Блог им. Auximen

Почему в России фьючерс на индекс волатильности RVI - неликвид?

Речь о российском индексе волатильности (RVIhttps://ru.investing.com/indices/russian-vix-chart Его фьючерсы стоят практически без движения.

Почему в России фьючерс на индекс волатильности RVI - неликвид?

В то же время в США аналог CBOE Volatility Index (VIX) https://ru.investing.com/indices/volatility-s-p-500 является довольно популярным инструментом. Подскажите, на СПб-бирже есть фьючерсы на VIX или только через IB?
★1 | ₽ 10
15 комментариев
Весь рынок — неликвид, а вы про никому богом неизвестный инструмент
avatar
Согласна с комментарием выше.
А на СПб викса нет. 
На петербургской площадке вообще нет деривативов
avatar
Потому что рынок опционов в России убили… А больше VIX ни для чего не нужен.
потому что RVI рассчитывается от опционных цен, а опционы у нас не ликвид. 
Dmitry Sheptalin, ни чего подобного, опционы  на РИ это самые ликвидные опционы. А то что фьюч волатильности  полный нелеквид,   одна из главных  причин, то что он по ГО не солидируется с  опционами.
Лучше всего трейдить фьючерсы CBOE VIX через Нинзю. Но проблема в том, что опционы на VX там не дают. В IB дают и опционы и фьючи VX, но маржинальные условия очень невыгодные. Спреды плохо торговать. =(
А вообще VX — специфический и весьма непростой инструмент. И он не дешёвый для того чтобы учиться, но без этого не обойтись. Так что развлечение не для бедных.
Fry (Антон), «Спреды плохо торговать.» — из-за маржи? А что, в Нинзя дают спреды, и какая там маржа?
avatar
noHurry, да. Маржу сразу дают пониженную внутри дня, а через ночь — биржевую по таблице. Кроме того можно договориться, для небольших депозитов ещё понизить. Если депо овер 500к, то понятно, пониженная маржа для брокера будет слишком большим риском и тут уже всё со скрипом. А так чтобы трейдить викс надо закладывать 15к+. По уму и больше. Я когда-то занимался ерундой экстремальной, трейдил викс на 3к депошке (учился). Ну в сегодняшних реалиях это бред полнейший.
Fry (Антон), а какая маржа через ночь на фьючи и спреды на них, и какой бид-аск спред на ф. спреды? 
Спс. 
avatar
noHurry, спред само собой без дырки. Но один тик стоит $50 на контракт. Так что даже так спред огромный. Маржу можно посмотреть тут:
markets.cboe.com/us/futures/notices/margin_updates/
(для большинства роcсийских IP сайт открывается только через VPN)

По таблице сегодня:
May.2019Jun — $8800
Jun.2019- 5720
Jul.2019 — 5720
Aug.2019 — 3630
Sep.2019 — 3630
Oct.2019 — 3630
Nov.2019 — 3300
Dec.2019 — 3300
Jan.2020 — 3300

Спреды в таблице на третьей странице с маржей от 3311 до 101 в зависимости от комбинации.

Для сравнения VX в IB маржа больше 15к независимо от месяца =)
Fry (Антон), получается ниндзя маржу биржи напрямую транслирует? Но ф. спреды в IB торговать выгодней — у них спред 0.01 (10$), а маржа почти такая же. 
avatar
VIX — это расчетный индекс из опционных цен.
А фьючерсный на VIX по сути является фьючерсном на среднюю 30 дневную волатильность индеска РТС.
НУ и если просто разлажить риски — то 
1. валютный риск
2. риск изменения индекса
3. риск изменения волатильности (скорости изменния цены) индекса
Но самое главное что VIX — это фьючерс, который не имеет линейной зависимости с базовым активом (индексом)....
Ну и самое гланвое это ликвидность… чем сложнее инструмент тем он менее понятен неискушенному участнику торгов… а чем меньше мяса — тем меньше инетрес для профиков ( маркетмэйкеров и тп)
и самое главное риск по виск негде хэджировать... 
Konstantin, риск по викс хеджируется вегой опционов. А вообще вопрос  не только про викс,   а и  про RVI.
Индекс волы никакой связи с волатильностью не имеет, живет своей жизнью, ходит как манипулятор хочет, не ликвиден и даже на западе нафиг не нужен.
avatar

теги блога Auximen

....все тэги



UPDONW