Я редко пишу про свои сделки и портфель, в основном рассказываю про это на встречах с подписчиками Mozgovik (календарь мероприятий здесь), но после 6 сентября я сделал несколько сделок и решил коротко про них написать.

Структура портфеля на 06.09.2024г.:



( Читать дальше )

Доброго утра! Сегодня Хедхантер стартанул на торгах Мосбиржи.
Текущая котировка 3735 руб, что на 4,5% ниже цены закрытия 9 августа.
Разбираемся быстро на пальцах


( Читать дальше )

Группа Аренадата выходит на IPO — первое IPO после значительной коррекции на рынке.

Параметры сделки:

Действующие акционеры продадут 28 млн акций (14% от общего кол-ва) по цене 85 — 95 руб. за акцию. Капитализация 17-19 млрд руб.

Сбор заявок завершится 30 сентября, но менеджмент заявлял, что возможно закроют сбор раньше.

Интересно ли участвовать?

( Читать дальше )

Народный банк Китая объявил новую программу стимулирования экономики. Давайте подробнее посмотрим на эту программу и попробуем оценить эффект на рынок стали.

Для начала напомню, что Китай производит больше половины всей стали👉  
 и в ближайшее время ситуация не должна измениться. 

Китай также является крупнейшим потребителем стали👉  

( Читать дальше )

Сегодня в портфеле были сделки. Спешу поделиться.


( Читать дальше )

Последний раз писал пост о компании HeadHunter 28.08.2024г. по результатам МСФО за 1 полугодие 2024г., но вчера вышли важные новости и решил коротко их прокомментировать:

1. МКПАО Хэдхантер (Эмитент) сообщает: «В рамках размещения дополнительных обыкновенных акций КПАО Хэдхантер, начавшегося 14 августа 2024 года, («Размещение»), в соответствии с условиями Размещения, Эмитент акцептовал оферты на приобретение размещаемых дополнительных акций с оплатой акциями HeadHunter Group PLC и американскими депозитарными расписками на акции HeadHunter Group PLC (совместно «Ценные бумаги») в общем количестве 6 280 690 штук Ценных бумаг, что составляет приблизительно 12,5% всех выпущенных и находящихся в обращении Ценных бумаг».
 
Что это означает?! Структура акционерного капитала на июль 2024г. выглядела так:


( Читать дальше )

ГК Элемент — самый большой игрок рынка российской микроэлектроники с долей свыше 50%. Компания является ведущим получателем господдержки всех видов. ГК Элемент создана в 2019 году на базе активов АФК Система и Ростеха. Элемент обладает полным циклом производства, включая разработку оборудования, дизайн и производство микросхем, выпуск готовых модулей и оборудования на их основе. Предприятия группы расположены в 10 регионах России.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим бизнес ОВК. В данный момент сложилась идеальная конъюнктура для компании: производственные мощности загружены практически на 100%, увеличилась цена реализации (за полугодие инновационные полувагоны подорожали на 44%, стандартные полувагоны на 34%, цистерны на 22%, хопперы на 27%, фитинговые платформы на 40%), возможно, компания изменила схему реализации собственной продукции. При этом сырьевая корзина (70% себестоимости и 60% всех расходов компании до налогообложения) в пересчёте на единицу производства практически не дорожает. Расширение спреда между ценой реализации и сырьём для производства транслируется в рост маржинальности (валовой, OIBDA), которая находится на историческом максимуме.

По итогам 2023 года доля рынка ОВК на пространстве 1520 колеи составляет 25,3%, на российском рынке – 27%. Шесть заводов обеспечивают выпуск 80 % всех грузовых вагонов.

( Читать дальше )

Несколько минут назад Блумберг опубликовал статью, источник: www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-23/russia-sees-oil-and-gas-revenue-shrinking-for-next-three-years

Основное, что нас интересует тут (видимо инсайдеры Блумберга уже увидели проект Бюджета на 3 года первыми)



Снижение НДПИ (непонятен размер, но все же) сделает операционный бизнес Газпрома (газовую часть) прибыльным

Схематично это должно было произойти в 2026 году (НДПИ в 50 млрд руб в месяц вводился до 2025 года включительно)


( Читать дальше )

Рынок акций в моменте сильно отскочил, с 2500 по Индексу Мосбиржи приблизился к 2800 (+12% за 20 дней)



В целом за это время ничего особо хорошего не произошло, разве что:

👉 Курс доллара вырос с 87,5 до 92,5 руб (+5,7%)

👉 Продажи нерезидентов видимо приостановились (т.к. даже ЦБ обратил на это внимание). По объемам в НОВАТЭКе это очень заметно

( Читать дальше )