rss

Профиль компании

Блог компании Mozgovik

Роснефть: лучший отчет по операционной прибыли за всё время

Только вчера написал про дивиденды Роснефти, как они выкатили пресс релиз из отчета по МСФО за 1 квартал. Заслуживают респекта за «открытость». хоть такое — всяко лучше чем гадание по звездам в ЛУКОЙЛе и Газпромнефти.

Операционные показатели без сюрпризов — хотя Роснефть успешно заменила Exxon и вышла на полку по добыче нефти в Сахалин-1
Роснефть: лучший отчет по операционной прибыли за всё время

В добыче газа хорошая прибавка (он вам не Газпром)


( Читать дальше )

Роснефть: честные дивиденды в 50% прибыли по МСФО, в рамках прогноза задолго до отчета

Надо отдать должное руководству Роснефти — дивиденды платят по честному, 50% от МСФО без всяких «скорректированностей».

Роснефть: честные дивиденды в 50% прибыли по МСФО, в рамках прогноза задолго до отчета

Хочу отметить, что Роснефть — это та нефтегазовая компания, которая сможет выплатить дивиденда за 2023 год больше, чем за 2022 (одна из немногих, у Татнефти, Газпромнефти и Башнефти с этим будут большие проблемы).

Причины? Настроенные экспортные потоки в Китай/Индию + дисконт на ВСТО гораздо ниже, чем на Urals (поэтому чистая цена экспорта выше из-за налоговой базы). Да и от демпфера они не так сильно зависят т.к. глубина переработки в НПЗ у них слабоватая (сейчас это преимущество).

Кстати, недавно была бредовая инфа от коммерсанта, цитирую:



( Читать дальше )

Отчет Россети Московский Регион по МСФО за 1 квартал.2023г. Прибыль растет, долги снижаются!

Вышел отчет МСФО за 1 квартал 2023г. у компании Россети Московский регион (далее Россети МР):

👉 Выручка — 60,41 млрд.руб. (+19,66% г/г)
👉 Себестоимость — 49,34 млрд.руб. (+11,70% г/г)
👉 Операционная прибыль — 14,95 млрд.руб. (+98,54% г/г)
👉 Чистая прибыль —11,86 млрд.руб. (+122,51% г/г)

Не хочется переписывать пост по обзору финансовых результатов за 1 квартал 2023г. по РСБУ — отчет МСФО за 1 квартал очень схож с вышедшими данными по РСБУ, поэтому не буду останавливаться на структуре выручки (можете прочитать в этом посте), остановлюсь на тех моментах которые не описывал.

Отчет Россети Московский Регион по МСФО за 1 квартал.2023г. Прибыль растет, долги снижаются!

Свободный денежный поток в 1 квартале 2023г. в 2 раза больше, чем в 1 кв. 2022г. и составил 9,0 млрд.руб. — сильнейший результат, благодаря которому компания сократила общий долг с 67,7 млрд. до 58,1 млрд.руб. на конец 31.03.2023г. и сейчас уровень долга такой же как был 10 лет назад в 2013г. (то есть 10 лет он был больше 58 млрд.) и теперь процентные расходы будут снижаться и тем самым увеличивая чистую прибыль.



( Читать дальше )

Понижение рейтинга акций НМТП и закрытие инвест идеи

Сегодня акции НМТП обновили максимум за последние 12 месяцев и закрылись на уровне 8,12 руб.
Мы понижаем рейтинг акций НМТП с 4 до 3, что эквивалентно рекомендации «Держать».
Цель на уровне 9,4 руб за акцию оставляем прежней.

Акции НМТП долгое время были нашим фаворитом, но теперь мы полагаем, что потенциал роста не такой большой — не более 20%.
У нас также есть опасение, что рынок может негативно воспринять рекомендацию по дивидендам, которую мы консервативно оцениваем в 0,6 руб на акцию (див.дох=7,4%). 

Будем считать, что наша инвест.идея от 12 апреля 2022 в НМТП закрыта.

Рейтинг акций: https://smart-lab.ru/stocks-rating/
  • обсудить на форуме:
  • НМТП

Краткая выжимка идей Mozgovik Research прошлой недели

На прошлой неделе мы оставили много комментариев к отчетам компаний и другим событиям на рынке, я решил составить небольшой информативный дайджест всех комментариев, чтобы вы могли составить впечатление по каждой компании, потратив на это минимальное время.

Пожалуйста, пишите в комментариях, понравился ли вам подобный формат.



( Читать дальше )

ОГК-2. Новая дивидендная политика есть - а дивидендов по ней НЕТ!

26.05.2023г. Совет директоров ОГК-2 объявил: "Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2022 года в размере 0,0580758473514 рубля на одну обыкновенную акцию Общества".
На момент объявления дивидендов, цена акции была=0,7830 руб. и к текущей цене, потенциальная дивидендная доходность составила бы 7,42%.
Акции отреагировали падением на 6,6%!

ОГК-2. Новая дивидендная политика есть - а дивидендов по ней НЕТ!
Данная рекомендация дивидендов означает, что на див.выплату направят 53% от чистой прибыли РСБУ за 2022г. — примерно на уровне последних 4-х лет!
Что же не понравилось инвесторам?


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ОГК-2

Самолет выкупает акции, скоро они кончатся

Самолет объявил выкуп на 10 млрд, с формулировкой, что акции слишком дешевые.

Еще бы, оценка чистых активов компании в 4 раз выше капитализации. Исходя из отчета оценщика стоимость активов составила на конец 2022 года 761 млрд рублей, при капитализации 183 млрд рублей, еще 20 млрд чистого долга.

Котировки бодро отреагировали на это событие и акции улетели почти на 10% вверх. Пока прокрутили почти 2 процентов всех акций и 20% акций в свободном обращении с рекордным объемом за всю историю компании. 

Самолет выкупает акции, скоро они кончатся


Всего планируют выкупить 5,5% акций компании. 

Действительно такая новость может воодушевить, так как согласно Мосбирже коэффициент free-float составляет только 9%, а выкупить планируют свыше 60% от этих акций (если смотреть от текущих).

Поэтому такой объем байбэка существенный. Другой вопрос — найдутся ли деньги у компании? Потому что в конце прошлого года компания перенесла выплату в 5 млрд рублей на этот год.

«В связи с необходимостью сконцентрировать ресурсы на выполнении амбициозной стратегии развития».



( Читать дальше )

Прибыль Европлана в 1-ом квартале выросла на 42%

Европлан опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1-ый квартал.

Компания мне интересна, как основная дочка публичного холдинга ЭсЭфАй.

Компания продолжает зарабатывать отличную прибыль. За 1 квартал заработали 3,3 млрд рублей (+42%), а годовая прибыль составляет уже 12,9 млрд рублей.

Прибыль Европлана в 1-ом квартале выросла на 42%

( Читать дальше )

Мосэнерго объявил дивиденды, но их размер разочаровал инвесторов!

Вчера, 26.05.2023г. по компании Мосэнерго прошло заседание Совета директоров, где принято решение по дивидендам за 2022г.: "Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2022 года в размере 0,18652 рубля на одну обыкновенную акцию".
Мосэнерго объявил дивиденды, но их размер разочаровал инвесторов!
Акции компании ответили снижением на 4,5%!


( Читать дальше )

Qiwi продолжает неплохо зарабатывать на двузначную дивидендную доходность

Киви продолжает публиковать отличные результаты. Выручка выросла на 84%, а скорректированная чистая прибыль на 80%.

Qiwi продолжает неплохо зарабатывать на двузначную дивидендную доходность


Данный финтех стал одним из бенефициаров в 2022 году, так как начал зарабатывать сверхприбыль на трансграничных переводах.

Последний раз писал о Киви здесь. Вывод был следующий — компания постепенно возвращается к прошлому уровню прибыли.

Несмотря на рост прибыли на 80%, не спешим с выводами, что это не так. Есть 2 нюанса, из-за которых не все так однозначно.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн