рольф

АО «Рольф» — рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 43,338 млрд руб/ мсфо 39,025 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 33,622 млрд руб/ мсфо 31,806 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 28,543 млрд руб/ мсфо 26,771 млрд руб
Общий долг на 30.09.2025г: 30,970 млрд руб

Выручка 2023г: 234,508 млрд руб/ мсфо 211,757 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 49,963 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 105,074 млрд руб/ мсфо 142,061 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 164,858 млрд руб
Выручка 2024г: 218,098 млрд руб/ мсфо 203,667 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 36,292 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 70,479 млрд руб/ мсфо 69,955 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 130,925 млрд руб

Прибыль 6 мес 2023г: 2,951 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,664 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 4,973 млрд руб
Прибыль 2023г: 4,701 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,208 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 247,89 млн руб
Убыток 6 мес 2024г: 218,72 млн руб/ Прибыль мсфо 952,08 млн руб
Убыток 9 мес 2024г: 7,693 млрд руб
Убыток 2024г: 7,585 млрд руб/ Убыток мсфо 15,237 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 1,434 млрд руб

( Читать дальше )

В рамках сегодняшнего анализа рассмотрим облигации с повышенным уровнем риска. Основное внимание уделим конкретным угрозам по каждому эмитенту, которые могут реализоваться при ухудшении рыночных условий

 

Обзор эмитентов с высоким риском техдефолта:

 

📍 ТД РКС 002Р-07 $RU000A10E6S8

 

ООО «ТД РКС» входит в группу компаний «РКС Девелопмент», которая занимается девелопментом жилой недвижимости комфорт-класса в европейской части России.

 

Рейтинг эмитента: 30 апреля 2025 года облигациям был присвоен кредитный рейтинг BBB- «Позитивный» от НКР.

 

Финансовые результаты МСФО по итогам 2024 года:

 

• Выручка: 3,72 млрд руб. (без изменений г/г)

• Чистый убыток: 334 млн руб. (по сравнению с прибылью годом ранее)

 

• Долгосрочные обязательства: 22,6 млрд руб. (+35,6% г/г)

• Краткосрочные обязательства: 5,6 млрд руб. (+31,3% г/г)

 

• Чистый долг/EBITDA: 21,7

( Читать дальше )

⚪️ГУП ЖКХ РС(Я)
Эксперт РА продлил статус «под наблюдением» по рейтингу, что означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruС с развивающимся прогнозом.

ГУП ЖКХ РС(Я) – российская компания, которая оказывает населению и организациям коммунальные услуги в сфере теплоснабжения, горячего и холодного водоснабжения, водоотведения, управления многоквартирными домами и обращения с твердыми коммунальными отходами исключительно на территории Республики Саха (Якутия).

Продление статуса «под наблюдением» обусловлено сохраняющейся неопределённостью относительно своевременности и полноты исполнения Республикой Саха (Якутия) – поддерживающей структуры (ПС) своих финансовых обязательств перед частным партнёром в рамках соглашения о государственно-частном партнёрстве по предстоящим выплатам, что влечет за собой неопределенность относительно способности своевременного исполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств в краткосрочной перспективе.

( Читать дальше )

Понижение кредитного рейтинга связано с невыполнения группой планов по финансовым метрикам на фоне более выраженного, чем прогнозировалось ранее, спада в отрасли автомобильного ритейла.  Дополнительное давление на финансовые показатели оказало укрепление курса рубля. Сохранение жёсткой денежно-кредитной политики Банка России, одновременно со снижения финансовых показателей АО «РОЛЬФ», привело к росту процентной нагрузки по сравнению с показателями на дату последнего пересмотра рейтинга. Сохранение развивающегося прогноза обусловлено сохраняющейся неопределённостью темпов восстановления отрасли в текущих экономических условиях

👉 еще действует рейтинга АКРА (А)

👉 наш старый обзор: РОЛЬФ уже не🎂

 

 

Полезно? Ставь👍
❤️мы будем рады Вашей подписке

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!

 

( Читать дальше )

📊 Кредитный рейтинг:
АКРА (14.08.25): получили кредитный рейтинг «А» (прогноз оставили стабильный)
Эксперт РА (11.02.25): понизил кредитный рейтинг «ВВВ+» (прогноз развивающийся и статус под наблюдением снят)

Мои выводы:
🟢 АО «РОЛЬФ» входит в группу компаний «РОЛЬФ». 4 апреля 2025г компания присоединила к себе ООО «РОЛЬФ МОТОРС» и ООО «РОЛЬФ Эстейтс Санкт-Петербург». АО «РОЛЬФ» и ООО «РОЛЬФ Тех» на 99% принадлежат АО «Автомобильные технологии», которую на 99% контролирует АО «ПромАгроЛогистика» (материнская компания). АО «РОЛЬФ» является основным активом генерирующим прибыль, потому по ее РСБУ можно судить о состоянии дел внутри группы. МСФО по группе выходит раз в полгода.
🔴 За 9мес 2025г в сравнении с 9мес 2024г:
1) Выручка -20,7% (130 млрд / +85,7% кв/кв) — из пояснения к отчету видим, что основное падение идет по статье «розничная реализация поддержанных автомобилей» (-35,2% или 95->61,5 млрд). Существенное проседание выручки ❗️
2) Валовая прибыль -17% (13,2 млрд / х2 кв/кв) — несмотря на проседание выручки, себестоимость удалось сократить и судя по пояснению по все той же статье «розничная реализация поддержанных автомобилей»

( Читать дальше )

( Читать дальше )

АО «Рольф» — рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 43,338 млрд руб/ мсфо 39,025 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 33,622 млрд руб/ мсфо 31,806 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 28,543 млрд руб/ мсфо 26,771 млрд руб
Общий долг на 30.09.2025г: 30,970 млрд руб

Выручка 2022г: 160,652 млрд руб/ мсфо 231,590 млрд руб
Выручка 2023г: 234,508 млрд руб/ мсфо 211,757 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 49,963 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 105,074 млрд руб/ мсфо 142,061 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 164,858 млрд руб
Выручка 2024г: 218,098 млрд руб/ мсфо 203,667 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 36,292 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 70,479 млрд руб/ мсфо 69,955 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 130,925 млрд руб

Прибыль 2022г: 9,635 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,134 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: _____млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 2,951 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,664 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 4,973 млрд руб
Прибыль 2023г: 4,701 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,208 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 247,89 млн руб
Убыток 6 мес 2024г: 218,72 млн руб/ Прибыль мсфо 952,08 млн руб

( Читать дальше )

Владелец автодилера «Рольф» Умар Кремлев может выйти на рынок бьюти-услуг. Структура бизнесмена получила 40% в совместной компании с Марией Семеновой, участвующей в развитии сети массажных салонов Asia Beauty Spa. Интерес инвесторов к индустрии красоты при этом остается сдержанным из-за низкой рентабельности и слабой прогнозируемости рынка.

Согласно данным СПАРК, АО «УНК Холдинг» Умара Кремлева получило 40% в ООО «Азия Групп», зарегистрированном 24 ноября 2025 года. Основной вид деятельности компании — услуги парикмахерских и салонов красоты. Вторым участником выступает Мария Семенова. Представители сторон от комментариев воздержались.

Мария Семенова ранее участвовала в бизнесе сети Asia Beauty Spa, развивающей премиальные массажные салоны в центре Москвы. Сейчас бренд объединяет пять точек, основной профиль которых — услуги массажа. Развитием сети занимается ООО «Экорн групп», единственным владельцем которого является Азер Гусейнов. Управляет компанией Владислав Семенов.

( Читать дальше )

Сегодня разберемся с Рольфом, Брусникой и Уральской сталью 


Из-за волны дефолтов (Монополия, к примеру) пошла паника, плюс многие СМИ накинули масла в огонь — в итоге даже ряд приличных эмитентов просел.


📍Уральская Сталь. Все плохо, но микрошанс есть. 


НКР буквально недавно отозвало рейтинг Уралстали. Акра ставит А и прогноз негативный.
Это градообразующий металлургический комбинат. Солидное предприятие, не ВДО какое-то.
Некоторые выпуски дают 300+% с погашением в декабре. То есть рынок не верит в погашение.
На предприятии уже прошли сокращения, местные говорят «денег нет». 


📌Фин. показатели за 3 квартал:
– Выручка сократилась на 36%.
– Убыток от продаж — 6,7 млрд рублей, в прошлом году была прибыль 6 млрд. Солидно так упали.
– Процентные расходы выросли ~1/3, до 8 млрд рублей.
– Убыток до налогообложения вырос в 3 раза, до 11 млрд рублей.
– Долг вырос, а свободных денег почти не осталось.


При этом если Уралстал «забьет» на другие долги и любой ценой будет гасить выпуск — наскрести, в теории, смогут. Ну просто обязаны, чтобы не перечеркивать себе будущее на рынке. А вот со следующими будут вопросы… В феврале юаневый еще... 

( Читать дальше )

Чистая прибыль операционного бизнеса автодилера «Рольф» по МСФО в 2025 году вырастет на 16% до 2,9 млрд руб., а в 2026 году может достигнуть 3,2 млрд руб. (+10% г/г), сообщила генеральный директор компании Светлана Виноградова. При этом EBITDA группы снизится на 6% до 8,7 млрд руб. в 2025 году, но в следующем году прогнозируется рост до 11,4 млрд руб. (+31%).

Консолидированные показатели включают одноименное АО и IT-компанию «Рольф тех». В августе 2024 года операционный бизнес был выкуплен у Росимущества компанией «Автомобильные технологии», принадлежащей на 99% «Промагрологистике» Умара Кремлева.

Продажи новых автомобилей в «Рольфе» в 2025 году вырастут на 5–6% до 35 тыс. машин, с перспективой увеличения до 40 тыс. шт. в 2026 году. В сегменте подержанных автомобилей реализация сократится почти на треть до 44 тыс., но к 2026 году прогнозируется рост до 60–65 тыс. авто. В 2024 году 80% доходов компании формировались за счет продаж подержанных автомобилей, однако в 2025 году пропорция выровнялась до паритета. При этом прибыль от вторичного рынка выросла в 1,8 раза, а оборачиваемость складов сократилась до 27 дней.

( Читать дальше )