Что есть в этой таблице:
— Название
— Рейтинги от всех рейтинговых агентств
— Купон
— YTM
— Даты погашения/оферт
— Цены

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: t.me/filippovich_money/750

Если нравятся такие таблицы, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍

Сама таблица: docs.google.com/spreadsheets/d/1GG71x72M1YB_28ucV7bZB8johB4ccJzfAlEs76_La6k/copy

Общая информация:
Ставка купона: КС + не более 2.85%
Срок обращения: 3 года
Периодичность выплат: 12 раз в год
Рейтинг: А (средняя доходность в рейтинге: 20.06%)
Объём размещения: 3.5 млрд
Амортизация: по 4% с 12 по 36 купоны
Оферты: нет
Сбор заявок: 29 августа
Дата размещения: 3 сентября
Уже имеющиеся выпуски: в обращении у эмитента 6 выпусков бондов на общую сумму почти 18.2 млрд рублей

Книга не для развлечения, а требует усидчивости и концентрации так как темы поднимаются серьёзные, а подумать есть над чем.

Интересное началось с самой покупки книги. Продавец сказал мне, что её хранят отдельно не на виду и за витриной так как именно эту книгу чаще всего воруют в магазине. “Хорошая” у неё, однако, аудитория

Её написал Бенджамин Грэхам. Учитель великого Уоррена Баффета. Он строит все свои выводы не просто на своих наблюдениях, а каждый тезис подкрепляет статистикой.

Мне очень понравились его цитаты, которых полным полно в книге, и которые легко можно публиковать в пацанских пабликах, но для инвесторов и вот часть из них:

☝️ Никогда не покупай акции сразу после значительного роста их курса и никогда не продавай сразу после значительного его падения
☝️ Разумный инвестор — это реалист, который продаёт акции оптимистам и покупает у пессимистов
☝️ Не так важно, как ведут себя ваши инвестиции. Важно, как ведёте себя вы
☝️ Никогда не переплачивайте, какой бы привлекательной ни казалась инвестиция

Ключевую ставку повысили до 18% и часть людей теперь уверена, что это последнее повышение и дальше будет либо удержание её на таком уровне долго, либо в скором времени начнут снижать.

Лично я не верю в это и даже рассматриваю сценарий при котором ставку могут повысить вплоть до 22% (у нас может быть всё что угодно). Помню те времена, когда из каждого утюга кричали, что ставка в 12%- это максимум и выше точно не поднимут.

Перейдём к сути таблицы

В ней я собрал все бумаги с фиксированным купоном выше 18%

Таблица похожа по структуре на те, что я публикую регулярно, но только те, что имеют постоянный купон выше 18% до погашения без амортизаций и без оферт

Если таблица понравилась, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍

Сама таблица 👇👇👇 docs.google.com/spreadsheets/d/10trwYsLM51nhrAJEIFq6EFrWaE2sddYmfJ50GII3uGs/edit?usp=sharing

Мой канал в телеграм: t.me/filippovich_money

Что есть в этой таблице:

— Название
— Рейтинг
— Купон
— YTM
— Даты погашения/оферт
— Цены
— Дюрация
— Дней до погашения

Сегодня мы живём в реальности, где даже рейтинг A в среднем даёт YTM выше 20% 😳

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: t.me/filippovich_money/750

Если нравятся такие таблицы, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍

Сама таблица 👇👇👇 docs.google.com/spreadsheets/d/1lgyTz4e1gR4eba1L9E0h_C7s_eaWUOHajQuuqSbmUWQ/copy

Ввиду того, что ключевую ставку подняли уже до 18%, а риторика ЦБ такая, что до конца года мы можем и все 20% увидеть, составил новую таблицу со всеми флоатерами.

Последний раз делал её в мае и с того момента прибавилось более 30 новых выпусков и уверен, что в будущем их меньше не станет так как тема весьма популярная.

Что есть в таблице:
ISIN
Название
Рейтинг
Способ формирования купона
Цена
Периодичность выплат

В наше время легко выиграть по доходности может не тот, кто постоянно следит а доходностью, а тот кто просто купил флоатеры и не парится

Если таблица нравится, то ставьте лайк 👍

Сама таблица: docs.google.com/spreadsheets/d/17HxuRkPpYAHdsKP2bkCoCLf-W0GIEpsmwaU-Uj3fkWY/copy

Мой телеграм канал: t.me/filippovich_money

Подписывайтесь

Каждый понедельник я публикую у себя в канале большую таблицу со всеми выпусками облигаций, их YTM, сроками погашений/оферт, дюраций, купонами и прочим.

В таблицу намеренно не добавляю бумаги из AAA грейда так как пропагандирую заработок хотя бы чуть-чуть выше рынка, а бОльшую доходность можно получить, только взяв на себя определённые риски. В AAA они слишком малы, чтобы предлагать большую доходность, поэтому и не добавляю.

Самое интересное начинается с рейтинга A и ниже.

Также лично для меня весьма ценным в таблице является диаграмма, показывающая средний YTM по каждому из рейтингов.
По ней можно отследить общие настроения на рынке и его неэффективности, а также оценить привлекательность той или иной облигации.

Так, смотря на эту диаграмму и видя, что на рынке средний YTM для рейтинга A является 17% вы сразу поймёте, следует ли брать новую бумагу на размещении, которая даёт YTM в 15%.

Таблица полезна ещё тем, что не всегда получается следить за всем рынком сразу, слишком много бумаг и даже сильные движения в отдельной бумаге могут не попасться вам на глаза. В этом как раз и помогает таблица. Благодаря ей можно отслеживать все бумаги по рейтингам, доходностям, в удобном формате их сортировать и вычленять самые привлекательные, а не смотреть каждую бумагу отдельно пропуская всё самое интересное.

Что есть в этой таблице:

— Название
— Рейтинг
— Купон
— YTM
— Даты погашения/оферт
— Цены
— Дюрация
— Дней до погашения

Как пользоваться таблицей (краткое описание):
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: скоро будет

Если нравятся такие таблицы, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍

Мой канал в телеграм: t.me/filippovich_money

Сама таблица: docs.google.com/spreadsheets/d/1IH9a4WT_B7FHOMrYmb6z89ysFW1dqbyC9PuxOI8WZDk/copy

Торгуя облигациями, а тем более ВДО нужно в ещё большей степени следить за компаниями, долг которых приобретаешь, чем это требуется при торговле акциями. Всё дело в том, что акции обычно выпускаю компании, которые доросли до какой-то величины и имеют рейтинги не ниже BBB. Есть исключения, но это в пределах погрешности.

В ВДО же приходится иметь дело и с бумагами рейтинга B-.

Поэтому данная тема должна занимать важное место в торговле ВДО, так как на рынке самое главное не заработать, а не потерять. Риск, все дела)

Теперь переходим к сути статьи.

Правило, которому я всегда следую, хотя, может быть, это не самое лучшее решение. Смело можно брать компании, которые только разместили облигации на рынке. Месяца 3-4 после размещения компания не обанкротится как минимум потому что у них есть большая сумма с облигаций, которые чисто физически не получится в первые же дни потратить.

Практически не смотрю на уровень кредитоспособности компаний, когда их рейтинг начинается с AA-. Это связано прежде всего со статистикой по дефолтам. Так, с 2002 года было всего 7 дефолтов компаний с рейтингом AA грейда. Тратить время на это не вижу смысла.

Общая информация:
Ставка купона: КС + не более 350 б.п.
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 4 раза в год
Рейтинг: BBB+/A-
Объём размещения: 1 миллиард рублей
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: до 18 июля
Дата размещения: 23 июля
Другие выпуски эмитента: RU000A107AW3 и RU000A103SZ7
Для квалов

Описание компании:

Аэрофьюэлз — это часть группы компаний, которая предоставляет услуги авиатопливообеспечения в большом количестве аэропортов России и за рубежом. Именно АО Аэрофьюэлз ведёт свою деятельность в Домодедово, Пулково и Якутске.

Стоит заострить внимание на том, что облигации выпускает, компания Аэрофьюэлз, которая входит в Аэрофьюэлз Групп, в которой есть компания ТЗК Аэрофьюэлз. Последняя имеет кредитные рейтинги BBB+ и A- и выступает в роли оферента (считай поручителя) при выпуске очередного облигационного займа. У самой Аэрофьюэлз кредитного рейтинга нет.

По презентации компании, она заправляет самолёты в 1000 аэропортах мира. По итогам 2023 года 400 000 заправили за рубежом и столько же в России.