Пока вы ищете «десятикратники» и тратите жизнь на отчеты Газпрома, мой учитель Сергей Спирин 28 лет доказывает: самые большие деньги у ленивых.

 Его легендарный портфель «Лежебока» вырос в 696 раз, оставив позади и инфляцию, и индекс Мосбиржи.

Внутри — шокирующие 33% золота. Безумие? Или единственное спасение при сломе долларовой системы?

Обсудили всё: от «инвестиционной порнографии» аналитиков до нового фонда SPRN.

Блок 1: История и феномен портфеля «Лежебока»

1. Портфель «Лежебока» — это модельная стратегия распределения активов, существующая более 28 лет.
2. Идея возникла в 2010 году при изучении западной литературы по портфельному инвестированию.
3. Сергей Спирин искал способы применить западные модели на российских данных.
4. Для расчетов использовались данные старейших фондов «Тройки Диалог»: «Добрыня Никитич» (акции) и «Илья Муромец» (облигации).
5. Третьим компонентом портфеля стало физическое золото на основе данных ЦБ.

Видео с обзором ситуации смотрите ниже. 

А на скринах, жёсткое падение нашего рынка на открытие. Ведь нефть завалили. Но у меня в портфеле всё растёт. Ведь это всё предсказывалось. ну и показатели с декабря месяца когда встал в лонги :)

Наш телеграм канал с аналитикой - https://t.me/ProfitGate

А вчера добавлял в портфель бумажку, которая и должна была на этом стрельнуть.

☝️У нас по прежнему лучшая в России политическая аналитика.

Видео с моим портфелем и раскладом есть в нашем инвесторском клубе.

Во-первых, не стоит вкладываться в ее крипто-проекты, делать ставки по ее советам или связываться с ее инвестиционным советником до первого свидания, даже если переписывались больше двух дней и это похоже на настоящую любовь. Все это можно успеть сделать позже.

Главный принцип: финансовая состоятельность — это не про «сколько у нее денег», а про «как она относится к деньгам». Это видно в мелочах.

1. Разговор о работе (без вопросов о зарплате)

Спросите, чем она занимается, но главное — как она об этом говорит. Не слова, а интонации и эмоции.

✅ Состоятельна и зрела: Говорит о работе спокойно, с интересом или с юмором. Может упомянуть, что устала или хочет сменить сферу, — это нормально.

🟡 Тревожный звоночек: Постоянные жалобы на начальника, коллег, зарплату. Человек, который во всём винит внешние обстоятельства, так же будет относиться к финансам — не брать ответственность.

🔴 Красный флаг: Работа — это сетевой маркетинг, крипто-пирамида или «лёгкие деньги». Также красный флаг — если она вообще не работает, не учится и не ищет работу, а воспринимает это как норму.

Меня периодически спрашивают, где я учился финансовой грамотности.

Отматываю назад и понимаю, что первыми учителями были не умные книги, написанные сложным языком, а простые вещи. 

Например, фильм «Форрест Гамп». Это по сути гимн капитализма. Какой-то «дурачок» строит финансовую империю и показывает главный урок бизнеса — не нужно быть самым умным, нужно быть самым настойчивым. Первым, а не лучшим. Смелым, а не эрудированным.

Но самые первые уроки финансовой грамотности я получил из «Утиных историй».
Недавно пересматривал их по новой. Включил, начал смотреть — и понял, что все серии уже записаны в голову на уровне прошивки. Только в детстве, лет в 10, я не осознавал глубину этих историй. Просто смотрел и впитывал.

Сделал для вас небольшой обзор уроков от Скруджа Макдака. Это мой любимый персонаж с детства. У меня даже татуировка с ним на руке, старшая дочь набила.

Если понравится — поставьте лайк, сделаю ещё подборки. Могу, например, рассказать почему Граф Монте-Кристо — один из лучших учебников по финансам.

📌 Сегодня предлагаю взглянуть на рынок ОФЗ и оценить, какую доходность могут дать дальние выпуски на горизонте 1 года.

1️⃣ ОФЗ ПОД СНИЖЕНИЕ КС:

• ОФЗ со сроком погашения до 5 лет имеют меньшую волатильность при изменении ключевой ставки, поэтому часто их временно покупают вместо простого хранения денег на счету. Правда для этого есть более выгодный LQDT, но, возможно, кто-то больше доверяет гос. облигациям.

• ОФЗ с погашением через 10+ лет берут для более высокой купонной доходности и для переоценки тела ОФЗ в процессе снижения ключевой ставки. Иногда возникают споры о последнем утверждении, поэтому вспомним опыт прошлых лет.

• За 2025 год ключевая ставка ЦБ снизилась с 21% до 16%, а выпуск ОФЗ 26248 подорожал в цене на 12,1%. При покупке выпуска в начале года и продаже в конце года с учётом купонов доходность составила 27,4% (с учётом налогов 23,9%).

• В 2014 году ключевую ставку повысили до 17%, цикл снижения начался в январе 2015 года, к августу ставку снизили до 11%.

‼️На утро рынок у нас по прежнему продолжают давить с целью отжатия акций и денег у физиков.

☝️Смотрим на скриншот, когда у нас об этом ещё писалось. А в целом писалось ещё ранее.

Из хороших новостей — по технике осталось не много. Уже практически отработали.

⬆️ Из плохих новостей к посту выше. Уже месяцы назад рассказывал вам, что российские активы могут давить в том числе и под разблокировку активов.

И ночью у нас были новости по Дмитриеву в США и новым договорённостям и т.д..

Почему с точки зрения разблокировки это плохо. Потому что никакого давления со стороны разблокировки в моменте нет.

Как понять что её нет?

Валютный рынок. Если бы иностранцы сливали наши акции, что они бы делали с рублями? Всё верно покупали бы родную валюту и сваливали. Но валюту у нас продают.

Был тот самый знаменитый всплеск который окончился точненько в час экспирации. И это мы с вами обсуждали отдельно, почему и зачем там валюту выносили.

После этого рубль только укрепляется.

Какие длинные ОФЗ-ПК выбрать, чтобы получать актуальные купоны ежемесячно? Выбрал 3 оптимальных длинных выпуска ОФЗ и 7 дополнительных для увлекающихся инвесторов, можно выбрать выпуски, которые будут приносить купоны ежемесячно.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,2+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал (или в поиске введите @igotosochi и также подписывайтесь на MAX). Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• Топ-10 облигаций с доходностью выше депозитов

• Топ-5 облигаций от Цифра брокер на любой вкус

• Пассивный доход 100 000 в месяц на ОФЗ — сколько нужно?

• Топ-5 облигаций от ФинУслуг

Одна из проблем с определением эффективности инвестиций, и последующих их сравнений с какими-нибудь эталонными показателями, заключается в правильном расчёте доходности. Остро эта проблема проявляется, когда есть взносы и изъятия денег.

Реальные инвестиции редко бывают без дополнительных взносов и промежуточных изъятий денег из портфелей или стратегий. Тут возникает ряд вопросов:

• как посчитать результат инвестиций
• как определить эффективность стратегии или портфеля
• и как это сравнить с каким-нибудь эталоном или бенчмарком

Обычно все подобные расчёты выражают в годовом проценте. Его потом легко сравнить с доходностью государственных облигаций, темпами инфляции, годовым приростом ВВП или годовой доходностью бенчмарка. В зависимости от сравнений делается вывод — были инвестиции лучше или хуже. Как и во многих случаях, к сожалению, обойтись каким-то одним универсальным методом не получится.

Чтоб понять почему, разберём следующую задачу:
Пусть у нас есть человек, который решил инвестировать, и в самом начале внёс 1 млн рублей, сформировав свой портфель.

Найти в Телеге просто: @mkot_finance❗️Не работает TG? Коты везде! 👈Читай нас, где удобно!

Ранее мы развенчивали мифы фондов денежного рынка, и LQDT в частности: самый надежный? самый ликвидный?

самый доходный? (из равных по риску, разумеется). Сегодня смотрим, как эта доходность снижается. И разбираем, как её увеличить

Доходность LQDT в среднем на 0,4% ниже ключевой ставки. Значит, чтобы обыграть фонд достаточно разместить деньги во флоатерах или депозите в привязке к ключевой ставке (❌только не в таком👈). Но магия фондов денежного рынка в другом – в стабильной доходности. «Завтра – всегда дороже, чем вчера». Этим не могут похвастаться флоатеры. А условия вкладов нужно смотреть очень подробно: не всегда есть возможность забрать деньги раньше срока без потери процентов