Доброго дня, дорогие товарищи! Решил немного порефлексировать относительно структуры своего портфеля.
Хочу сразу отметить, что я стал очень медленным принимателем решений.
Большинство людей принимают решения глядя на графики, я же сначала смотрю в отчеты, потом уже смотрю сколько та или иная компания стоит по рынку....Читать далее

Доброго дня. По Диасофту я планирую сделать 2 заметки: 
👉Сейчас: быструю и оперативную, чтобы рассказать вам основные моменты, которые были озвучены менеджментом
👉8-12 марта — с полным обновлением модели и целевой цены акций
***
Для компании роста самое важное — выполнять план по темпам роста....Читать далее

В январе писал, что на слухах о введении SDN санкций продавал свою позицию в префах Сургутнефтегаза, которую удерживал с октября 2022 года. 
Сегодня принял решение вновь купить на 6 % портфеля. Актуальная структура выглядит так:
Вышли данные по прибыли нефтяных компаний ХМАО, не сигнализирующие о наличии негативных сюрпризов (которые бы отклоняли в меньшую сторону сложившиеся ожидания) в финансовом результате Сургутнефтегаза....Читать далее

Доброго вечера. В пятницу и сегодня совершал сделки.
Лучше поздно, чем никогда, поэтому рассказываю.
***
Сделка №1 
В пятницу докупал Магнит. Довел долю примерно до 6% от портфеля. 
Писал об этом в пятницу утром в чате годовых подписчиков: https://t....Читать далее

«Периодически меня спрашивают про моё отношение к IPO. И я неизменно повторяю, что считаю это мероприятие крайне полезным для развития рынка, но сам я не вкладываю деньги на первичном размещении.  Это продиктовано моим подходом в инвестициях, который не позволяет мне оценить перспективность компании и её стоимость на момент IPO....Читать далее

«Большая вода поднимет все лодки, а отлив покажет, кто купался голым» © Уоррен Баффет
Пост месячной давности: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1111235.php
Портфель продолжает обновлять месячные максимумы. Что стоит здесь отметить? Новый максимум по индексу Мосбиржи полной доходности!...Читать далее

Небольшие изменение в портфеле. 
На решении индексного комитета акции магнита свалились на -3%, подумал что это не самый плохой вариант. Хотя, конечно, все делается, чтобы компания стоила как можно дешевле. Доля Магнита выросла примерно на 5 п.п.
Напомню, что в списке на исключение компания стояла 6 кварталов подряд....Читать далее

Рынок штормит — котировки летают туда-сюда по 10% в день с планками (ВТБ, Газпром), трудно удержаться, чтобы сделать ребалансировку (особенно в тех акциях, где потенциал «сомнителен или исчерпан»). Поэтому в феврале действую активно, хотя и не планировал....Читать далее

Продолжу писать о своих сделках на бирже, надеюсь это будет полезно (последний раз писал здесь)!
Начнем со структуры на 23.01.2025г.:
Теперь структура на сегодняшний день (сделки были 17.02.25г.):
Что купил?
👉 Россети Волга по 0,715 руб....Читать далее

Доброе утро! Вчера был занят антикризисом, не успел написать про вчерашние сделки. Восполняю это упущение.
Акции Фосагро — это акции почти идеальной компании, которые хотелось бы держать вечно.
Однако, я их продал вчера.
Акции немного отросли назад вчера после публикации отчета за 2024 год (спасибо бычий рынок!...Читать далее

Доброго вечера, мои уважаемые критики:)
Честно сказать, вести публичную аналитику непросто психологически, когда каждое твое действие становится предметом обсуждения и осуждения.
Но я стараюсь продолжать действовать последовательно, поэтому информирую вас о своих действиях....Читать далее

Ситуация кардинально меняется каждый день, поэтому вынужденный пост спустя сутки после сделок
Прошлый пост со сделками тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1115760.php
Было 24,3 млн на 12.02.25
Стало 24,8 млн руб на 13.02.25 (неплохо за день!...Читать далее

Доброго дня, дорогие подписчики.
Небольшой комментарий.
Помните какое настроение было всего 2 месяца назад? Скажем, 13 декабря.
Большинство крутили у виска когда я вложил 100% своего портфеля в акции.
Ситуация поменялась очень быстро — все мои акции выросли от 20 до 45%....Читать далее

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть — день был очень волатильный и позитивный для «тех, кто в акциях»
Прошлый пост со сделками тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1103524.php
Было 23,1 млн руб на 13....Читать далее

Доброго дня, дорогие товарищи.
Сегодня совершал сделки по портфелю, спешу поделиться.
Сегодня закрывал прибыль в банках:
Т-Банк, Совкомбанк, остатки Сбербанка.
В совокупности примерно 15% от портфеля.
Сразу скажу, что это не совпадает с позицией Анатолия, который продолжает верить в отличные перспективы Тинька и Совка....Читать далее

Внутри про новую акцию и краткосрочные планы. 
С момента последней публикации сделок не было, теперь появилась. Не удержался у купил Магнит с прицелом, что может быть дадут купить еще дешевле и увеличить долю. 
Текущая структура портфеля:
Коротко про Магнит....Читать далее

Доброго дня, уважаемые коллеги. 
Сегодня освобождал кэш под запланированную сделку, поэтому были телодвижения по портфелю.
Я не хотел ничего продавать, но пришлось, чтобы поучаствовать в частном размещении.
Продавал сегодня днем, на стабильном рынке....Читать далее

«Инвесторы должны помнить, что налоги — это часть игры, и умение управлять ими может дать вам значительное преимущество» © Чарли Мангер
Месяц назад писал итоговый пост за год: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1100506.php
Рост последних дней перед Новым годом так смутил, что я даже не заметил, что один небольшой счет на ~3% просто не был учтен....Читать далее

Продолжу писать о своих сделках на бирже, надеюсь это будет полезно (последний раз писал здесь)!
Начнем со структуры на 12.01.2025г.:
Заблокированные акции Alibaba я показывать не вижу смысла, поэтому доли очищены от Alibaba так сказать.
Теперь структура на сегодняшний день:...Читать далее

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.
Прошлый пост со сделками тут: Мой Рюкзак #49: В Новый Год с Новым портфелем или сентимент развернулся на 180 градусов
Итоговый пост за 2024 год тут: Мой Рюкзак #50: Удалось хорошо заработать в сложный год, подводим итоги...Читать далее

Начну наверно с результатов личного портфеля, сразу скажу, что в 2024 году сделок я совершал много (в 2022-2023г. в разы меньше) и я ни о чем не жалею, потому что получилось заработать в этот непростой год.
На 01.01.2024г. структура моего личного портфеля следующая: ...Читать далее

Я давно не публиковал свой портфель. Причина была в том, что он почти не менялся последние 2 месяца. Чтобы наши читатели Мозговика не чувствовали себя брошенными, я решил обновить информацию, чтобы было понятно с чем я входил в этот год. Пишу с (надеюсь) заслуженного отдыха, на котором планирую еще пробыть 2 недели😁...Читать далее

2024 год прошел с разной степенью успешности. Поэтому время проанализировать, что происходило с портфелем в 2024 году. 
Сфокусируюсь на ошибках. Про прибыли и успехи уже все написали.
Внутри:

• Результаты
• ОФЗ
• Ростелеком
• Эталон
• Европлан
• Займер
• ТЗА
• Итого ошибки и выводы
• Прочие позиции сейчас:
  • Яндекс
  • ТКС и Совкомбанк
  • ЭсЭфАй
  • Х5
  • Проект Лента
• Итоговая таблица

...Читать далее

Добрый вечер. Коротко подведу итоги года по портфелю.
1. 28 марта закрыл Магнит в районе 7800 руб. Это была самая большая поза по портфелю. Позиция принесла около +40% +дивиденды, которые были выплачены в марте. Держал эту позицию с 14 сентября 2023....Читать далее

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал.
В публичном формате, портфель год назад 31.12.23 — 17 млн рублей
Портфель сейчас 31.12.24 — 23,9 млн рублей (счета не пополнял извне)...Читать далее

Продолжаю регулярную традицию и раз в месяц выкладываю портфель. Подведу итоги года. Напоминаю, что цель последних нескольких лет — это обгонять индекс МосБиржи полной доходности. Прошлый пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1089819.php
👉 Портфель с прошлого поста +2,11 млн....Читать далее

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.
Прошлый пост: Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
Было 19,5 млн рублей на 22....Читать далее

К началу декабря модельный портфель рублевых корпоративных облигаций в целом показывает удовлетворительный результат с момента формирования в августе 2023 г. Подведу итог управления и раскрою актуальную структуру.
Финансовый результат по портфелю...Читать далее

Доброго дня. В понедельник мы послушали конференц звонок с руководством Диасофта, который пролил свет на некоторые моменты отчетности компании.
Основные комментарии давал основной владелец и гендиректор компании — Александр Глазков. 
Касательно акций Диасофта прозвучали следующие важные тезисы:...Читать далее

 «Если рассматривать рынок через отчеты, то владение акциями, цена которых падает ежедневно, может заставить вас чувствовать себя неудачником. Но, если напоминать себе, что вы владеете долей бизнеса и что каждый день вы можете покупать с еще большим дисконтом к внутренней стоимости, вполне реально сохранять хорошее расположение духа» © Сет Кларман...Читать далее

Добрый вечер. В пятницу я совершал сделки, пишу об этом с задержкой, т.к. в пятницу до ночи писал пост про Диасофт.
Итак, я покупал акции падающего Диасофта. Покупал по 3700 и 3600.
В отчетности я не увидел ничего страшного.
Вероятно, менеджмент постарается сделать какие-то заявления на звонке/дне инвестора в ближайшие 8 дней, которые изменят настроение инвесторов....Читать далее

Доброго вечера! Примерно раз в квартал мы делаем консенсус портфель наших аналитиков. Предыдущий обзор был тут 2,5 месяца назад.
Сегодня индекс IMOEX достиг нового минимума за 1,5 года, опустившись от пиков 20 мая на 30%, поэтому вам может быть интересно, что происходит в наших портфелях....Читать далее

Всем привет! 
Встреча с подписчиками прошла (моя преза), но коротко я некоторые моменты решил описать — поехали!
С начала года из генерирующих компаний опережают индекс МБ только Интер РАО и Юнипро!
С момента встречи с подписчиками в Москве (27....Читать далее

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.
Прошлый пост: Мой Рюкзак #47: В кэше сидеть страшнее, чем в акциях (при низких ценах). У меня одного такое?)  smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1074368....Читать далее

Важные новости выходят, приходится действовать.
Втарил Транснефть-п на 10%+ от портфеля после выхода новостей ~1040 руб.
Худшее кажется позади, все кто разочаровался вышли.
С момента выхода новостей акции потеряли 22,5%, что полностью компенсирует долгосрочный эффект от налога....Читать далее

Иногда у меня словно на биологическом каком-то уровне возникает лихорадка, когда я чувствую, что просто обязан покупать акции, «buying spree», как пишут на западе, но только внутри моего мозга. Сегодня один из таких дней. Такое было 2 сентября, такое было в начале ноября....Читать далее

Доброго вечера. Сегодня по портфелю делал сделки. Рассказываю.
Утром проверил терминал. Увидел падение акций на 5%. Пошел читать новости.
Увидел следующее: «Минфин предложил поднять налог для «Транснефти» и изменить расчет Urals»
Сразу продал акции Транснефти, которых у меня было около 5% от портфеля....Читать далее

Доброго дня. Я продолжаю постепенно наращивать свои позиции в акция и сегодня у меня была довольно крупная закупка.
Почему я покупаю акции и не боюсь высокую ставку?
Почему я покупаю именно эти акции?
Подробно обосную позицию, которую я сегодня добрал....Читать далее

«Мы будем игнорировать политические и экономические прогнозы, которые являются дорогостоящим отвлекающим фактором для многих инвесторов» — Уоррен Баффетт
Сомнительная цитата Уоррен Баффетта для инвесторов в акции РФ 👆
Продолжаю регулярную традицию и раз в месяц выкладываю портфель....Читать далее

Сделка такая маленькая, что не заслуживает вашего внимания.
Просто обычно если вовремя не написать, в меня потом посыпятся камни:)
Итак, сегодня сдал крохи, которые мне достались на IPO Аренадата.
Я подавал заявку примерно 14% от портфеля, мне соответственно выдали всего 0,7%....Читать далее

Доброго вечера! Продолжаю постепенно и неспеша наполнять портфель акциями по хорошим ценам. _
✅Сегодня Олег поднял рейтинг по Роснефти до 4, я докупил еще акций а портфель, примерно 2,5% от портфеля.
✅я также увеличил долю акций Ренессанс страхование почти в 2 раза, купив около 1% ...Читать далее

Прошу прощения у наших подписчиков — мне пришлось снизить личную исследовательскую активность в Мозговике начиная с прошлой недели из-за подготовки к конференции. Сегодня я также почти не работал, потому что организму и голове нужен небольшой отдых. В то же время события на рынке разворачиваются интересные, поэтому я не имею морального права оставить вас без небольшой регулярной заметки по рынку....Читать далее

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.
Прошлый пост: Мой Рюкзак #46: Холодный октябрь и рост ставки ЦБ РФ стимулируют перетряхнуть портфель smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1068905.php
Было 21,4 млн рублей на 08....Читать далее

Доброго вечера. Сегодня с коллегами-аналитиками Мозговика мы проделали маленькое развлекательное упражнение из области долгосрочного инвестирования. 
В продолжение темы про вечный портфель, я предложил им подумать над ответом на вопрос, какие бы три акции они купили, если не смогут продать в течение следующих 5 лет....Читать далее

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.
Прошлый пост: Мой Рюкзак #45: Жаркий август дает интересные цены для покупок акций
Было 19,8 млн рублей на 20.08.24
Стало 21,4 млн рублей на 08....Читать далее

Добрый вечер. Сегодня прикрыл некоторые позиции, спешу оперативно поделиться.
У меня был куплен Новатэк. Олег считает это не очень хорошей идеей, поэтому я вышел оттуда с небольшим плюсом.
У меня было куплено примерно по 1% SFI и Европлана. SFI закрыл в ноль, Европлан в -8%....Читать далее

«Сегодня кто-то сидит в тени кроны, потому что когда-то посадил дерево» — Уоррен Баффетт
Продолжаю регулярную традицию и раз в месяц выкладываю свой портфель. Цель последних нескольких лет — это обгонять индекс МосБиржи полной доходности.
Портфель 18,53 кк, осталось ~4% до майского хая....Читать далее

Я редко пишу про свои сделки и портфель, в основном рассказываю про это на встречах с подписчиками Mozgovik (календарь мероприятий здесь), но после 6 сентября я сделал несколько сделок и решил коротко про них написать.
Структура портфеля на 06.09....Читать далее

Доброго утра! Сегодня Хедхантер стартанул на торгах Мосбиржи.
Текущая котировка 3735 руб, что на 4,5% ниже цены закрытия 9 августа.
Разбираемся быстро на пальцах
_
В уставе компании зафиксировано число акций 36,804 млн.
По итогам размещения на обмен принесли 10,38 млн (Сущфакт)....Читать далее

Сегодня в портфеле были сделки. Спешу поделиться.
Честно говоря, не планировал я что-либо в портфеле делать пока сильно не вырастет или не упадет (да, хочу стать настоящим долгосрочным инвестором!!) Но была в нем позиция с которой мне не очень комфортно — это Магнит....Читать далее