Блог им. fdan1c

Почему фьючерс на индекс волатильности российского рынка - полный неликвид?

Подскажите почему фьюч на RVI — мертвый?

https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=VIK9

Эффективнее строить стратегии на опционах на индекс?
Или какие-то другие причины? Опционы распадаются, а тут, кажется, можно было бы с роллированием более выгодно пересиживать длительные периоды низкой волатильности. Хотя понятно, что у фьюча контанго, но и тем не менее, почему никто не пользуется этим инструментом?


19 комментариев
Потому-что он очень опасен.
Это по сути фьючерс на опцион.(если ошибаюсь поправьте)
avatar
qwerty, видимо можно так сказать, с учетом того что индекс волатильности сам по себе рассчитывается на основании стоимости опционов. Но ведь например фьючерс на VIX, по образу и подобию которого создавался фьючерс на RVI, вполне ликвиден.

 
avatar
Игорь NN, ну тогда уж сравните ликвидность нашего рынка  и их. Вопросы сами отпадут.
avatar
qwerty, вы вообще не правильно понимаете этот фьюч. Пожалуйста посмотрите его ценообразование в методичке ММВБ
dmitr66, может быть плохо понимаю, но почему не правильно?
Если Вы хорошо разбираетесь в этом вопросе то объясните вкратце чем это не фьючерс на опцион? 
 Лично мне кажется это самое точное определение любого фьючерса на индекс волатильности.
avatar
Слишком мудреный расчет на этом RVI
avatar
Rotor78, он расчитывается от цен опционов
да потому как он сделан для крупных, типа профи. А они чо, дураки что ли?
Все попытки как-то оживить и завлечь обычно происходили в моменты, когда делать этого было нельзя. 
В общем, гумно это местного разлива
avatar
Lilith, он сделан абсолютно для всех. Те кто понимают в опционах те прекрасно понимают что это за фьюч
dmitr66, тогда зачем его переделали в более крупный контракт из более мелкого? Ну и ГО ессно другое совсем стало. Не вписывается в реалии местечкового рынка
avatar
Lilith, не понял про ГО. В ссылке выше у контракта ГО меньше 1,5 тыр рублей. У фьюча на индекс РТС на порядок выше. 
avatar
Игорь NN, а-а-а-а!!! ну значит уже новый ввели, когда интерес к этому уже пропал и просто некому стало тут что-то делать
Вначале, когда-то был другой индекс — ртс его сделали. ГО было что-то вроде под 5--6 тыр. Потом МБ ввела новый индекс, типа улучшили. Но по факту стал он хуже. И при этом сделали фьюч больше по размеру и ГО было под 15-17 тыр вроде. То ли вообще под 25. Не помню.
Ну и народ охладел. Даже тот, который вроде как хотел
Ну и новое поколение оно таких сложностей не приемлет. Да и расторговывать некому. Они (МБ) даже свой фьюч как ни стараются и то — толком так и не расторговали. Хотя вроде тоже мизерный по го
avatar
То, что этим Г торговать никто не будет бирже говорили на всех конференциях сразу после создания этого индекса, но им на это пох и тогда и сейчас.
avatar

Ответ прост.
Начало обращения: 07.03.2019.

avatar
Supric, это срочный рынок у каждого инструмента есть начало и есть конец срока жизни
dmitr66, точно, тупанул я.
avatar
 Он абсолютно не мертвый, у него свои законы и они очень сложны для рядового трейдера.
dmitr66, ну судя по количеству открытых позиций в ближайшем фьюче аж в количестве 6 штук — сложно сказать как-то иначе…
avatar
dmitr66, насчет сложных законов. Тут можно наверное поспорить. Зачем рядовому трейдеру разбираться в тонкостях формирования значения этого индекса, если в целом когла волатильность меньше 10 его «относительно» безопасно покупать и держать до момента как волатильность вырастет хотя бы до своих средних величин. Другое дело, что мне сложно представить мотивацию продать этот фьюч, даже когда волатильность высокая: никто не гарантирует что не будет еще выше… Ну вообще это похоже задача маркетмейкера, которого судя по всему не нашли для этого инструмента )))
avatar

теги блога Игорь NN

....все тэги



UPDONW