s&p500 фьючерс

Наступила весна и медведи начинают выходить из своих берлог после зимней спячки. По их примеру активизировались и биржевые «медведи». Максимум начала недели на уровне 2817.1 так и остался максимумом, а прорыв ключевой поддержки локального тренда на уровне 2785.6 ознаменовал начало новой фазы медвежьего рынка. Дополнительным подтверждением такого сценария развития событий является обвальный рост локальной волатильности.
Рассмотрим ситуацию по отдельным трендам.



На уровне основного тренда — гистограмма бирюзового цвета графика недельного масштаба — традиционно ничего нового. Тренд медленный, остается в фазе роста с прежней (пока прежней) целью 2940.7, а цены остаются в пределах канала волатильности основного тренда (канал бирюзового цвета на графике недельного масштаба).



( Читать дальше )

Сам я ни разу не армагеддонщик, и даже не демура :-)
Но вот опосля такого решил разволноваться… В смысле, поневоле начал чесать репу...

Байбэк...
Что за гнусное слово? Ладно, не отвлекаемся и смотрим на картинку.
«Первый раз с 2007 г buyback'и превысили capex и дивиденды — менеджеры не тратятся на развитие бизнеса, они обеспечивают свои задницы, продавая свои акции в свои же „байбэки“. 



PS. Возникает вопрос — а как там было перед кризисом 2008 года?

Вы можете сказать, что я неправ. Что уровень предыдущего максимума рынка 2813.1 прорван и сформирован новый максимум с новым кластером сопротивлений на уровне 2817.1.
И будете по-своему правы.
И я буду прав.
Потому что мои уровни, рассчитанные на основе средней волатильности рынка — это математическое ожидание целей роста или падения для движения по определенному тренду. Те, кто помнит математику, знают, что кроме математического ожидания есть еще и дисперсия, с которой связано понятие доверительного интервала (я раньше даже рисовал такие интервалы на графиках). А доверительный интервал цели 2813.1 по самым скромным оценка составлял не менее 8.6, т.е. нет жесткого уровня 2813.1, а есть диапазон 2804.5-2821.7, да и этот диапазон весьма приблизительный, поскольку не учитывает движение по всем трендам.
А теперь вернемся к технике и посмотрим. что же произошло вчера.



На уровне основного тренда — гистограмма бирюзового цвета графика недельного масштаба — ничего не произошло. Да и трудно ожидать изменений от тренда с циклом 10-15 лет каких-то существенных подвижек в течение одного дня. Можно только сказать, что этот тренд остается в фазе роста с прежней (пока прежней) целью 2940.7. Но в то же время можно добавить, что рынок пока что не вышел повторно за пределы канала волатильности основного тренда (канал бирюзового цвета на графике недельного масштаба), т.е. импульс роста после прошедшей коррекции не сформирован.

( Читать дальше )

Трампа стоит поздравить. На политическом поприще ему пригодилась наработанная в бизнесе годами хватка. Спустя год после сакраментального «в торговых войнах легко победить» он добился желаемого в упорной борьбе с Китаем.По данным WSJи Bloomberg, команды переговорщиков в ближайшее время готовы финализировать принципиальные положения, которые лягут в основу «сделки». Подписи под ней могут быть поставлены в последней декаде марта в резиденции Трампа Мар-о-Лаго.

Несмотря на отпущенные в Ханое бравады после отсутствия прогресса в переговорах с КНДР, что ему нужны не половинчатые решения, а только «отличные» сделки, то в случае с Китаем это лукавство. На текущем этапе глава Белого дома сорвал куш и ему срочно нужна «победа».После Китая своей очереди «заждались» Япония и ЕС, да и не помешало бы поправить свои позиции в свете набирающего оборот расследования спецпрокурора Мюллера. Ведь 

( Читать дальше )

Today Summary: 
US stocks ended the day off their lows, but saw a sharp drop from opening levels as the glow from the news of a potential trade deal between the US and China wore off. Most sectors ended in the red, with healthcare lagging and materials over performing. The Dollar firmed up, led by gains against the Euro, while rates weakened amid the market selloff as the 2/10-year spread narrowed slightly. Gold prices continued to retreat, falling nearly another 1%. WTI crude ended the session higher, helped by jawboning from Russia Energy Minister Novak.

Markets:
— Dow Jones -0.8%
— S&P500 -0.4%
— Nasdaq -0.2%
— Russell 2000 -0.9% 

Ну что думаете февральское стоялово закончилось? Волатильность вернулась на рынок?
Хорошо летим прям с начала недели)))



( Читать дальше )

( Читать дальше )

Weekly global market focus — The U.S. markets this week will focus on (1) any developments on the US/Chinese trade talks as reports continue that a final deal is not yet done but that a possible Trump-Xi summit is still being planned for later in March, (2) Friday's U.S. unemployment report which is expected to show a trend +185,000 increase in payrolls and a -0.1 point decline in the unemployment rate to 3.9% (i.e., 0.2 points above Sep's 49-year low of 3.7%), (3) Fedspeak with appearances by four Fed officials this week, and (4) and the tail end of Q4 earnings season with 10 of the S&P 500 companies reporting this week.

The dollar may see some weakness today after President Trump on Saturday again tried to talk the dollar down and launched new criticism of Fed Chair Powell. In his speech to the Conservative Party Action Conference (CPAC), Mr. Trump said that the dollar is too strong and that Fed Chair Powell «likes raising interest rates, „loves quantitative tightening,“ and „likes a very strong dollar.“

Washington politics will grab market attention again this week. There were reports two weeks ago that the Mueller report would be delivered to Attorney General Barr last week. The Justice Department denied those reports and the report in fact was not released last week. However, there is a possibility that the report could be released as soon as this week if the delivery of the report was delayed only because the Justice Department did not want to conflict with President Trump's summit overseas last week with North Korean leader Kim Jong Un. Under current rules, the Mueller report will be delivered privately to Attorney General Barr and Mr. Barr will then take whatever time he wishes to write a summary report to send to Congress. Mr. Barr can also determine exactly what information he will disclose about the investigation to the public.

( Читать дальше )

                                                  А сбывшимися сказки не бывают,
                                                  Несбывшиеся сказки — забываю.
                                                  И больно мне, но я не унываю.
                                                  Я старый сказочник, я много сказок знаю.
                                                                © Ю.Кукин

Я не люблю прогнозы, прогнозы редко сбываются. Особенно детальные прогнозы в виде многоходовок.
Я не знаю, что будет с индексом на открытии рынка и на следующей неделе. Котировки могут пойти вверх, котировки могут пойти вниз. Сказать, что именно случится я не могу и не хочу. Но анализ рынка я провожу, провожу исключительно с целью планировать свои действия.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу закрылись ростом на фоне продолжающегося оптимизма в отношении заключения торговой сделки между Вашингтоном и Пекином.

Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,69% закрывшись на отметке 2803,69 пункта, промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,43%, высокотехнологичный NASDAQ увеличился на 0,83%. Индекс развивающихся рынков MSCI снизился на 0,3%.  Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на пять базисных пунктов до 2,76%.

По информации источников Bloomberg Белый дом готовит итоговый текст торгового соглашения с Китаем который будет представлен на встрече Трампа и Си Цзиньпина ориентировочно в середине марта.
С начала текущего года S&P 500 вырос на 11,8% и тот факт, что в конце прошлой недели бенчмарк смог закрыться над ключевым уровнем 2800 пунктов, говорит в пользу продолжения роста к отметкам 2850 п. — 2900 п.

Нефтяные котировки Brent по итогам прошедших торгов снизились на 2,08%, закрывшись на отметке $64,99.
Формальным поводом для негативной динамики цен на «черное золото» послужила статистика по деловой активности в производственном секторе США, согласно данным которой индекс ISM Manufacturing в феврале упал до 54,2 пункта с 56,6 пункта месяцем ранее. Однако на мой взгляд немаловажную роль сыграл фактор экспирации фьючерсного контракта Brent  на лондонской бирже ICE Futures, по завершении которой игроки предпочли зафиксировать «длинные позиции» от ключевого уровня $67.
Сейчас локальная поддержка в апрельском контракте Brent расположена на уровне $64,30. В понедельник рынок проложит отыгрывать данные от нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, согласно которым число буровых в США сократилось на 10 единиц, до минимума с середины мая 2018 года.

( Читать дальше )