Постов с тегом "fxus": 32

fxus


ETF сломались!

Текущие цены ряда ETF сильно отличаются от стоимости чистых активов в расчете на один пай. Инвесторам в ETF стоит ждать значительных корректировок по своим позициям в начале следующей недели.

Прошлая неделя стала неожиданно волатильной для Московской Биржи, да и для мира в целом. Только за пятничную сессию РТС упал на -6.24%, а IMOEX на -4.48%. В соответствии с механизмом работы фондов стоимость пая должна была снижаться вслед за рынком.

При должном анализе наблюдаются неожиданности, последствия которых отразятся на наших портфелях буквально в первые дни следующей недели. У фондов появились сильные разрывы между динамикой биржевых цен пая и их СЧА на момент закрытия торгов на Московской Бирже. Ожидается, что подобные неэффективности закроются за пару дней в случае стабильного рынка.

data/VladimirKulagin/2020/2/excel.PNG


Выше представлена выжимка по отклонениям доходности ETF от доходности их индексов и СЧА (INav). Доходность рассчитана по сравнению с ценами ровно месяц назад на 28 января 2020. Соответственно, за базовый период взят ровно один календарный месяц.



( Читать дальше )

Несправедливая цена ETF

Феномен дисконтов и премий

Цена ETF порою ведет себя неожиданно, выстреливая совершенно внезапно то вверх, то вниз. Длинные свечи, наблюдаемые на графиках, всегда вызывает недоумение у долгосрочных инвесторов. Ведь нас уверяют, что биржевые фонды диверсифицированы и в меньшей степени подвержены рискам. Откуда же такие сильные разовые движения?

Несправедливая цена ETF

Бывают ситуации, что цена одного пая ETF на бирже может отклониться от реальной стоимости портфеля. Причин тому может быть множество и все они разные. Давайте разберем ряд случаев, которые могут приводить к недооценке ETF на бирже:

  • На рынок пришел крупный игрок и очень быстро продает паи. Покупателей не хватает, после чего цена устремляется ниже.
  • Инвесторы не очень доверяют данному фонду и предпочитают брать паи дешевле.
  • Рынок испытывает какой-то стресс, соответственно все стремятся продать паи, но никто не хочет покупать.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ETF

Калькулятор вложений в S&P500. VOO или FXUS, а может на СПБ бирже собрать самостоятельно?

Часто встречаются споры о том как правильно вложить средства в акции S&P500. Три основных варианта, которые обсуждают инвесторы:
— Выйти на иностранного брокера (в России очень популярен Interactive Brokers) и там уже купить ETF на индекс S&P500 известной всеми компании Vanguard.
— Самостоятельно покупать акции, входящие в индекс или даже полностью собрать индекс в своем портфеле. Обычно выбирают две основные площадки, через российского брокера на СПБ бирже, либо через тот же Interactive Brokers
— И наконец, самый простой вариант для неискушенного российского инвестора – купить ETF, торгующиеся на Московской фондовой бирже. Основными вариантами здесь являются Cбербанковский БПИФ и ETF FXUS о Finex.

Чаще всего возникают споры вокруг двух аспектов: безопасности и стоимости. Второй вопрос арифметический, его можно решить с помощью калькулятора. Новички говорят о том, что удобно купить ETF в России, опытные инвесторы им парируют тем, что «за бугром» комиссия ETF в 30 раз меньше (вместо 0,9 берут 0,03%). Так ли всё однозначно? Давайте посмотрим расчёты.



( Читать дальше )

FXUS и US500 - новые возможности

На смарт-лабе было несколько публикаций по поводу нового фьюча  US500 на Мосбирже. Мы в FinEx факт запуска приветствуем и подготовили тематическую презентацию. В ней сравнение US500 и FXUS плюс оценка взаимодействия продуктов на рынке. 

finex-etf.ru/news/fyuchers_us500_i_fxus_etf_novye_vozmozhnosti_dlya_investorov/

FXUS и US500 - новые возможности


Что происходит с FXUS ? Почему такое расхождение?

Почему FXUS так сильно повторяет курс рубля, но забывает повторять рост S&P500? Или так только кажется?
Что происходит с FXUS ? Почему такое расхождение?



Изменения портфелей за сентябрь

За сентябрь произошли следующие изменения портфелей:

Покупал Газпром (GAZP) по 135.63 р/акцию (2 сентября 2016)
Покупал АФК Система (AFKS) по 22.09 р/акцию (2 сентября 2016)
Продал весь пакет FXUS так как решил сконцентрироваться на акциях России (16 сентября 2016)
Покупал Сургутнефтегаз ап (SNGSP) по 29.885 р/акцию (16 сентября 2016)
Покупал Газпром (GAZP) по 134.74 р/акцию (27 сентября 2016)
Покупал РусАгро гдр (AGRO) по 834 р/акцию (27 сентября 2016)

В портфель облигаций за сентябрь докупал:
ЛОКОБнкБО7 по цене 100,28% (16 сентября 2016)

Доходность портфеля акций за все время (с 18 декабря 2014 года) с учетом дивидендов составляет 67.58% или

( Читать дальше )

Изменения портфелей за лето

За прошедшие три месяца произошли следующие изменения портфелей:

Покупал Татнефть ап (TATNP) по 173 р/акцию (2 июня 2016)
Покупал РусГидро (HYDR) по 0.602 р/акцию (9 июня 2016)
Покупал ФСК ЕЭС (FEES) по 0.123 р/акцию (9 июня 2016)
Покупал БСПБ (BSPB) по 56.30 р/акцию (9 июня 2016)
Получил дивиденды от БСПБ (BSPB) за 2015 год (16 июня 2016)
Покупал FXUS по 2380 р/пай (17 июня 2016)
Получил дивиденды от Сбербанка (SBERP) за 2015 год (29 июня 2016)
Получил дивиденды от ГМК НорНикель (GMKN) за 2015 год (6 июля 2016)
Получил дивиденды от М.Видео (

( Читать дальше )

Рекорды ничего не значат

Рекорды ничего не значат. На фоне роста к новым высотам MSCI USA решил посмотреть, насколько вырос FXUS с момента выпуска, в долл. +21,3%, около +7,4% годовых. FXIT (отслеживает MSIC US Information Tech) вырос на +32,4%, в пересчете +11% годовых.

Все это время (по субъективным ощущениям) каждый второй считал своим долгом мне сообщить, что по его представлениям, Америка вот-вот обвалится. Причем опроси опять этих людей — 30-40% будут уверять, что «всегда говорили, что США будут расти» -причем такие временные аберрации сознания будут присутствовать вплоть до серьезной коррекции. Опрос не проводил, но примерно эти пропорции склонных к пересмотру своих прогнозов задним числом, приводятся у Ф. Тетлока. После коррекции вновь начнется «Я всегда говорил...»



Рекорды ничего не значат. Имеют значение комиссии, которые вы платите, умение ждать, диверсификация, способность дисциплинированно инвестировать.


Изменения портфелей в мае

В мае произошли следующие изменения портфелей:

Продал весь пакет МРСК Центр (MRKC) по 0.283 р/акцию (5 мая 2016)
Продал весь пакет ТРК ап (TORSP) по 0.487 р/акцию (5 мая 2016)
Покупал НКНХ ап (NKNCP) по 27.95 р/акцию (5 мая 2016)
Покупал ETF FXUS (FXUS) по 2369 р/пай (6 мая 2016)
Покупал Россети ап (RSTIP) по 0.853 р/акцию (6 мая 2016)
Получил дивиденды от Черкизово (GCHE) за 2015 год — по 22.75 р/акцию (13 мая 2016)
Получил дивиденды от НКНХ (

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн