lkoh

Всех приветствую!

Начну по традиции с новостей.

Состоялось заседание ФРС, ставка ФРС = 4.5%  (прогноз 4.5% / пред 4%) — подняли на 0,5% в соответствии с ожиданиями на рынке. Комментарии Пауэлла также не носили ничего конкретного, общие фразы, нет определенности в экономике США, решения по дкп будут приниматься по мере поступления данных, история предостерегает от преждевременного смягчения дкп,  ДКП пока недостаточно «ограничительная» ,ФРС не исключает возможности повышения прогноза пика ставки ФРС, но все будет зависеть от данных. Ну а что мог еще сказать функционер!

Европа — ставка ЦБ = 2.5% (прогноз 2.5%/пред 2%). Лагард прогнозирует неоднократное повышение ставки на 0.5%.

Короче говоря, кризис идет по планете семимильными шагами, и каждое правительство борется с ним по-своему. Даже интересно, когда весь мир окончательно сложится!

Все западные индексы в минусе с начала года, так что  ралли Санта-Клауса под большим вопросом!!!.. И если и будет, то только в рамках технического отскока.



( Читать дальше )

Всем пятница! Выпуск 228

Парни из SBER CIB cделали крутой предновогодний подгон и выбрали фаворитов российского рынка на следующий год. Но для начала вообще прогноз по индексу MOEX у них на конец 2023 2600 пунктов, что на 22% выше вчерашнего закрытия. Но что бы видать это лучше заходило клиентам парни из CIB с уверенностью добавили 11-13% дивидендной доходности. В таком раскладе по индексу на конец следующего года выходит UPside во все 30%. Но к дивам я бы относился более настороженно, чем к росту самого рынка, пока слишком высоки экономические, да и структурные риски поэтому возможны отказы и крупные как в этом году. С одной стороны санкции нас особо не пугают как и очередной 9й пакет и пока экономика неплохо справляется с текущими изменениями, но в будущем нужно резко и круто перестраиваться, что у нас всегда получалось мягко говоря не очень, но парни из CIB верят в наш успех.

С чем реально не поспоришь, весь наш рынок находится в мощнейшем накдауне, это не значит что ниже он сходить не может, но значит что в LR наши акции уже привлекательны, и чем больше горизонт инвестирования тем больше вероятность кратной прибыли. Напомню что это просто очередной кризис, а кризисы когда-нибудь заканчиваются и все снова отрастает. Так всегда было и так всегда будет. Раз в 5-10 лет открывается окно чтоб купить немного акций и надолго забыть. Это окно открылось полгода назад, и думаю еще столько же будет открыто, поэтому можно уже начинать присматриваться к LR инвестициям.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну по традиции с новостей.

ЕВРОПА — СТАВКА ЦБ  = 2.5%  ( ПРОГНОЗ 2.5% / ПРЕД 2%). Лагард прогнозирует неоднократное повышение ставки на 0.5%. 

Короче говоря кризис идет по планете семимильными шагами, и каждое правительство борется с ним по своему. Даже интересно, когда весь мир окончательно сложится!!!

=

Евросоюз согласовал 9-ый пакет санкций против России. Письменную процедуру согласования планируют закончить до полудня 16 декабря:

1) Запрет на инвестиции в горнодобывающий сектор России.2) Запрет на транзакции с еще тремя российскими банками.
3) Запрет на продажу технологий двойного назначения для 169 компаний.
4) Расширение списка подсанкционных товаров для авиационного и космического секторов, включив в него авиадвигатели и запчасти к ним, и распространить санкции на ноутбуки, жесткие диски, камеры и линзы.
5) 9-ый пакет санкций против России не будет затрагивать сферу ядерной энергетики.

=

США ввели санкции против Потанина, Белоусова и ряда российских губернаторов. Соединенные Штаты внесли в санкционный список компанию «Интеррос» и Росбанк. США ввели санкции против ХК «Интеррос», которая владеет акциями Норникеля в интересах Потанина, против самого ГМК санкций нет. Ну что сказать, ГМКН пока пронесло, надолго-ли?

=

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

20 декабря — сд «Газпрома»  рассмотрит (https://www.interfax.ru/business/876413 ) рекордную инвестпрограмму-2023. И что это будет значить для простых инвесторов? Скорее всего программу примут, а значит дивидендов не будет, или будут урезаны!!!

Указ президента РФ об ответных шагах в связи с введением потолка цен на российскую нефть будет издан в ближайшие дни. Ждем-с!!!

Проект 9-го пакета санкций ЕС против РФ предусматривает замораживание активов Московского кредитного банка #CBOM и Дальневосточного банка. Кроме того, проект включает запрет на инвестиции в горнодобывающий сектор и продажу технологий двойного назначения для 169 компаний  — EUobserver (https://euobserver.com/world/156528 ).

=

Индекс ММВБ на днях пытается пробивать уровень 2172-2174 и 55ЕМ, в случае закрепления ниже уровня можно ожидать продолжение снижения до минимальной мишени от пробоя канала по ценам закрытия = 2147+-. Быки локально утратили преимущество над медведями, и даже в моменте уступали его. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

На прошедшей неделе свершились (на мой взгляд) крайние события, которые могли стать драйвером для роста. 

«Сбербанк» в ноябре увеличил чистую прибыль по РСБУ на 22,7%, до 124,7 млрд руб, чистая прибыль сбербанка за 11 месяцев 2022г по РСБУ сократилась в 6,6 раза, до 174,8 млрд руб. Отчет по РСБУ это на отчет по МСФО, и данный отчет уже был в цене. Ну вот и крайний возможный драйвер для роста ушел.

С чем остался наш рынок? Дефицит бюджета РФ в 2022 г. составит около 2% ВВП — Силуанов. От себя скажу, если СВО будет продолжаться (а Путин это косвенно подтвердил), то боюсь двумя процентами от ВВП мы не ограничимся.

Газпром оценивает налоговые платежи в 2022 году в сумму более 5 трлн руб. против 3,3 трлн в 2021г — начальник департамента. А в 2023 будет еще больше!

О практически всех проблемах я писал 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вот и вышел «долгожданный» отчет по Сберу, на котором его откровенно пампили. А отчет вышел явно не достойный такого пампа.

СБЕРБАНК В НОЯБРЕ УВЕЛИЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО РСБУ НА 22,7%, ДО 124,7 МЛРД РУБ  — ИФЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ СБЕРБАНКА ЗА 11 МЕСЯЦЕВ 2022Г ПО РСБУ СОКРАТИЛАСЬ В 6,6 РАЗА, ДО 174,8 МЛРД РУБ.

Отчет по РСБУ это на отчет по МСФО, и данный отчет уже был в цене. Ну вот и крайний возможный драйвер для роста ушел. 

С чем остался наш рынок? 

Дефицит бюджета РФ в 2022 г. составит около 2% ВВП — Силуанов. От себя скажу, если СВО будет продолжаться (а Путин это косвенно подтвердил), то боюсь 2-мя % от ВВП мы не ограничимся.

Газпром оценивает налоговые платежи в 2022г в сумму более 5 трлн руб. против 3,3 трлн в 2021г — начальник департамента. А в 2023 будет еще больше!!!

О практически всех проблемах я писал накануне 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну с новостей.

ЕС рассматриваtт возможность снизить потолок цен на газ до €220 за МВт·ч.

=

Власти подготовили 3 варианта ответа на потолок цен на нефть:

1)  полный запрет на продажу нефти государствам, поддержавшим потолок, в том числе если они приобретают сырье у России не напрямую, а через страны-посредники или даже их цепочку2)  запрет на экспорт по контрактам, куда включено условие потолка цен, вне зависимости от того, какая страна выступает получателем
3) определение максимального дисконта российской нефти Urals к эталонному сорту Brent, при увеличении дисконта продажа будет запрещена

=

ВТБ приостановил выплаты по ряду субодов и получил право экономить капитал…

=

Сплошной негатив,  почти все было перечислено в посте . Напомню вкратце. 

Это продолжение СВО (

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Основная новость вчерашнего дня (я исключаю введение порога на российскую нефть, оставление на том же уровне добычу нефти странами ОПЕК, и нежелание РФ продавать нефть не по рыночным ценам) было решение ВОСА в Лукойле. Акционеры решили выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ЛУКОЙЛ» за счет нераспределенной прибыли 2021 года в размере 537 рублей на одну обыкновенную акцию и выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ЛУКОЙЛ» по результатам девяти месяцев 2022 года в размере 256 рублей на одну обыкновенную акцию (дивотсечка — 21 декабря). 

 21 декабря отсечка в Лукойле, дивы суммарно очень хорошие (793 рубля, что при цене 4630 составляет целых 17,1%), другой вопрос, какая будет цена непосредственно перед отсечкой. Я не думаю, что «большие деньги» пойдут на отсечку, и продолжаю думать, что ближе к дате отсечки Лукойл повторит судьбу Газпрома…(если сработает поговорка «Покупай слухи-продавай факты», то общий бычий настрой может оказаться липовым разводом!!!) Но может я и ошибаюсь! Возможно, предвосхитил события!!!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Наконец-то то пришла неделя Х, от которой может зависеть локальное будущее фондового рынка РФ.

Уже вышла новость под закрытие пятницы — страны ЕС согласились установить потолок цен на экспортируемую из России нефть в размере $60 за баррель.  Теперь ЕС может приступить к письменной процедуре одобрения всеми правительствами. По словам польского дипломата, о сделке ЕС будет официально объявлено в воскресенье, и США приветствуют договоренности ЕС о ценовом потолке на российскую нефть.

Т.е. иными словами европейцы настроены решительно, что в принципе было логичным, другое дело что на это ответит РФ. Новак утверждает, что РФ не будет поставлять нефть по нерыночным ценам. Я пока не представляю, что из этого выйдет. Я, конечно, понимаю, что наши нефтяные компании все равно продают URALS сторонним странам с дисконтом, которые смешивают ее и перепродают «как свою», но уже по рыночным ценам. Короче говоря, ситуация патовая. 

( Читать дальше )