Блог им. AGorchakov

"Веселый" у нас фьючерс на индекс РТС

    • 19 ноября 2024, 22:05
    • |
    • А. Г.
      Популярный автор
  • Еще
В прошлом году я первый раз показал большую разницу в доходности в рублях от операции: купить доллары  по индикативному курсу Мосбиржи 18:49, в тот же день купить 100 индексов РТС по закрытию, а через Т дней продать индекс РТС по закрытию и доллары по индикативному курсу и покупкой и продажей  в те же дни фьючерса на индекс РТС (RI) по ценам клиринга 18:50 в таком же количестве, т. е.  1 контракт, равный 100 индексам

smart-lab.ru/blog/945992.php

Однако в этом году с 31.05 по 19.06 сложилась краткосрочная обратная ситуация


smart-lab.ru/blog/1030151.php

Но в целом по году все очень плохо для покупателей фьючерсов

индекс РТС в рублях с 29.12.23 -15%
фьючерс на индекс РТС от номинала 29.12.23 по ежедневной вармарже -27.5%

Неудивительно, что фьючерс на индекс Мосбиржи MX по оборотам уже в 5 раз больше. А вот минифьючерс на индекс Мосбиржи почему то по прежнему отстает по оборотам даже от индекса РТС больше, чем в 2 раза. Понять бы почему так не нравится минифьючерс на индекс Мосбиржи.

Интересно, а какая разница аналогичной  рублевой доходности у фьючерсов SF по сравнению со SPY?
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
7.1К | ★2
19 комментариев
+9
насколько помню у минифьючеса комисс больше в 5 раз... 
avatar
ves2010
+1
ves2010, комис бирже одинаковый относительно номинала. А вот комис брокеру за тот же объем в 10 раз больше.
avatar
Reznor
Почему открытый интерес сильно вырос, видел в Сбере, наверно везде так. Это говорит о глобальном усреднении юриков пришла первая мысль. Вторая что подешевело, на плечи в лонг все. Завтра куда с утра, пробьет чай новое дно, а то рука не покупается, а только чешется…
avatar
Хиппарь одиночка
+1
Никто, мои  данные о динамике с декабря прошлого года, как и в первой ссылке про 2023-й. Собственно отличие то из-за правил расчета вариационной маржи и ни от чего более. Они же ее считают по формуле:

(цена сегодня-цена вчера)*курс сегодня*С

А если б считали по формуле:

(цена сегодня*курс сегодня-цена вчера*курс вчера)*С

то этого отличия бы не было.
avatar
А. Г.
Популярный автор
Marsovich, он все-таки по номиналу намного дешевле MX. А если б не было того, что написал об ММ, то конечно бы исключил.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., что значит «дешевле по номиналу»? меньше ГО, больше плечо?
avatar
.i.
.i., номинал — это цена в «стакане».
avatar
А. Г.
Популярный автор
непонятно. почему бы не продавать фьючерс ртс, если он вниз идет
avatar
.i.
.i., и индекс Мосбиржи вниз идёт. Топик то о том, шорт индекса Мосбиржи принес бы 15% в рублях от номинала, а шорт фьючерса на индекс РТС 27,5% в рублях от номинала тоже в рублях.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., логично. а почему вы от ришки отказались бы, если бы не низкий номинал?
avatar
.i.
.i., да потому что у меня на счете отца 4,5+ млн. руб. в шортах ришки по 1 контракту на систему (лонги в 2 раза больше). Мой счет только в 2 раза больше. А с обычной Моськой я «в повышенные плечи попаду» при такой цене и объемах. Была бы поликвидней минимоська, то перешел бы.
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., а при одном плече сверху ваша система уже нестабильна? или просто слово себе дали?)
avatar
.i.
.i., плечо у меня выбрано для ограничения просадок, какие я считаю допустимыми для себя и клиентов, и оно 1,2:1 при выключенном «фильтре плеча» (цифры для RI я привел для этого случая) и 1,8:1 при включенном. Этот «фильтр» на торгуемых  инструментах включается в среднем на 20% времени.
avatar
А. Г.
Популярный автор
Что мешает соорудить треугольник Si-MIX-RI и озолотиться невозбранно?
avatar
Кирилл Гудков
Кирилл Гудков, и как же там озолотиться? Там очень жесткая арбитражная связка, которая почти стационарна.
avatar
Reznor
Reznor, не проверял, но охотно верю, что это так. Но если причина недовольства автора будет устранена, то арбитражная возможность там появится и будет сохраняться для всех желающих неопределенно долго. Нет ли тут изобретения вечного двигателя?
avatar
Кирилл Гудков
+1
почему так не нравится минифьючерс на индекс Мосбиржи

Брокерская комиссия в 10 раз больше за тот же объем
avatar
Reznor

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Bitcoin: Покупатели разминаются перед штурмом ключевой горизонтали
Биткоин протестировал точку пересечения уровня поддержки 75500 и пробитой локальной линии даунтренда (проведенной через точки 1 и 2), параллельно...
Фото
Олег Свиргун
15:51
Фото
Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+
Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю....
Фото
Андрей Хохрин
06:16
Фото
Сделки УК Первой! Полностью продали одну нефтегазовую компанию в НОЛЬ чтобы купить другие истории
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ...
Фото
Олег Кузьмичев
19:07

полезные записи за 24 часа

★24 80 Одна сделка обнулила пайщикам пять лет роста — история одного ЗПИФ недвижимости
★8 50 У матери чуть не увели деньги
★5 222 Плюсы советского строя
★4 0 Кто раздаёт деньги прямо сейчас: две главные дивидендные базы
★4 21 Суверенное ИИ в РФ невозможно
★4 26 Гдe мы нaxoдимcя
★4 131 Чем дольше будет тянуться весь этот ужас, тем чаще многим родителям прийдется уповать лишь на Бога
★4 0 Сбербанк продолжает зарабатывать сверх суммы, вторая дефляционная неделя и премия в длинных ОФЗ!
★3 0 🔥 Новые облигации на размещении с 25 по 29 мая. Краткий обзор выпусков и их параметры
★3 9 Магнит и X5: один сектор, разные весовые категории
+191 80 Одна сделка обнулила пайщикам пять лет роста — история одного ЗПИФ недвижимости
+167 50 У матери чуть не увели деньги
+154 15 Сделки УК Первой! Полностью продали одну нефтегазовую компанию в НОЛЬ чтобы купить другие истории
+138 336 Вброс на 300+ комментов - Удивляет ностальгия по СССР
+136 222 Плюсы советского строя
+78 72 Ну вот и все? инициатива в Думе про 35% на дивы (как на выигрыши в лотерее)
+73 131 Чем дольше будет тянуться весь этот ужас, тем чаще многим родителям прийдется уповать лишь на Бога
+71 58 Т. Мартынов клевещет на СССР?!
+49 31 В "ударе возмездия" по Киеву Россия задействовала 90 ракет, 600 беспилотников и "Орешник" — Bloomberg
+48 52 А вас не пугают такие новости?

самые обсуждаемые сегодня

72к Ну вот и все? инициатива в Думе про 35% на дивы (как на выигрыши в лотерее)
58к Т. Мартынов клевещет на СССР?!
33к я выбрал трейдинг и сейчас в .....
31к В "ударе возмездия" по Киеву Россия задействовала 90 ракет, 600 беспилотников и "Орешник" — Bloomberg
28к от привет-медвед! прокомментировал 👍
24к Новости Заячьего Портфеля 24.05.26..... + техническое объявление...
25к в отместку за Старобельск по Киеву прилетело 👍 "щемить" окраину надо на постоянной основе, чего берегут банковскую и правитель-квартал посольства др-стран "должны" покинуть локацую и развязать руки!
23к Нужны ли торги выходного дня на Мос. Бирже?
21к Суверенное ИИ в РФ невозможно
20к Он предложил отключить Россию от интернета, но разве такое возможно?

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн