Вчера из интервью Верникова с Хановым с грустью узнал о решении Алгокапитала закрыть бизнес доверительного управления в России. Представляю, как обрадовались критики алгоритмической торговли еще одному фактику в их мировоззрение.

Но они ошибаются. Дело не в алгоритмической торговле, а в торговле, у которой могут быть длительные просадки от 6 месяцев и больше. И совершенно неважен метод торговли. Доказательство? Да проще некуда.

В нулевые годы были очень популярны ПИФы. Торговать в ПИФах алгоритмически при существовавших тогда ограничениях ФСФР было абсолютно невозможно. Как, впрочем, и сейчас в ПИФах для неквалифицированных инвесторов (для квалифицированных сегодня вполне можно создать ПИФ с алготорговлей). И где сегодня ПИФы того же Максвелла, чья реклама висела в лифтах жилых домов по всей Москве? Куда делись ОФБУ Юниаструма, где последний фонд с алготорговлей был закрыт в марте 2008-го задолго до их резонансного падения «в нуль»?

Да и секрет Полишинеля, что Тройка Диалог и Ренессанс сохранились только потому что были куплены (Сбербанком и Прохоровым, соответственно) и новые собственники влили туда свои деньги.

( Читать дальше )

Я много раз писал, что в 1997-м году пришел на рынок на должность «заместителя начальника отдела технического анализа», а на самом деле простым техническим аналитиком.

Но я математик, который верит в существование объективной случайности, т. е. ситуации, когда наше лучшее знание о пока ненаблюдаемом – это набор событий с некоторыми шансами их появления, как минимум два из которых ненулевые.

Да, существование или отсутствие объективной случайности – это вопрос веры, а не знания. И по своему опыту общения с самыми разными людьми я пришел к выводу, что наибольшая доля верующих в существование объективной случайности вовсе не среди математиков, а среди квантовых физиков. Но это так, к слову.

А теперь давайте рассмотрим работу аналитика. Что от него требуется? Собственно, две задачи:

— объяснить произошедшее;

— предсказать будущее.

А что это обозначает с точки зрения случайности? Начнем со второго, так  как это проще для примера.  Итак, мы априори верим, что точный прогноз невозможен. Что мы можем сказать на примере цен? Например, абстрактно:

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Как видно из таблицы,  всю апрельскую прибыль на счете дал Si. Это неудивительно: девальвация — время заработка моей системы. Даже, если вспомнить 2022-год, то почти весь минус Si в прошлом году был бы отбит, если б я внесистемно не закрыл лонг (с реальным плечом, кстати) 25 февраля. А вот падение доллара – это не время ее заработка, о чем свидетельствовал еще 2016-й год, который  был закрыт в плюс исключительно благодаря результату января-февраля, а в марте-декабре был получен минус. Но самое интересное, что в апреле и шорт Si c 81704 (цена сигнала) дал плюс. Но, думаю, что этот плюс легко перекроется минусами от лонгов  в случае продолжения падения доллара.

По RI в таблице полный нуль. Почему? В прошлом обзоре я написал, что «фильтр большой пилы» в нем неудачно отключился в марте. Так вот, он снова включился 27 марта и потому в апреле Ri не торговался. И «фильтр»  был прав: время одновременного роста (падения) индекса Мосбиржи и доллара – это худшее время для моих систем в RI.

( Читать дальше )

У меня на одной странице в квике пятиминутки 8 акций: SBER, GAZP, GMKN, LKOH, ROSN, VTBR, CHMF, MGNT. Первыми 3-мя я и сейчас торгую, следующими 4-мя торговал раньше, а 8-ю готовил к торговле, но так и не добрался. По всем этим акциям по традиции я веду базу данных минуток: для торгуемых  это нужно, а для остальных так, на всякий случай, благо робот «хлеба не просит».

И что нового уже много раз замечал с открытия торгов в марте 2022-го? А то, что внутри дня на фоне «выноса» вверх одной из акций, остальные «попиливает» в узком диапазоне и даже бывает, что одна из 8-ми припадает. Раньше это было редкостью, как правило, эти 8 акций при росте все рисовали серии пятиминутных белых свечек, хоть и разного размера в процентах.

Все-таки нерезы, в отличии от наших инвесторов, торговали не отдельные акции, а ОАО Россия. Но у наших — свой подход, какой-никакой, но выбор присутствует.

Как это использовать? Не знаю,  интрадей не торгую.

Сделал тут на данных, о которых писал в предпоследнем посте , небольшой финансовый калькулятор в предположении, что мы регулярно довкладываем % от зарплаты, а зарплата растет также, как и средняя по стране.

Итак мы начинаем инвестировать в марте 2007-го и невзирая ни на что довкладываем ежемесячно 10% от зарплаты



По сравнению с вложениями мы почти удвоили сумму к концу февраля 2023-го, но не спешим радоваться. Что получается относительно инфляции?



( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Что можно сказать? Эх, рано выключился «фильтр пилы» в RI-тренд (RI- контртренд «по традиции» отбил примерно 40% убытка RI-тренда). Ну и решение уменьшить долю RI пока себя оправдывает.

Но сам результат по сравнению с «нулями»  с октября 2022-го, хоть  что-то

 

( Читать дальше )

Не секрет, что с момента открытия торгов на московской бирже в марте 2022-го наш рынок находится в новой реальности с другим составом участников по сравнению с тем, что было до 24.02.2022. Поэтому интересна динамика счета именно с этой даты.

Начнем с моего «флагмана»

 

2022-й год он встретил в следующем составе:

55% — активная стратегия на Si;

35% — «Русский Баффет»;

10% — Накопительная на 3 года

И до объявления о частичной мобилизации в портфеле ничего не менялось. Но под влиянием сентябрьско-октябрьского падения я озаботился перестройкой и заменил портфель на

60% — активная стратегия на фьючерсах Si, SR, BR, NG (RI не поместился из-за большого ГО по отношению к минимальной сумме);

40% — Стань квалифицированным инвестором!

Т. е. полностью отказался от «купил и держи», одновременно расширив линейку инструментов для активной торговли.

Результат Вы видите на рисунке. Предвижу естественный вопрос: почему такая слабая диверсификация по стратегиям? Все дело в минимальной сумме: не так просто уместить несколько стратегий в 400 тыс. руб. Если взять ту же очень симпатичную мне стратегию «Демарко», то ее включение в портфель в размере 60% потребовало бы минимальную сумму 792 тыс.  

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Прошел пятый месяц изнурительной «борьбы с нулем»…

 

( Читать дальше )

Открыл по традиции Excel файл с VBA, при помощи которого ставились-снимались заявки в 2008-2012. Я до сих пор его использую, чтобы получать срезы OHLC на 10:40 и 12:00. И только сейчас заметил, что в столбце Закрытие стоят цены закрытия (последние перед вечерним аукционом) в последний день, когда он использовался для торговли: 11.07.2012. А в столбце По Текущ. стоят цены вчера на момент закрытия файла после 12:00 (так работают скрипты). Интересное получается сравнение, все-таки больше 10 лет прошло.





Остальные столбцы не так интересны, так как это позиции систем и доли инструментов, которые давно утратили актуальность.

Примечание.  Список ников, чьи комментарии будут удаляться

Примечание 1. В связи с пятикратной попыткой разместить один и тот же комментарий, Acf из вышеприведенного списка отправлен в мой ЧС сроком на 2 суток. За аналогичные действия туда же отправлен «Я пришел за тобой» (USSR и UrkaD) на тот же срок.

Начнем с традиционной таблицы

 

Я немного изменил ее вид, отделив бенчмарки от результатов на моем счете и добавив строку Максимальная просадка для равномерного портфеля GAZP+GMKN+SBER+div.

Что можно сказать о результате? В январе было минимальное месячное изменение моего счета в процентах за всю историю ведения мной подневной эквити  (с июля 2002-го года). Меньше не было ни в месяцы, когда я не торговал 1-2 недели из-за отпусков, ни с 11.07.2012 по 10.11.2017, когда торговля велась объемами в 5/3 раза меньше. Вот уж «борьба с нулем»…

«Русский Баффет»   закончил январь ростом  больше, чем у индекса Мосбиржи.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в январе составила +1.32%.

Но на моем аккаунте комона появилась более симпатичная мне стратегия Торгуем системно. Она представляет из себя портфель алгостратегий сервиса на российских акциях и в этом году я бы делал ставку на нее (стратегия

( Читать дальше )