Акции Газпромнефти показали наихудшую динамику в 2024 году среди нефтянки, даже с учетом выплаты дивидендов (Хотя Башнефть преф на уровне, но там невоспроизводимый дивиденд и это было более-менее очевидно)






Это означает — самое время покопаться и найти там «шанс» и понять «причины падения».

Возьмем несколько постулатов, более подробный обзор отчетов и компании можете посмотреть тут — smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=SIBN

👉  Газпромнефть это дочка Газпрома, которая в последнее время перешла на выплату 75% на дивиденды. По слухам — такие выплаты сохранятся вплоть до 2025 года, т.е. как минимум еще один «большой дивидендый год» еще у нас есть.

Иногда у меня словно на биологическом каком-то уровне возникает лихорадка, когда я чувствую, что просто обязан покупать акции, «buying spree», как пишут на западе, но только внутри моего мозга. Сегодня один из таких дней. Такое было 2 сентября, такое было в начале ноября. Но покупаю я не все подряд, покупаю я что-то хорошее из своего списка, что дают купить в моменте по хорошим ценам.

Сегежа отчиталась за 3-й квартал (как всегда убыток) и анонсировала допэмиссию по 1,8 рублей на 101 млрд рублей (это максимум).

Акции в этом году были одним из худших активов на фондовом рынке и упали более чем в 2 раза




Последний мой пост про сегежу был в марте smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1000967.php — как-то там было все грустно по отчетности и актив был неинтересен в предбанкротном состоянии 

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q3 2024г. от компании МТС:

👉Выручка — 180,38 млрд руб. (+15,3% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 100,06 млрд руб. (+19,1% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 39,51 млрд руб. (+10,8% г/г)
👉Операционная прибыль — 33,41 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 61,48 млрд руб. (+4,5% г/г)
👉Финансовые расходы — 29,09 млрд руб. (+89,0% г/г)
👉Чистая прибыль от продолжающейся деятельности  — 1,77 млрд руб. (-78,2% г/г)

За 9 месяцев картина следующая:

👉Выручка — 512,57 млрд руб. (+17,0% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 278,40 млрд руб. (+17,5% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 111,04 млрд руб. (+17,0% г/г)
👉Операционная прибыль — 104,34 млрд руб. (+13,3% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 186,01 млрд руб. (+4,8% г/г)
👉Финансовые расходы — 72,41 млрд руб. (+77,0% г/г)
👉Чистая прибыль от продолжающейся деятельности  — 29,65 млрд руб. (-20,4% г/г)

Европлан опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев и 3 квартал 2024 года. 

Чистая прибыль за 9 месяцев выросла на +6% до 11,3 млрд руб. В 3-ем квартале прибыль снизилась на -30% до 2,5 млрд руб. 

Лизинговый портфель вырос на 14% с начала года до 261 млрд руб. год к году прирост составил +23%, за квартал +2%.

Чистый операционный доход за 9 мес. вырос на +38% до 30,1 млрд руб. В 3-ем квартале рост составил +41% до 11,1 млрд руб.

Компания ЭЛ5-Энерго опубликовала финансовые и производственные показатели за Q3 2024 г.:

👉Выработка электроэнергии — 5,30 млрд кВт*ч (-8,9% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 5,00 млрд кВт*ч (-9,8% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 5,86 млрд кВт*ч (-11,7% г/г)
👉Продажи тепла — 0,57 млн. Гкал (+9,6% г/г)

За 9 месяцев картина следующая:

👉Выработка электроэнергии — 16,80 млрд кВт*ч (+3,1% г/г)
👉Полезный отпуск электроэнергии — 15,96 млрд кВт*ч (+3,2% г/г)
👉Продажи электроэнергии — 18,59 млрд кВт*ч (+1,6% г/г)
👉Продажи тепла — 2,84 млн. Гкал (+11,5% г/г)

03 октября писал пост “Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в августе 2024г. Каких производственных результатов ждать по компаниям в Q3 2024г.?” — практически все мои прогнозы оказались плюс/минус верными, в том числе и по ЭЛ5 Энерго:

Активность на первичном рынке корпоративных облигаций на прошлой неделе находилась на среднем уровне на фоне некоторой стабилизации ситуации на вторичном долговом рынке. Проводились букбилдинги/размещения как по флоатерам, так и по бумагам с фиксированными ставками купонов. По первым продолжился репрайсинг по премиям купонов к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ.

В 1-ом эшелоне с рейтингами AAA закреплялся уровень премии к КС +200 б. п., что видно на очередном примере − ФосАгро-БО-02-01 (маркетировался спред +200 б. п.) с офертой 2 г. с ежемесячным купоном на 20 млрд руб.

По 2-му эшелону с рейтингами A- теперь премия устанавливается на уровне 450-500 б. п. к КС. Так, по 2-летним Симпл-001P-01 (импортер вин) спред по ежемесячному купону был установлен на уровне максимального ориентира − +450 б. п. А по 3-летнимПКО ПКБ-001Р-06 (коллекторское агентство) с амортизацией и также с ежемесячным купоном, составил +500 б. п. (максимальный ориентир). Оба выпуска доступны только квалифицированном инвесторам.

Доброго вечера. Сегодня по портфелю делал сделки. Рассказываю.

Доброго. Попытался сегодня лично сделать конспект за прошлую неделю
Успел не всё, не сердчайте. Пишите комментарии к посту, насколько полезный формат и напишите пожалуйста ваше мнение, чего не хватает вот этому формату конспекта: smart-lab.ru/mobile/topic/1083518/

Спасибо! Поехали!

Сегодня утром вместе с поставками ракет ATACMS от США, Минфин решил подлить масла в огонь российского фондового рынка


Ссылка: rbc-ru.turbopages.org/rbc.ru/s/business/18/11/2024/6739ed1c9a79478d22a65c74

Давайте по-порядку:

«Среди предложений, которые в ближайшее время направят в Госдуму, увеличение ставки налога на прибыль для «Транснефти» до 40%»

Что это значит для Транснефти и фондового рынка России? Акции среагировали пикированием на 8% вниз в понедельник