free float

По данным на 2020 год у Алросы free-float составлял 34% всех акций. Более половины free-float приходилось на США, Великобританию и ЕС, а всего 14% — на Россию. Акции, не относящиеся к free-float, находятся в собственности РФ, Якутии и улусов Якутии, то есть не участвуют в торгах. Иными словами, сейчас на рынке торгуются только +-5% всех акций.

По отношению к 22 февраля 2022г акции Алросы упали более, чем на 20%. На такую же величину они уменьшились в цене с локальных максимумов после начала СВО (24 марта). Как мы знаем, нерезиденты не могут продавать бумаги.

Из этого следует, что просадку в 20% организовали российские инвесторы, проводя операции с объемом, не превышающим 5% всех акций. А теперь представьте, какие распродажи устроят нерезиденты, когда им вновь откроют возможность торговать. Ведь, как известно, иностранцы держали около 80% всего free-float российского рынка. Пока кажется, что лучше в принципе не открывать для нерезов рынок.

В индексе Мосбиржи сейчас 40 компаний, и их совокупная капитализация превысила 50 трлн ₽.
Я решил проанализировать, а в каких компаниях в акционерном капитале сидит государство — через многочисленные госструктуры и подконтрольные АО.

▪️ В 16 из 40 компаний наблюдается явное госучастие (наверняка, небольшие и/или неявные доли есть и в каких-то других);
▪️ Доля, приходящаяся на РФ оценивается в 15,6 трлн ₽ или чуть больше 30% от капитализации индекса Мосбиржи.

Я не берусь рассуждать, хорошо это или плохо и стоит ли принимать это за один из критериев при составлении портфеля. Здесь, как и везде, есть и положительные стороны, и отрицательные. Обращу лишь внимание на то, что данный показатель прямо влияет на Free-Float Factor, рассчитываемый биржей при составлении индекса для каждой отдельной компании. Так что косвенно, через Free-Float Factor, я учитываю это в развесовке своей российской части портфеля.

( Читать дальше )

Менеджмент ММК будет обсуждать с мажоритарием дальнейший рост free float под MSCI — CFO

Менеджмент Магнитогорского металлургического комбината будет обсуждать с основным акционером Виктором Рашниковым возможность дальнейшего увеличения free float компании, заявила директор по финансам ММК Мария Никулина в ходе вебинара для инвесторов, организованного BCS Global Markets. При этом она отметила, что менеджмент ММК считает существующий free float, сформированный по итогам сентябрьского размещения, достаточным для возвращения в индекс MSCI Russia.

После исключения из индекса MSCI Russia в ноябре прошлого года ММК активно работает над возвращением в его состав, проводя размещение бумаг (в апреле 2021 года Рашников продал в рынок 3% акций ММК, в сентябре — еще 1,5%). Включение акций компании в индекс обеспечит более высокую ликвидность и приток пассивных инвесторов. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 89 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Добрый день!

В интернетах пишут, что free float это плохо, т.к. владельцы могут утратить контроль над компанией
Я посмотрел на нашем сайте информацию с free float и таких оказалось очень много.
Может это все таки неплохо?
smart-lab.ru/q/" + i + "/shareholders/

N	T	S
«Редбрик Инвестментс С.а.р.л.»	AKRN	31%
«РусГидро»	DVEC	90%
«ЭРИКАРИЯ ХОЛДИНГС ЛИМИТЕД»/ГУЦЕРИЕВ САИД	MVID	74%
5 основателей через оффшоры	GLTR	43%
Aberdeen Stabdard	MDMG	1%
Abu Dhabi Investment Authority	POGR	4%
Adorabella Limited (Семья Андрея Гурьева)	PHOR	21%
ADR	GAZP	20%
ADR

( Читать дальше )

«Северсталь» сообщила о завершении последней сделки по отчуждению ГДР в рамках конвертации конвертируемых облигаций с нулевым купоном на сумму $250 млн со сроком погашения в 2022 года, выпущенных в 2017 году. В результате сделки 11937016 ГДР «Северстали» были размещены на рынке в период с 24 марта 2021 года по 7 мая 2021 года.

Конвертация была обеспечена казначейскими ГДР, принадлежащими компаниям, подконтрольным «Северстали», которые помогли избежать фактора размывания существующих долей. Доля free float выросла на 1,28 п.п. с 21,69% до 22,97% акционерного капитала компании.

Мы считаем новость нейтральной для акций компании. Увеличение акций в обращении в общем позитивно для акций, однако не выглядит значительным и не влияет на позиции «Северстали» в расчетной базе индекса MSCI.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

Добрый вечер, смарт-лаб.

На рассуждения меня натолкнул пост Finindie https://smart-lab.ru/blog/694652.php

 

(Рекомендую сначала почитать его пост, чтобы понять о чем идёт речь.)

 

Я давно слышал про спор Баффета, мол кто обыграет индекс тому дам лям. Но почему именно широкий рынок выигрывает, и за счёт чего он остается в авангарде, я не задумывался. И здесь я предлагаю порассуждать на тему, почему бумага в индексе всегда рассматривается как прибыльный инструмент на долгосроке.

Лично меня посетили такие мысли (безусловно не исключаю, что заблуждаюсь и многого не знаю)

Ключевая фраза:

не сможет побить результат индекса широкого рынка S&P500.

Лень смотреть условия включения эмитента в S&P, поэтому предлагаю рассмотреть наш IMOEX.
Вот есть free-float, есть капитализация (для imoex я так понял не используется). Ну то есть мы смотрим критерии попадания/присутствия бумаги в индексе.

далее, есть еще такая штука (не проверял базу расчета, не знаю):

( Читать дальше )

Теперь уже и израильские cофтверные small-caps видят в пандемии сovid-19 возможность выхода на новые рынки.  Сегодня  котировки  $SPCB  взлетели в 3 раза. Есть ли какая-то другая похожая на неё акция, кто ещё может так же выстрелить ?

    Safe-T Group Ltd (TLV: SFET NASDAQ: SFET) — капитализация компании в ~3 раза меньше, чем была у SPCB в начале прошлой недели. Всего лишь 2 млн $. Рынок практически никогда не может верно определить стоимость таких дешёвых компаний. Сегодня стоит 2 млн $, завтра  — уже 8 млн $,  послезавтра 6 млн $. Со всякими cкучными фейсбуками или снапчатами такого ценового разброса никогда не бывает. Если Finviz не врёт, фри флоат SFET после обратного сплита составляет всего 0.29M — это рекордно низкое значение для торгующихся на Nasdaq бумаг !
 
    Могут возразить, что SFET уже вырастала на коронавирусном PR от

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые любители торговли и профессионалы!
В своей беседе https://www.youtube.com/watch?v=hLLWowvREFo на конференции Смарт лаба Максим Орловский неоднократно говорил о free float некоторых компаний (когда Тимофей и присутствующие в зале предлагали ему рассмотреть их) и, если этот показатель относительно мал, то он, как я понял, в такую компанию не инвестировал бы.
Может ли кто-то пояснить его логику? Как может влиять этот Free Float на цену и на доходность бумаги?