Начнем с традиционной таблицы

 

Первые три недели сентября акции и RI продолжили находиться в «пилах» на дневках (их начало 14.08), на которых мои системы получают просадки. Собственно это и стало причиной роста максимальной просадки года до 5,5%. И только в последнюю неделю сентября мои системы получили плюс, но, как это обычно бывает в последовательные дни  роста индекса Мосбиржи, рост моего счета  меньше последнего.

«Русский Баффет»   закончил сентябрь  падением  меньше, чем у индекса Мосбиржи, но немного отстал от последнего по итогам 9 месяцев.  Его состав в 3 квартале был:

SBER – 1/3,

AFLT, MOEX – по ¼,

SNGS, YNDX – по 1/12.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в сентябре составила   -2.54% и +8.07% с начала года. Причины его отличия от Спот+«синтетика» собственно две:

— отсутствие GMKN;

— большая доля SBER, так как SBER и GAZP в ней торгуются равным объемом в лотах, а не в %% от стоимости чистых активов, как на моем основном счете.

( Читать дальше )

Впервые в моей истории торговли с сентября 1998-го моя торговля была прервана из-за госпитализации с 25.07 по 13.08 (25.07 скорые, госпитализация с 26.07 по 08.08, а 09.08-13.08 восстанавливались данные, так как в больнице кроме мобильника все было запрещено). До этого случая паузы в торговле были только в отпусках и ни разу не были дольше 7 торговых дней. Поэтому результаты рынков с 25.07 по 11.08 в таблице не учитываются, а на счетах у меня были только лонг акций Газпрома и Сбербанка<->шорт сентябрьские фьючерсы на них в тех же объемах. Поэтому я не публиковал свои результаты июля на данном сайте. Вот как выглядят результаты:



Результаты Бенчмарков с 25.07 по 11.08 я убрал и они такие



( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Собственно объяснение результата Спот+«синтетика» я дал в своем недавнем топике. Отмечу только, что рост того же индекса Мосбиржи в июне был за пределами торгуемого мной равномерного портфеля  SBER + GAZP+ GMKN, который, как мы видим из таблицы, закончил июнь в небольшом минусе. Что касается Si, то вся прибыль в нем (а в таблице она в % к номиналу) была получена 30.06. Ну а про RI и писать нечего – он продолжил оставаться под «фильтром большой пилы».

«Русский Баффет»   закончил июнь  ростом чуть меньше, чем у индекса Мосбиржи и немного отстал от последнего по итогам полугодия  Его состав во 2 квартале был:

SBER – 1/3,

HYDR, MOEX – по ¼,

GAZP, YNDX – по 1/12.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в июне составила   -3.51% и +8.35% с начала года. Причины его отличия от Спот+«синтетика» собственно две:

— отсутствие GMKN;

— большая доля SBER, так как SBER и GAZP в ней торгуются равным объемом в лотах, а не в %% от стоимости чистых активов, как на моем основном счете.

( Читать дальше )

Уже несколько дней меня не покидала мысль, что наш рынок в июне что-то мне напоминает. И,… вспомнил.

Это картинки из моей презентации на конференции «Инвестиционный Банкинг», прошедшей  24 октября 2006 года (!) в г. Алматы




( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Май прошел под «знаком» фильтров «малой» и «большой» «пил». Фильтр «малой пилы» апериодически ограничивал торговлю в лонг в SBER, GAZP и GMKN, а фильтр «большой пилы» в мае продолжил полностью запрещать торговлю RI, а в третьей декаде «вырубил» GAZP. И только Si в мае торговался без вмешательства фильтров в режиме «лонг+шорт».   Поэтому то, что май стал очередным месяцем  «борьбы с нулем» — неудивительно. Динамика счета по сравнению с равномерным портфелем  в мае SBER+ GAZP + GMKN+дивиденды (SBER) выглядит так:

 

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Как видно из таблицы,  всю апрельскую прибыль на счете дал Si. Это неудивительно: девальвация — время заработка моей системы. Даже, если вспомнить 2022-год, то почти весь минус Si в прошлом году был бы отбит, если б я внесистемно не закрыл лонг (с реальным плечом, кстати) 25 февраля. А вот падение доллара – это не время ее заработка, о чем свидетельствовал еще 2016-й год, который  был закрыт в плюс исключительно благодаря результату января-февраля, а в марте-декабре был получен минус. Но самое интересное, что в апреле и шорт Si c 81704 (цена сигнала) дал плюс. Но, думаю, что этот плюс легко перекроется минусами от лонгов  в случае продолжения падения доллара.

По RI в таблице полный нуль. Почему? В прошлом обзоре я написал, что «фильтр большой пилы» в нем неудачно отключился в марте. Так вот, он снова включился 27 марта и потому в апреле Ri не торговался. И «фильтр»  был прав: время одновременного роста (падения) индекса Мосбиржи и доллара – это худшее время для моих систем в RI.

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Что можно сказать? Эх, рано выключился «фильтр пилы» в RI-тренд (RI- контртренд «по традиции» отбил примерно 40% убытка RI-тренда). Ну и решение уменьшить долю RI пока себя оправдывает.

Но сам результат по сравнению с «нулями»  с октября 2022-го, хоть  что-то

 

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Прошел пятый месяц изнурительной «борьбы с нулем»…

 

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Я немного изменил ее вид, отделив бенчмарки от результатов на моем счете и добавив строку Максимальная просадка для равномерного портфеля GAZP+GMKN+SBER+div.

Что можно сказать о результате? В январе было минимальное месячное изменение моего счета в процентах за всю историю ведения мной подневной эквити  (с июля 2002-го года). Меньше не было ни в месяцы, когда я не торговал 1-2 недели из-за отпусков, ни с 11.07.2012 по 10.11.2017, когда торговля велась объемами в 5/3 раза меньше. Вот уж «борьба с нулем»…

«Русский Баффет»   закончил январь ростом  больше, чем у индекса Мосбиржи.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в январе составила +1.32%.

Но на моем аккаунте комона появилась более симпатичная мне стратегия Торгуем системно. Она представляет из себя портфель алгостратегий сервиса на российских акциях и в этом году я бы делал ставку на нее (стратегия

( Читать дальше )

Не дает мне покоя мой убыток 22-25 февраля,  его причины, а также все время гложут  думы о том, как это можно было избежать строго системно. Собственно поэтому я уже несколько месяцев  занимаюсь «разбором» действий моих систем 22.02 и вопросом: «Откуда ноги растут у систем, которые вошли в лонг?»

Собственно начал «от печки». Свою первую систему «только лонг» я создал в 1998-м. По закрытиям дня она очень простая:

1. Если накануне мы были в лонге, то закрываем лонг, если закрытие ниже max(min(M(Н+L)/2,MC),C(t-1));
2. Если накануне вышли из лонга, то возвращаемся в лонг, если закрытие выше max(О(t),(min(M(Н+L)/2,MC),C(t-1),C(t-2));
3. Если мы в ауте на закрытие 2-х и более дней, то входим в лонг, если закрытие выше max(О(t),min(M(Н+L)/2,MC),C(t-1),MH); 

где MS вычисляется по ценам следующим образом:

с точки, которую мы считаем началом предыдущего тренда, вычисляем среднее относительных приращений цен S – m и в качестве MS  берем S(t-1)*(1+m). 

По закрытиям дня эта система работает «не очень», поэтому она была дополнена внутридневными уровнями «невозврата», достижение которых с вероятностью 0,75 показывало, что закрытие будет выше(ниже) соответствующего уровня, который нам заранее известен из пп.1-3. Эти уровни «невозврата» считаются по частотному алгоритму по дневным данным OHLC. Есть небольшая  «хитрость» в том, что вычисляются по два уровня с каждой стороны и до 12:00 используется одни уровни, а после 12:00 – другие более «узкие». Соответственно, верхний уровень – это вход в лонг, если мы в ауте, а нижний – это выход из лонга, если мы в лонге (до 12:00 может быть только выход из лонга). 

( Читать дальше )