RVI - русский фьючерс на индекс волатильности можно хоронить...

Всем привет !

Очень много было вопросов по данному фьючерсу в этом году:

Почему RVI неликвид ?

https://smart-lab.ru/blog/537739.php
smart-lab.ru/blog/535236.php

Давайте вспомним как это было, 2014 год: Московская биржа презентует новый фьючерс, а-ля американский VIX.


Десятки новостных заголовков не только на трейдерских форумах, но и на новостных агрегаторах были, + конечно реклама на самом сайте Мосбиржы. Многие трейдеры, аналитики, опционщики с нетерпением ждали его, и питали хорошие надежды на данный фьючерс, подобные комментарии сыпались как из рога изобилия:



При заявленном ГО 1000-1200 рублей, ожидали оборот 1 млн долл в день, что уже осенью 2014 по взлетевшему курсу было бы 50.000 контрактов в день )))) Или 1 млн контрактов в месяц ))) Что-же, ожидания и надежды были завышены ))) Но они были и люди верили...

Сама задумка была очень не плохой, фьючерс на волатильность на родном рынке, очень низкое и доступное ГО, экспирация каждый месяц как в нефти, все предпосылки для рождения нового и ликвидного инструмента как бы появились… Но что-то пошло не так.......

не буду скрывать, в 2015-2017 годах я и сам пробовал его торговать. Было интересно последить за ним, изучить, понаблюдать как торгуется, как исполняется, можно ли на нем зарабатывать тоже ??? Торговал то несколько контрактов, потом были десятки и сотни кстати, и однажды был рекорд даже, случайно за один день в моих руках оказалось более 2000 контрактов, я пытался разыграть экспирацию в свою сторону, но маркет-мейкер мне насувал по полной и засадил в минуса ))) Расчет исполнения там проводился по очень странной формуле, за последние 4 часа торговли опционов видимо, и не важно где был сам индекс, и не важно где торговался сам фьючерс, цена экспирации могла быть как сильно ниже, так и сильно выше, что было совершенно непредсказуемо и забавно. 



Кто-нибудь из ныне торгующих трейдеров вообще в состоянии посчитать тут что-либо ? 

=============================================

В итоге данный фьючерс RVI совершенно был непредсказуем и неуправляем, не был строго привязан к индексу, не было нормального маркет-мейкеров, позу набрать нормальную было невозможно, ликвидности никакой, а уж экспирация это вообще песня, просто наобум по странной формуле тебя могли исполнить где угодно, похлеще рулетки. То есть например индекс был весь день 22-24, фьючерс был весь тот же день 22.5-23.5, а экспирировать и исполнить могли легко например по 21 )))) Или выше, или ниже тех цен, что были на индексе и на фьючерсе весь день...

Уже становилось понятно, что там нельзя ни хэджировать опционные позиции, ни покупать/продавать волатильность, ни график торговать, все что там было возможно, так это тупо вешать заявки на длительный срок сильно выше, и сильно ниже текущей цены, в надежде что какой-нибудь чудак кнопкой ошибется и нальет тебе по халяве немного денег. 

И как итог, абсолютно все разочаровались в этом фьючерсе RVI на нашей Мосбирже, игроки начали быстро его покидать, потом покинули и маркет-мейкеры, те что какие-то заявки там еще выставляли для вида, и как я смотрю в этом году уже данный инструмент покинули уже абсолютно все.



Никто там не торгует им вообще, никто позиций не держит, и можно уже и самой Мосбирже признаться, что данный инструмент они не вытянули.
Слишком сложно его задумали, надо было проще делать как-то, ведь простота залог успеха, людям много-то не надо.
На западе им торгуют возможно миллионы, у нас же его можно уже хоронить, и просто убирать из сетки вещания. Он уже только мешается в списке поиска и зря строчки занимает. Тратит энергию и ресурсы компов биржи на генерацию пустого стакана и графика. 

Этого покойника уже можно списывать со счетов и прощаться навсегда.  Пациент скорее мертв, чем жив.

К сожалению это еще одна печальная страница нашей Московской Биржи, которая хотела как лучше, а получилось как всегда. 

====================

P.S. А может Московская Биржа целенаправленно убила фьючерс RVI в своих интересах ???
      И могут ли быть вообще у нашей Московской Биржи свои интересы на фьючерсах и акциях ???
      Об этом нужно задуматься и тоже обсудить.