Сегодня отсекается Татнефть(последний день чтобы купить акции и получить дивиденды) с дивидендом в 25,17 руб (3,8% ДД на привилегированную акцию, она доходнее)



Продолжаю цикл постов с дивидендными увертюрами-спекуляциями (исходя из статистики закрытия див гэпов)

История закрытия дивидендных гэпов у Татнефти впечатляет — лучшая из тех, что я успел посмотреть. Дивгэп всегда закрывали менее чем за 90 дней!


( Читать дальше )

ДВМП — одна из интереснейших историй в транспорте в истории Российского рынка — совсем далеко заглядывать не будем, но акция проделала очень интересный логистический маршрут с 2 рублей в 2016 году (компания не платила по облигациям и была в дефолте) до 70-120 рублей в 2023-2024 году

Так же компания пережила нескольких собственников (Генералов-Магомедов-Росатом), но мой рассказ больше о бизнесе FESCO (ДВМП по-русски) и его перспективах в части финансовых и операционных результатов

Для начала -в чем состоит бизнес FESCO: это вертикальная интеграция доставки контейнеров на импорт/экспорт, которая включает в себя полную цепочку поставок (экспедитор-морской фрахт-порт/терминал-ж/д (контейнер+фитинг) и доставка до клиента)

( Читать дальше )

Полюс сегодня провёл ESG-день, компания сделала несколько заявлений которые в моменте привели к росту котировок более чем на 2,5%. Давайте ознакомимся с заявлениями и оценим их влияние на компанию. 

Компания в очередной раз подтвердила производственные планы на 2024 год👉


( Читать дальше )

С начала мая возобновился рост доходностей рублевых облигаций, обусловленный возросшими ожиданиями дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Текущие уровни доходностей приблизились к предыдущим максимумам, наблюдавшимся весной 2022 г.

С третьей декады мая сохраняется тенденция по расширению спредов по рублевым корпоративным облигациям. Особенно этот тренд был выраженным по бумагам 2-го эшелона и ВДО, у которых более высокий риск ухудшения кредитного качества на фоне текущей жесткой ДКП ЦБ РФ.

Спреды корпоративных облигаций к ОФЗ:

• 1 эшелон (рейтинги: AAA/AA-): 159 б. п. (120 б. п. – среднегодовое значение),
• 2 эшелон: 515 б. п. (рейтинги: A+/BBB-): (355 – среднегодовое значение),
• ВДО (рейтинги: BBB/B-): 741 б. п. (540 б. п. – среднегодовое значение).

Участники рынка прогнозируют повышение бенчмарка на заседании регулятора 26.07.2024 с 16% до 17−18% годовых. Это уже во многом заложено в котировки облигаций. До появления четких признаков снижения инфляционного давления и смягчения ДКП, спреды будут оставаться выше среднегодовых значений, на наш взгляд.

( Читать дальше )

Сегодня отсекается Газпромнефть (последний день чтобы купить акции и получить дивиденды) с дивидендом в 19,49 руб (2,8% ДД)



У меня был цикл постов с дивидендными увертюрами-спекуляциями (исходя из статистики закрытия див гэпов)

Делюсь статистикой как есть:

👉 Роснефть smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/976816.php див гэп до сих пор не закрыт, хотя на второй день торгов можно был забрать половину дивиденда (15 руб в стоимости акций было отыграно из 30 руб дивиденда). Спекулятивно сам поучаствовал, хотя у меня и в инвест порфтеле Роснефть до сих пор есть (но доля снизилась до 23% от капитала

👉 Норникель smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/973178.php — писал, что лучше НЕ УЧАСТВОВАТЬ, так и вышло, акции сильно ниже дивиденда торгуются и непонятно когда закроют див гэп

👉 ЛУКОЙЛ smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/969563.php — участвовал сам в декабре, див гэп был закрыт за 16 дней (получилось отлично)

Экспериментов слишком мало, чтобы сделать выводы — но я в те истории, которые верю рискую своим рублем

( Читать дальше )

Вам не нравится подписка на Мозговик, где советуют сидеть в кэше с доходностью 16-18% годовых? Окей, если вам не терпится что-нибудь купить, посмотрите, какие акции держат наши аналитики и покупайте их. Если кому-то не терпится купить акции или окупить подписку, это не должно влиять на мнение Mozgovik Research. Прошу прощения, приходится повторять это вновь и вновь.

Лично мне нравится Сургут-обычка, я бы ее купил еще на этой просадке, но она у меня уже есть. Остальные акции при текущих ставках и ценах акций на бирже не выглядят слишком интересно для меня. 

( Читать дальше )

Регулярная рубрика с графиками основных цен на сырье в рублях/валюте с небольшими комментариями.

Предыдущий пост тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1019679.php

1 половина 2024 года прошла, отчетности за 2-й квартал еще нет, но что-то прикинуть из сырьевых цен можно уже сейчас. Данный пост — попытка заглянуть в будущее, которого еще нет в отчетах!)

Традиционно начинаем с USD/RUB — теперь считаю его через юань с июня (начала санкций). Через юань он вроде чуть пониже, чем через ЦБ — но я это делаю автоматически с биржи — поэтому так проще. Тем более большинство расчетов уже проходят через юань/рубль


Июль мы начали с средним курсом 86,6 руб, хотя год назад было 90,8 руб — снижение доходов экспортеров впереди!


Цены на российский Urals выглядит стабильно даже при крепком рубле (спасибо росту цены на нефть и снижению дисконта на Urals)



( Читать дальше )

Завтра заканчивается период сбора заявок на IPO Всеинструменты.ру, старт торгов акциями уже по традиции произойдет в пятницу (5 июля) под тикером VSEH.

Основные акционеры предложат 12% своих акций по цене 200-210 рублей за бумагу, что соответствует капитализации 100-105 млрд рублей. 

Компания получила индикацию спроса от институционалов на 70% от размещаемого объема.

( Читать дальше )

ПАО «СОЛЛЕРС» – это ведущая российская автомобилестроительная компания. 

За годы существования СОЛЛЕРС удалось занять лидирующие позиции на российском автомобильном рынке, вывести на рынок десятки новых продуктов, создать производственные мощности для выпуска около 550 тысяч автомобилей в год и стать одной из наиболее эффективных компаний в своей отрасли.

Группа СОЛЛЕРС объединяет Ульяновский автомобильный завод, промплощадку Заволжского моторного завода, предприятия: «СОЛЛЕРС Алабуга» в Татарстане и «Автомобильные индустриальные технологии» в Приморье.

В состав группы СОЛЛЕРС входят:

1. ООО «УАЗ» (полноприводные автомобили УАЗ) 

Легендарный автозавод с 80-летней историей, выпускающий полноприводные автомобили под брендом УАЗ. 

Производит более 10 моделей УАЗ и около ста их модификаций: Патриот, Профи, Пикап, Хантер, автомобили семейства СГР. 

Проектная мощность завода – 110 тысяч автомобилей в год.

( Читать дальше )

Акционеры Газпрома, которые покупали акции на дне сегодня ликуют — акции выросли более чем на 10% с дна от 20 июня 2024 года



Прокомментирую несколько инвестиционных тезисов в отношении нашего голубого гиганта:

👉  "Газпром повышает оптовые цены на газ с 1 июля 2024 г. на 11,2%, а в середине 2025 года их повысят еще на 8,2%" — многие инвесторы вчера подумали, что Газпром на этом нещадно обогатиться

На самом деле это не совсем так. Во-первых из-за этого опережающего роста повысили НДПИ на газ, ссылка: www.interfax.ru/business/923375

«Москва. 29 сентября. INTERFAX.RU — Предусмотрено дополнительное увеличение ставки НДПИ на газ на период с 1 августа 2024 года до 31 декабря 2026 года включительно в целях изъятия в пользу федерального бюджета дополнительных доходов, возникающих у налогоплательщиков в результате опережающей индексации оптовых цен на газ. Об этом говорится в опубликованном проекте бюджета РФ на 2024-2026 гг.»

Во-вторых, поставки Газпрома внутри страны убыточны на операционном уровне — хоть объемы и немаленькие (Газпром на внутренний рынок продает 215 млрд м3 + Рынок СНГ по сути идет по внутренним ценам)

( Читать дальше )