rvi

Тимофей Мартынов выделил мне бесплатный билет на первую Московскую Опционную Конференцию, которая пройдет 21 марта в Москве (подробности здесь), и я хочу его подарить тому, кто первый даст правильный ответ на вопрос в конце этого топика.

Сергей Седов (ОЛМА) и я выступим с докладом о фьючерсе на Индекс волатильности российского рынка RVI. Соответственно, вопрос мой будет об этом фьючерсе. Но об этом чуть позже, сейчас немного спойлеров нашего выступления.

Что такое индекс RVI — я довольно подробно описал в своем посте на quant-lab. Там же можно найти статьи о фьючерсе на RVI: часть 1, часть 2.

Из указанных выше ресурсов и информации c сайта биржи, можно понять, что компоненты индекса RVI — это две опционные серии на RTS. На момент написания статьи — это апрельская и майская серии. Их улыбки волатильности выглядят следующим образом:




( Читать дальше )

Это поможет сократить гарантийное обеспечение по срочному контракту на индекс волатильности российского рынка, который с момента запуска подвергался критике участников торгов именно из-за высокого размера ГО.

По итогам последнего заседания комитета по срочному рынку Московской биржи было принято решение снизить стоимость шага цены фьючерса на индекс RVI с $5 до $0,1 то есть в 50 раз, заявил Financial One представитель Московской биржи. По его словам, благодаря этому автоматически упадет и размер гарантийного обеспечения, резервируемого на счете до момента экспирации контракта. Когда волатильность в декабре была на пике, ГО по нему составляло порядка 300 тысяч рублей, а при пониженной стоимости шаге цены могло бы быть всего 6 тысяч, добавил он.

Напомним, что в основе фьючерса на индекс RVI лежит одноименный индекс, который формируется из опционов ближней и дальней серий на фьючерс на индекс РТС. На 4 марта обеспечение по фьючерсу на индекс RVI составило чуть выше 200 тысяч рублей. Дата изменения стоимости шага пока официально не объявлена, но в разговоре с Financial One представитель биржи отметил, что это произойдет не раньше экспирации обеих серий опционов — ближайшей (мартовской) и дальней (апрельской).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

30 октября Московская Биржа и Derevative Expert (Derex) провели первую встречу с участниками срочного рынка в формате D Club (Derivatives Club).

D Club – это новый формат общения, в рамках которого планируется проводить регулярные встречи и обсуждать актуальные вопросы развития рынка деривативов в России.

В качестве темы для первой встречи была выбрана «Новый фьючерс на волатильность российского рынка (RVI)». Контракты были запущены на срочном рынке Московской Биржи 10 сентября 2014 года. В рамках встречи обсуждались первые итоги, перспективы развития нового фьючерса, были рассмотрены наиболее востребованные стратегии, также участники делились своим опытом  работы с данным инструментом.

К участию во встрече были приглашены ведущие эксперты, представляющие Сбербанк КИБ, БД «Открытие», ИК «Ай Ти Инвест», ИФ «ОЛМА», Ренессанс Капитал, ГК «Алор», ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», ВТБ Капитал, Банк «Санкт-Петербург», ИК «АК БАРС Финанс», а также представители управляющих компаний и банков.



( Читать дальше )

Зачем во фьюче на волатильность есть лимит цен? В них же нет толку, они создают массу неэффективностей. Все равно никто из продавцов не сможет закрыться в случае армагеддона, т.к. нет идиотов, которые будут им продавать по 42, когда рыночная вола в опционах под 90.
В  итоге лимит все равно раздвинут  и цена рванет. В чем соль то?

Как правильно рассчитать контанго для цены в rvi фьючерсе?
Я раньше думал, что значение будет равно премии в равнозначной по веге опционной конструкции, но на деле выходит совсем не так
В англоязычной литературе я так, к сожалению и не разобрался.

Возможно ли отредактировать данные, формирующие график?
У меня в rvi  индексе баг, жутко мозолящий глаза.

 
В Папке с квиком я нашел архивы данных в формате .dat но они не открываются подручными средствами.

Как можно пофиксить?

Есть портфель стоимостью 1 миллион рублей. Чтобы полностью отбить падение рынка, сколько нужно купить контрактов?

Мне нужно посчитать бету портфеля (так как он неполностью копирует micex)? Для простоты положим, что у меня market portfolio.

Если взять презенташку, то за весь период корреляция -66%. То есть мне нужно брать на 1 миллион портфеля в полтора раза больше фьюча?

ГО 66 тысяч, но сколько денег представляет из себя 1 фьючерс? Посчитал — в 2 раза больше. 1 фючерс ~ 123 тысячи.

Итого, мне нужно постоянно держать на фортсе 66 * 13к = 858,000 рублей? Да вы издеваетесь? 

Простой вопрос, ответа нет ни на смарт-лабе, ни на конференции в финаме, ни на презентации.

Это говорит лишь о том, что данный продукт не нужен никому, кроме алготрейдеров и спекулянтов. На ком вы там собираетесь зарабатывать, если эта «страховка» никому не нужна будет — я хз.

Хотя просить плечо 1 к 10 на таком инструменте — это конечно бестолку. Народ в стране шальной и после каждого намкрыша будет сотня-другая бездельников, оказавшихся должными брокерам квартиры.

Удачи!

Добрый день, коллеги!

Началась онлайн-конференция «Новые возможности в торговле волатильностью: фьючерсный контракт на волатильность RVI».
Фьючерс появится на срочном рынке уже завтра 10 сентября.
 
Задать вопрос, ознакомиться с вопросами и ответами других участников можно на странице конференции!

 Участники конференции:

• Владимир Гольдин, начальник отдела развития технологий и бизнес-тестирования срочного рынка «Московской Биржи»
• Андрей Дронин, начальник управления структурных продуктов компании «ОЛМА»
• Никита Масюков, опционный трейдер ITS Traiding (Panda)
• Олег Мубаракшин, опционный трейдер, основатель Quant-lab.com
• Роман Сульжик, управляющий директор по срочному рынку «Московской Биржи»
• Артем Фетисов, трейдер по опционам Sberbank CIB
• Михаил Поспелов, руководитель департамента клиентского обслуживания ИК «ФИНАМ» 

Ссылка на онлайн-конференцию: 

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!

Московская биржа 9 сентября проводит онлайн-конференцию «Новые возможности в торговле волатильностью: фьючерсный контракт на волатильность RVI».
Сам фьючерс появится на срочном рынке 10 сентября.
 
Вопросы участникам конференции можно задать уже сейчас!

 Участники конференции:

• Владимир Гольдин, начальник отдела развития технологий и бизнес-тестирования срочного рынка «Московской Биржи»
• Андрей Дронин, начальник управления структурных продуктов компании «ОЛМА»
• Никита Масюков, опционный трейдер ITS Traiding (Panda)
• Олег Мубаракшин, опционный трейдер, основатель Quant-lab.com
• Роман Сульжик, управляющий директор по срочному рынку «Московской Биржи»
• Артем Фетисов, трейдер по опционам Sberbank CIB
• Михаил Поспелов, руководитель департамента клиентского обслуживания ИК «ФИНАМ» 

Ссылка на онлайн-конференцию: Новые возможности в торговле волатильностью: фьючерсный контракт на волатильность RVI.