Если вкратце, то всем очень плохо:

— многие показатели в экономике падают, она замедляется, а это один из ключевых факторов платёжеспособности бизнеса. На одной из конференций Эксперт РА заявили, что ставка не так сильно влияет на выживаемость бизнеса, а действительно влияют рост экономики и ликвидность в банковском секторе.
Рост экономики даст компаниям развиваться и увеличиваться, что спасает их от проблем
Ликвидность в банковском секторе показывает насколько охотно банки будут выдавать новые кредиты. То есть какие бы проблемы не были у бизнеса, если он может пере кредитоваться.

— малый и средний бизнес закрывается. Индекс потребительских настроений на минимуме. Все отчитываются о спаде продаж. Из-за новых налогов много кто уходит в тень или вовсе закрывается. С какими бы предпринимателями или связанными с ними лицами я не говорил все как один утверждают, что стало в разы сложнее сводить концы с концами.

Да, это странно, но смерть части МСП может быть выгодно государству.
1- У нас огромный дефицит рабочих и путём убийства части МСП высвободится большое количество работников.

( Читать дальше )

Сама таблица находится тут

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 86 бумаги с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 14,5%, то есть ключевой ставки.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/philippovich_bonds/1339
Или тут: youtu.be/T1jNZ9R_ysQ

Буду рад вашему лайку 🔥
Это мотивирует 😎

Также подписывайтесь на мой телеграм: t.me/philippovich_bonds

( Читать дальше )

(да да, топ-6, но бумаг 7, но я случайно забыл про ГТЛК и добавил постфактум)

В прошлый раз я составлял список из бумаг с наибольшим ТКД, но у них был минус, что за доходность приходится платить риском.

Сейчас же я решил сделать противоположную подборку из самых надёжных бумаг с максимально возможной доходностью.

Критерии отбора следующие:

— Рейтинг не ниже AA-
— Максимально доступная доходность реальная, а не YTM
— Дюрация от 1 года

1️⃣Балтийский лизинг ООО БО-П19 RU000A10CC32
Рейтинг: AA-
Купон: 17% ежемесячно
YTM: 20%
Цена: 98,6%
Амортизация: по 33% в 12, 24 и 36 выплаты
Колл-опцион: нет
Погашение: 27.08.2028

На данный момент — это самая лучшая бумага от Балтийского лизинга по соотношению цена/доходность

2️⃣ТрансКонтейнер П02-03 RU000A10F470
Рейтинг: AA-
Купон: 16,5% ежемесячно
YTM: 17,53%
Цена: 100,5%
Амортизация: нет
Колл-опцион: нет
Погашение: 20.04.2029

Бумага от крупного эмитента с таким высоким купоном и на такой длительный срок дорогого стоит. Она 100% пойдёт в рост, но через время.

3️⃣ АФК Система БО 002Р-12 RU000A10EE87

( Читать дальше )

Краткий ответ: нет

Многие приходят в облигации из акций где постоянно учат, что всегда нужно ставить стопы и у них возникает логичный вопрос “а как правильно их применять при торговле облигациями?”.

Небольшое пояснение:

Стоп-лосс устанавливается ниже цены покупки и служит защитой от падения. Если цена доходит до значения стоп-лосса, то актив автоматически продаётся.

Есть ещё тейк-профит. Он служит наоборот для фиксации прибыли, если цена уйдёт к заранее поставленной вами цене.

Но перейдём конкретно к облигациям

В них есть 3 главных отличия от акций, которые делают стоп-лосс не просто бессмысленным, а даже вредным.

1️⃣ — Объёмы торгов

Если посмотреть на дневной объём торгов облигациями за 12.05.2026, то увидим, что в топе по обороту находятся бумаги с оборотом в +- 50 миллионов рублей за день. Более 2/3 всех бумаг и вовсе имеют оборот менее миллиона рублей в день.
Это значит, что одной заявкой даже в 100 тысяч рублей можно неплохо так подвинуть цену.
На рынке много людей, которые покупают или продают бумаги по рыночным заявкам.

( Читать дальше )

Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1472

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 97 бумаги с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 14,5%, то есть ключевой ставки.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/philippovich_bonds/1339
Или тут: youtu.be/T1jNZ9R_ysQ

Буду рад вашему лайку 🔥
Это мотивирует 😎

Собрал подборку из бумаг, которые можно сейчас взять, чтобы ещё долгое время получать купоны.
Критерии отбора: рейтинг от BBB+, дюрация от 1 года, цена не выше 102%.

По поводу надежности компании тут лично вам решать и на этот раз не стал убирать какие-то страшные истории по моему мнению.

1️⃣ и 2️⃣ сразу 2 ВУШа
ВУШ БО 001P-06 RU000A10EYU8 и ВУШ БО 001P-05 RU000A10E6D0
ТКД у обоих примерно 22%
Цена тоже у номинала по обоим выпускам
6-ой выпуск длиннее с дюрацией более двух лет, чем 5-ый с дюрацией 1,4
Рейтинг BBB+

3️⃣ iКаршеринг Руссия 001P-08 RU000A10F512
Самый свежий выпуск каршеринга. Давно не смотрю в сторону этой компании, но в этой подборке смотрю исключительно на цифры.
ТКД 22%
Цена 100% от номинала
Дюрация 1,9 года
Рейтинг BBB+

4️⃣ ГК Самолет БО-П19 RU000A10E6U4
ТКД 21,8%
Цена 96%
YTM 26%
Рейтинг A-
Дюрация 1 год

5️⃣ Кокс ПАО 001P-06 RU000A10CRB6
Для самых отчаянных
Цена 94%
ТКД 21,66%
YTM 28%
Рейтинг BBB+
Дюрация 1,16 года
Тут ситуация чисто на ваш страх и риск, лично я не беру бумаги этой компании так как у неё есть много проблем, но тут есть единственный плюс — это размер и заинтересованность большого количества людей в том, чтобы компания жила. Если смотреть отчётности, то компания давно уже должна была уйти в историю.

( Читать дальше )

В этом посте распишу про все бумаги в своём портфеле. По какой цене брал, почему держу, в какой момент буду продавать и в целом мысли по ним.


1️⃣ АйДи Коллект 001P-07 RU000A10EDV0
В портфеле 150 штук
Средняя цена покупки 998 рублей

Бумага с купоном 20,75% и такие купоны будут держаться вплоть до февраля 2028 года.
Является одной из самых прибыльных среди всех бумаг эмитента.
Есть ещё выпуски 5 и 6, но они были сильно выше номинала.
Если смотреть на отчётность эмитента, то он хорошо растёт по всем фронтам. Единственной отстающей метрикой является Долг/капитал, но это не так важно так как в этой сфере норма делать практически всё на заёмные деньги.
По поводу бумаги не переживаю.

Продам если будет выходить новый выпуск компании с более лучшими условиями или если цена бумаги превысит 103%. А так просто держу, не переживаю.

2️⃣ АПРИ БО-002Р-13 RU000A10E5C4
В портфеле 213 штук
Средняя цена покупки 998 рублей

Первоначально брал чуть выше номинала, но на недавнем проливе докупил ниже и так опустил среднюю под номинал.

( Читать дальше )

Сама таблица находится тут

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 92 бумаги с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 14,5%, то есть ключевой ставки.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/philippovich_bonds/1339
Или тут: youtu.be/T1jNZ9R_ysQ

Буду рад вашему лайку 🔥
Это мотивирует 😎

Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1461

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 92 бумаги с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 14,5%, то есть ключевой ставки.

Дефолтов всё больше. Пару эмитентов удалил из таблицы. Пару добавил в стоп лист.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/philippovich_bonds/1339

( Читать дальше )

Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1459

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 95 бумаг с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 14,5%, то есть ключевой ставки.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/philippovich_bonds/1339
Или тут: youtu.be/T1jNZ9R_ysQ

Буду рад вашему лайку 🔥
Это мотивирует 😎

( Читать дальше )