Власти США закрыли три крупных банка страны из-за финансовых проблем. Что произошло? Мы снова на пороге финансового кризиса? Разбираемся с аналитиками Market Power

Причины

Главной причиной проблем является самый быстрый за 40 лет цикл ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) ФРС для борьбы с рекордной за этот же период инфляцией. За последний год регулятор поднял ставку с 0,25% до 4,75%, а свой баланс Федрезерв сокращает по $95 млрд в месяц.

— Это привело к распродаже на рынке облигаций. Так, на американском долговом рынке цены падают с осени 2020 года. В результате инвесторы, которые вкладывались в американские облигации, терпят убытки.

— Банк Silicon Valley Bank (SVB) — 16-й по активам в США — имел свыше $120 млрд инвестиций в долговых бумагах. По мере повышения ставки ФРС убытки банка нарастали. В результате это привело к банкротству банка SVB.

— Второстепенная причина – проблемы у криптобирж и криптокомпаний. Во многом проблемы в криптоотрасли также обусловлены быстрым ужесточением финансовых условий, поскольку многие бизнес-модели выстроены на работу при околонулевых ставках и дешевом кредите.

Российский производитель алкоголя может заплатить инвесторам за прошлый год

Beluga Group:

МСар = ₽56 млрд

Р/Е = 7

— Совет директоров Beluga рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере ₽400 на акцию. Дивотсечка — 26 апреля. 

— После этой новости акции компании (BELU) в моменте подскочили на 9%, сейчас инвесторы чуть подуспокоились, рост составляет 6%.

— Хорошие дивиденды у Beluga — это не удивительно. Посмотрите, какой у предприятия был отчет за год.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

Календарь экономически важных событий и отчетностей

13 марта

— Beluga: совет директоров рассмотрит вопрос о рекомендации акционерам по размеру дивидендов за прошлый год

— Вопрос был рассмотрен, дивиденд очень обрадовал инвесторов!

14 марта

— Татнефть: отчет по МСФО за 2022 год (предположительно)

— США: индекс потребительской инфляции

— Один из самых важных показателей в Штатах, особенно для ФРС. Посмотрите, что происходит с рынком, когда выходят подобные экономические данные.

15 марта

— TCS Group (материнская компания Тинькофф): отчет по МСФО за 2022 год.

— Судя по всему, банки начинают восстанавливаться: как пример — тот же Сбер. Плюс к тому, Тинькофф попал под санкции только в этом году, так что возможно, что отчет будет неплохим.

16 марта

— VK: отчет по МСФО за 2022 год.

— Вероятнее всего, что у компании будет хороший отчет, так как рекламные бюджеты после ухода западных компаний перешли как раз к VK и Яндексу. Кроме того, VK порезал все убыточные проекты, кроме образовательных. 

Российский производитель алкоголя может заплатить инвесторам за прошлый год

Beluga Group:
МСар = ₽56 млрд
Р/Е = 7

— Совет директоров Beluga рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере ₽400 на акцию. Дивотсечка — 26 апреля.

— После этой новости акции компании (BELU) в моменте подскочили на 9%, сейчас инвесторы чуть подуспокоились, рост составляет 6%.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

Мосбиржа может заплатить дивиденды за год, но инвесторы не сильно этому рады

— Набсовет торговой площадки рекомендовал годовому собранию акционеров выплатить инвесторам за 2022 год ₽4,8 на акцию. Текущая доходность составляет 4%.

— В то же время биржа планирует представить новую дивидендную политику до конца 3 квартала.

— Котировки Мосбиржи (MOEX) падают уже на 4%.

Напоминаем про сегодняшний отчет биржи

— Как считают аналитики Market Power, дивиденды вышли действительно скудными. Возможно, что текущее падение котировок продолжится.

— Нынешняя цена акций довольно высокая, поэтому при таком условии понятно, почему инвесторам не понравилась новость — ожидания были выше.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

— Об этом заявил глава евродипломатии Жозеп Боррель. По его словам, в вопросе новых ограничений осталось не так много вариантов.

— «Мы приближаемся к последним ступеням лестницы», — добавил господин Боррель.

— В целом, аналитики Market Power согласны с таким утверждением. Все основные рычаги давления уже практически исчерпаны. Под санкции могут подводить более мелкие банки и компании, ЕС может ужесточать контроль за соблюдением уже действующих ограничений, но с другой стороны союз сам в этом не очень заинтересован.

— Остается, конечно, риск блокировки НКЦ, однако именно через этот центр союз платит за газ, поэтому сильно беспокоиться не стоит.

— Возможно, что могут понизить потолок цен на нефть, однако соблюдать его особо тоже не намерены. Буквально на днях, как сообщают источники Financial Times, администрация США призвала крупнейших мировых сырьевых трейдеров не опасаться сделок с поставками российской нефти, которая торгуется в рамках ценовых ограничений.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Beluga снова поднимает градус
Российский производитель алкоголя отчитался за прошлый год

Beluga Group:
МСар = ₽55 млрд
Р/Е = 7

Итоги
— чистая прибыль: ₽8 млрд (+119%);
— выручка: ₽97 млрд (+30%);
— EBITDA: ₽17 млрд (+66%);
— отгрузки: 17 млн декалитров (+7%)

— Как отмечает компания, рост продаж наблюдался как в группе брендов собственного производства — 14 млн декалитров (+5%), так и импортируемых — 3 млн декалитров (+14%).

— Наибольшую динамику продемонстрировали категории настоек, виски, джина и рома. Число магазинов «ВинЛаб» достигло 1 350 торговых точек, объем продаж вырос на 52%, а средний чек — на 11%.

— Основными драйверами рост выручки стали как раз развитие собственной сети магазинов и увеличение отгрузок. Чистая прибыль выросла за счет значительного роста операционной прибыли.

— Уже на следующей неделе совет директоров компании рассмотрит вопрос о рекомендации акционерам по размеру дивидендов за 2022 год.

— Напомним, что осенью прошлого года была утверждена новая дивполитика компании, согласно которой на выплаты инвесторам будет направляться не менее 50% чистой прибыли вместо 25% ранее.

СПБ Биржа немного меняет время торгов

— Из-за перехода международных площадок на летнее время, в торгах сделаны некоторые изменения.

С 14:30 (на час раньше) торгуются:
— бумаги компаний с листингом в США (кроме Nexters);
— бумаги 115 инвестфондов с листингом в США.

С 16:30 (на час раньше) торгуются:
— бумаги 31 инвестфонда с листингом в США.

— В остальном все как обычно: с 8:00 проводятся торги акциями с листингом в Гонконге, с 10:00 — некоторых российских и зарубежных компаний.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

Главная торговая площадка РФ отчиталась за прошлый год

Мосбиржа:
МСар = ₽278 млрд
Р/Е = 8

Итоги
— чистая прибыль: ₽36 млрд (+29%);
— EBITDA: ₽50 млрд (+28%);
— операционные расходы: ₽24 млрд (+16%);
— комиссионные доходы: ₽37,5 млрд (-10%).

— По прогнозам биржи, рост операционных расходов в текущем году составит 12-16%. Капитальные расходы достигнут ₽4–7 млрд. Фактические расходы зависят от темпов реализации программы обновления ПО и оборудования.

— Акции Мосбиржи (MOEX) не особо реагируют на отчет.

— Как считают аналитики Market Power, в целом отчет вышел хорошим. Чистая прибыль выросла за счет больших процентных доходов благодаря высоким ставкам в течение года.

— Однако от текущего года такого же исхода для площадки ждать не стоит: ставки снизились. Хоть сейчас только март, все равно до уровней начала прошлого года они вряд ли будут подниматься.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.