к росту после коррекции.

Месяц начался с серии убыточных сделок – 5 подряд на фоне ожиданий от ШОС, санкций со стороны США и в преддверии заседания ЦБ РФ. 2 раза шортил акции #AFKS на пробое 16 руб., сейчас цена ниже 12,5 руб. Шортил #SBER и #NLMK – цены вы сами видите. Суммарно на этом потерял 237,8 тыс. руб.

Во основном работал от шорта, но резкие выносы не позволяли удерживать позиции. После этого решил снизить риск на сделку с 1% до 0,5% от портфеля. Вернул риск только когда покупал акции #PLZL на фоне роста цен на золото и ослаблении рубля. Прибыль трейда составила +139 578,86 руб. Подробнее об этом писал здесь.

После заседания ЦБ РФ и комментариев Набиуллиной, я шортил несколько раз акции #MTLR, #CHMF и #RTKM – можно было просто удерживать шорты до конца месяца, но на самом деле, это было не так просто. На них суммарно заработал 175,1 тыс. руб. При этом, в каждой из этих акций, я получил сначала стоп, только потом прибыль.

На каждом из выкупов и отскоке российского рынка пробовал работать от лонга – это всегда заканчивалось убытками, так как мы находили в нисходящем тренде. В сентябре самые прибыльные лонги были пол акциям #PLZL, которые росли на падающем рынке вслед за ценами на золото.

Я знаю свои сетапы А+, умею анализировать рынок, у меня богатый опыт в аналитике. Раньше я был начальником отдела аналитики в брокерской компании, где моя подтверждённая результативность превышала 80%. Есть и внешние признания, например от РБК:

1. 4 место по точности прогнозов от РБК Quote (2018)
2. 8 место по надёжности прогнозов от РБК Quote (2018)
3. 4 место по надёжности прогнозов от РБК Quote (2019)
4. 8 место по точности прогнозов от РБК Quote (2019)

У меня никогда не было проблем удерживать прибыльные позиции на крупные суммы — месяцами и даже годами. Возможно, я формировался в более предсказуемых условиях, когда на рынке доминировали институционалы. Тогда логика и анализ оплачивалась временем в сделке.

Сейчас ситуация другая: низкая ликвидность, дневные объёмы вдвое меньше, чем год назад, высокие спреды, пилообразные движения. Я перестал доверять своему анализу и стал быстро фиксировать прибыль частями. От уверенного трейдера я перешёл в режим самозащиты — и это скорее реакция на изменившийся рынок и внутреннее состояние.

Пора подвести итоги августа. Месяц начался с выступления Путина, который дал понять, что не пойдет на ультиматумы по Украине, и заявлений Трампа о подводных лодках. Уже в этот день, вечером 1 августа падение выкупили – это был минимум месяца. В этот момент я словил пару стопов.

Далее я сосредоточился на покупке акций Полюса на пробое исторического максимума и 2000 руб. на фоне роста цен на золото. Не смог удержать до цели, тем не менее, заработал на этом трейде +112 181,10 руб.

Затем рынок пилило на ожиданиях приезда Уиткоффа в Москву и слухов из СМИ. Я получил ещё один стоп на этом. Затем началось то самое движение на новостях. Высказывания Трампа о большом прогрессе в переговорах и слухи о встрече Трампа и Путина. Это движение я пропустил намеренно, не стал брать риск слухов, которые в этот раз оказались правдой.

После подтверждения встречи Трампа и Путина я купил акции Аэрофлота, Норильского никеля и НОВАТЭКа. Однако не смог удержать позиции — убыточный июль сказывался на моих действиях. Закрыл лонги после роста на 1–3%. Тем не менее, заработал на этом +373 091,74 руб.

Один из худших месяцев моей торговли за последние несколько лет. С апреля рынок продолжает двигаться в боковике, при этом индекс МосБиржи постепенно опускается всё ниже. Рынок не просто упал — он сбивал с толку, обманывал, выносил по стопам. Я потерял сотни тысяч и, впервые за долгое время, был вынужден нажать на паузу. Но именно такие периоды проверяют тебя на прочность и помогают расти. Ниже — честный разбор.

Июль выдался запильным и насыщенным событиями — думаю, многие это ощутили. За первые две недели рынок упал почти на 8% после того, как телефонный разговор президентов России и США дал понять, что деэскалации в ближайшее время не будет. Одновременно с этим прошла расконвертация депозитарных расписок, была национализация ЮГК после ареста владельца РусАгро, а также возможные продажи со стороны фондов из Баку на фоне политического конфликта между Россией и Азербайджаном.

При этом, внутри этого движения в один день мы росли на 2%. Как раз в этот момент я продолжил серию убыточных сделок, собрал много стопов и получил убыток в размере 426 тыс. руб. После этого решил сделать перерыв.

Июнь был очень волатильный и без каких-либо явных трендовых движений. Продолжаем пилиться. Если посмотреть на индекс, то май-июнь мы провели в боковике.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущее состояние: 6 824 578,42 руб.
• Результат за месяц: +473 915,7 руб.
• Доходность портфеля: +753,07%

В июне было 23 сделки, из которых 10 закрылись в плюс. В этот раз убыточные сделки пришлись на начало и конец месяца, когда волатильность была особенно высокой на фоне эскалации между Ираном и Израилем, Россией и Украиной. Напомню, в июне у нас нефть прогулялась почти $62 до $80 и обратно до $66.

В начале месяца хорошо заработал на акциях Группы ПИК, покупая перед заседанием ЦБ РФ – более 8,5% на росте. Далее покупал долговиков, в том числе после решения ЦБ. В итоге распилился – 6 убыточных сделок подряд, получил убыток минус 245,2 тыс. руб.

Завышенные ожидания рынка, отсутствие «мягкого» сигнала от ЦБ заставили уйти в коррекцию. Я начал активно шортить Совкомфлот, НЛМК, Мечел и Аэрофлот, забирая прибыль частями. Потом, купил Роснефть на фоне роста цен на нефть. Таким образом, было 5 прибыльных сделок подряд, на которых разработал почти 570 тыс. руб.

Май выдался намного результативнее, чем прошлые месяца, пришлось торговать активнее, но получилось снизить количество сделок.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущее состояние: 6 350 662,72 руб.

• Результат за месяц: +887 576,9 руб.

• Доходность портфеля: +693,83%

В этом месяце было 25 сделок, из которых 15 закрылись в плюс. В этот раз убыточные сделки пришлись на середину месяца, когда волатильность была особенно высокой на фоне переговоров между Украиной и Россией.

В начале мая хорошо получилось заработать на шортах на фоне падения цен на нефть. В последнюю неделю умудрился заработать на падении рынка и на отскоке, сделав серию из 10 прибыльных сделок.

В результате прибыль по итогам месяца составила +887 576,9 руб. За месяц спекулятивный портфель вырос почти на +16,25% против падения индекса МосБиржи на – 3,07%.

Апрель выдался намного результативнее, чем прошлые месяца, но было упущено много возможностей.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущее состояние: 5 463 085,82 руб.

• Результат за месяц +639 403,5 руб.

• Доходность портфеля: +582,89%

В этом месяце было 31 сделка, из которых 16 закрылись в убыток. Большая часть убыточных сделок снова пришлась на первую неделю месяца, когда на рынок стремительно падал и также резко отскочил от 2600 пунктов по индексу МосБиржи.

Распил и частота убыточных сделок с 7 по 11 апреля сказались на удержании прибыльных позиций, когда рынок активно рос в ожидании переговоров и заседании ЦБ РФ.

После чего, я снова снизил активность и старался работать от новостей, быстро переносить стопы в безубыток, защищая прибыль. Таким образом, похожая ситуация с прошлым месяца, когда первую половину месяца было оправдано фиксировать быструю прибыль, а вторую часть – удерживать, как можно дольше.

В результате прибыль по итогам месяца составила +639 403,5 руб. За месяц спекулятивный портфель вырос почти на +13,26%, против падения индекса МосБиржи на – 3,15%.

Март оказался непростым: волатильность, резкие развороты, период убытков. Но благодаря стратегии и дисциплине портфель закрыл месяц с прибылью +7%.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущее состояние: 4 823 682,32 руб.

• Результат за месяц +311 196,06 руб.

• Доходность портфеля: +502,96%

В этом месяце было 22 сделки, из которых 10 закрылись в убыток. Большая часть убыточных сделок пришлась на первую неделю марта, когда на рынке была сильная пила.

Затем, я снизил активность и старался работать по новостям и в моменты, когда рынок двигался. Фиксировать прибыль частями по мере движения котировок и не высиживать до цели. Первую половину месяца это было оправдано, в конце наоборот, нужно было держать позиции до целей.

В результате прибыль по итогам месяца составила +311 196,06 руб. За месяц спекулятивный портфель вырос почти на +7%, против падения индекса МосБиржи на — 5,85%.

Задача на март — меньше сделок — была выполнена. Над качеством трейдов ещё нужно работать, а также над психологией.

Этот месяц начался с уверенной серии прибыльных сделок. Однако затем началась полоса убытков, которая съела значительную часть прибыли.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущие состояние: 4 512 486,26 руб.

• Результат за месяц +252 827,78руб.

• Доходность портфеля: +464,06%

Этот месяц начался серии прибыльных сделок. За первые 10 дней, мне удалось не только выйти из просадки, но и заработать сверху — почти 460 тыс. руб. при снижении риска в 2 раза. Более того, я упустил Трампоралли, так как часто не торгую в вечернюю сессию.

После того, как я вышел из просадки, я вернул риск на сделку с 0,5% до 1%. Всё сразу пошло не так, серия убытков на фоне высокой волатильности. Пропускал хорошие трейды, часто собирал стопы на волатильности в сделках, которые были до и после прибыльные.