Обучение

На российском рынке в разгаре сезон промежуточных дивидендов. Вопрос о том, стоит ли переходить дивидендную отсечку или же следует покупать сразу после нее, является предметом для дискуссий среди инвесторов. Оценим плюсы и минусы обоих подходов.

Покупка до дивидендной отсечки

Плюсы:

• Ожидания дивидендной выплаты могут повысить курс акций еще до отсечки.
• Вы получаете дивиденды, которые можете использовать для покупки новых бумаг.
• Можете заранее учитывать эту возможность и докупить акции на ожидаемый размер дивидендов сразу после дивидендного гэпа.

Минусы:

• Стоимость акции после гэпа снижается.
• Дивиденды подлежат налогообложению.
• Отсутствие гарантий роста цены после отсечки.

Покупка после дивидендной отсечки

Плюсы:

• Вы покупаете акции по более дешевой цене.
• Гэп может быстро закрыться, в частности ввиду отложенного спроса на покупку среди тех, кто не хотел переходить через отсечку.
• Вы не платите налог с дивидендов.

Минусы:

• Вы не получаете дивиденды и не можете их реинвестировать, а именно реинвестирование помогает повысить доходность.

( Читать дальше )

Часть 3. Заключительная.

Чем вы сейчас занимаетесь?
Пишет книгу про масштаб и время.
Есть ошибки времени и ошибки масштаба.
Сигнал про Азию сейчас понятен, его невозможно игнорировать.
Ошибка — опираться на прошлую мораль.
Сейчас в мире равенства чуть больше, чем обычно.
Равенство половое сейчас, но все жалуются все равно.
Расовые конфликты также обостряются, хотя равенство сейчас на крайне высоком уровне.
Почему в России не жаловались крепостные?

Про Китай и Америку.
Что про это напряжение?
Чем больше ты читаешь газеты, тем меньше ты соображаешь.
Если я хочу нанести боль Америке, я буду бомбить Китай, потому что там все производится, в Ухане, им будет самим же плохо первым.

Чем меньше политики ходят на работу, тем лучше, увезти всех их на остров будет всем выгодно.
Проблема России, что ей нечего предложить миру, кроме нефти.
Китай научился вооружать свою армию очень дёшево.
Трамп не дурак, искусство сделки, использует тарифы как рычаг.
Фактически — это невыгодно Америке, это элемент устрашения и блеф.

( Читать дальше )

Меня же спрашивали разволновку того, что типа всем интересно. Лукойл интересен?

Тут похоже, как и в мамбе, прошла плоскость. Вверх прошла начальная диагональ. Сейчас её корректируем, докорректируем, поедем вверх

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Часть 2.

Талеб пишет не ради будущего, а использует фундамент на века.

Что делать с портфелем, чтобы защитить его от рисков?
Все модели защищённости — искусственные.

🦉Низкорискованный портфель —
лучше быть ближе к 0 по рисками, при этом комбинировать это со сверхриском.

В этом месте все теоретики зачесались знатно 😂

Не акции топ и не акции так себе,
Не акции и облигации на одном рынке.

👉 Денежный рынок/вклады и крипта, например (Aromath).
Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией.

Важны некоррелирующие между собой активы.
ПАРФА (Принцип Активно Ребалансируемых Фондов Аромат) как раз ровно об этом 💯
Портфель — как штанга, посередине ровно, по бокам тяжело и может упасть.
Все это противоречит типа общим правилам, это сверхконтринтуитивно.
Люди и финсоветники/консультанты, которые не торговали, нихрена вообще не понимают в рынке.
Это дословный перевод.
Если вы стоматолог — не зарабатывайте, пожалуйста, на рынке, даже не пытайтесь.
Если вы специалист в чем-то — не надо вам торговать на рынке.

( Читать дальше )

Инвесторы и трейдеры часто используют специфический сленг, который новичкам может быть непонятен. Предлагаю сегодня рассмотреть основные выражения в мире инвестиций:

• «Ловить падающий нож». Ситуация, когда цена актива резко падает, а инвестор покупает его в расчёте, что падение вот-вот прекратится и цена отскочит.

• «Сидеть на заборе». Когда на рынке много неопределённости, инвестор или трейдер решает какое-то время не совершать сделки, а понаблюдать за происходящим со стороны.

• Свозили на маржин-колл или «пришел дядя Коля». Ситуация, когда резкое движение цен на рынке настолько уменьшает деньги на счете трейдера, что брокер требует довнести деньги на счет. Если быстро не сделать этого, брокер принудительно закроет маржинальные позиции.

• Мамба — Московская биржа. Произошло от ее предыдущего названия ММВБ. Последнее время употребляется все реже.

• Туземун (от англ. to the Moon — «на Луну») — подразумевает мощнейший рост какого-либо актива, «прямо до Луны». Не факт, правда, что потом с грохотом не спустится обратно на землю.

( Читать дальше )

Экспирация (от лат. exspiratio — истечение срока) — завершение обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, исполнение обязательств по ним.

В дни, когда происходит исполнение обязательств (экспирация) по опционам и фьючерсам, на биржах может резко вырасти волатильность. Неопытных инвесторов это может застать врасплох и заставить принять неверное решение.

Например, продать актив, в то время как его цена изменилась из-за обычной технической процедуры.

Российский рынок готовится к квартальной экспирации, которая пройдет 19 декабря. Обычно проходит всегда в четверг.

Зачем знать про дату экспирации?

Для трейдеров и просто активных инвесторов это знание дает возможность заработать, так как в последний день обращения контрактов в моменте волатильность цен на контракты может временно возрасти. Также это может затронуть и базовые активы (особенно если они низколиквидные).

Также эта информация позволит:

• Отслеживать цену. Ко дню экспирации цена фьючерса может сильно измениться по отношению к базовому активу как в большую, так и в меньшую сторону. 

( Читать дальше )

Конец года — подходящее время, чтобы внимательно пересмотреть свой инвестиционный портфель, навести в нем порядок и подготовить его к налоговым платежам. Разберем по шагам, что инвестор может успеть до января:

Открыть и пополнить ИИС

Имеет смысл пополнить ИИС первого или второго типа до конца 2024 г. Чтобы уже в 2025 г. получить вычет в размере взноса.

Пополнить ИИС имеет смысл, даже если вы пока находитесь в выжидательной стратегии и ждете окончания цикла повышения ставки.

Можно завести средства на ИИС и пока разместить их в фонд денежного рынка. Так вы и вычет получите, и средства будут работать.

Лимит вычета в размере взноса на ИИС составляет 400 тыс. руб.

Программа долгосрочных сбережений

Если ваши планы — иметь не только государственную пенсию, но и частную, можно успеть в 2024 г. открыть программу долгосрочных сбережений.

Суть программы: участник осуществляет добровольные взносы, а оператор программы (негосударственный пенсионный фонд, НПФ) инвестирует их, тем самым обеспечивая доходность вложений.

( Читать дальше )

Vital Farms Inc. заявляет, что ее миссия — поставлять этичную еду на стол. Компания стоимостью 1,6 млрд долларов делает это, продавая яйца и масло от выращенных на пастбищах животных в более чем 24 000 розничных магазинов. Ее IPO 2020 года по цене 35 долларов за акцию можно легко описать как катастрофу для инвесторов. К середине 2022 года цена упала на 77% до всего лишь 8 долларов. Затем, казалось бы, из ниоткуда, акции начали резко расти в первой половине 2024 года, достигнув нового рекорда в 48,41 доллара в июле. Однако вторая половина года была иной. В настоящее время Vital Farms составляет $35,44, что на 27% ниже исторического максимума. Вопрос в том, должны ли инвесторы покупать это падение или готовиться к еще большему ослаблению? Нижеприведенный график волн Эллиотта дает нам подсказку.
4-х часовой График акций показывает, что восходящий тренд с середины 2022 года можно рассматривать как почти завершенный пятиволновой импульс. Волны с 1 по 4 уже на месте, а волна 5, похоже, находится в процессе.

( Читать дальше )

Продолжаем цикл постов о прибыльных стратегиях на фондовых и криптовалютных биржах мира.

В прошлый раз мы рассказали о достаточно простой, но в то же время эффективной торгово-инвестиционной стратегии по сбору фандинга на криптовалютных биржах, которая позволяет с легкостью и практически с отсутствующими рисками, на полном пассиве зарабатывать 15-20% годовых в долларах США. Читать тут.

После чего, нам написало несколько человек с вопросами — можно ли что-то похожее делать на Московской бирже.

Да, это возможно! Правда не так эффективно и стабильно как на криптовалюте, тем не менее подобного рода торговые ситуации действительно возникают и ими можно пользоваться, в случае если планируемая доходность, которую можно также предварительно рассчитать, вас устроит.

Кроме того, в связи с тем, что Московская биржа начала экспериментировать с вводом вечных фьючерсов на индексы, товары, валюты и акции, возможно, что в будущем таких торговых возможностей будет формироваться значительно больше, а вы уважаемые читатели данного поста, уже будет во все оружия.

( Читать дальше )

Часть 1.

Антихрупкий инвестор, риск-менеджер, доктор философии, повелитель чёрных лебедей,
ставочник собственных шкур на кон, одураченный случайностью эмпирический скептик.

Талеб: Я изучаю вопросы концентрации.
Есть события невероятные.
Нужно думать о последствиях, а не о вероятности.
Ранее распределение доходов было более ровным.
Сейчас — другие распределения.
Победитель получает всё 🏆
Если мы посадим в зал одного Илона Маска, он испортит нам всю статистику среднего капитала моментально.
Многие традиционные рисковые модели не работают.

Есть нормальные условия,
Есть экстремальные условия.

Хрупкость происходит от непонимания структуры и природы рисков.

Что про антихрупкость?

Существует несколько реакций системы.
Есть вариант, что системе все равно, а есть системы, которые выигрывают от стресса, становятся ещё сильнее 💪
Изучение свойств систем важно, которые становятся слабее, когда шоки отсутствуют.
Смотрите на денежный поток компании, есть сезонность, если их не учитывать — можно быть банкротом.

( Читать дальше )