buyback


МТС планирует buy back до 20 млрд рублей, АФК "Система" сохранит свою долю.

Оператор намерен выкупить свои акции на открытом рынке до апреля 2019 года

МТС начинает новый раунд программы buy back: оператор намерен выкупить свои акции на сумму до 20 миллиардов рублей на открытом рынке до апреля 2019 года, говорится в сообщении МТС.

При этом АФК «Система» по итогам buy back сохранит свою долю в компании.

«МТС с 6 сентября 2017 года продолжает реализацию программы выкупа акций с рынка. Сегодня мы объявляем о новом этапе – компания намерена через свое 100% дочернее ООО „Стрим Диджитал“ приобрести до апреля 2019 года собственные обыкновенные акции (в том числе в виде ADS) на общую сумму до 20 миллиардов рублей, или 345,7 миллиона долларов, из расчета 57,85 рубля к 1 доллару США по курсу ЦБ РФ на 6 сентября 2017 года», — говорится в сообщении.

«Для того, чтобы совокупный процент владения и прав голоса АФК „Системы“ в МТС в конце программы выкупа не изменился, „Система Финанс“, дочерняя компания АФК „Системы“, и МТС заключили договор купли-продажи акций, в соответствии с которым „Система Финанс“ имеет право продавать свои акции МТС пропорционально количеству акций, которые МТС выкупает с рынка», — отмечают в МТС.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Замедление проведения buyback может стать тревожным знаком

Замедление темпов проведения buyback компаниями США является негативным сигналом, считают аналитики Bank of America Merrill Lynch.

На прошлой неделе стратеги Bank of America Merrill Lynch заявили, что доля компаний, проводящих обратный выкуп акции, достигла пика в 2015 году, составив почти 70%. Аналитики предупреждают, что такие пики исторически предшествуют вершинам на рынке. Между тем, сумма, потраченная на buyback, неуклонно снижается, хотя компании, входящие в S&P 500, все еще тратят более $100 млрд ежеквартально.

Замедление проведения buyback может стать тревожным знаком

По словам Джилл Кэри Холл, эксперта BAML, за последние четыре года чистые выкупы, которые по сути сводились к сокращению акций в обращении, увеличили прибыль на акцию компаний S&P 500 на 1-2%.

«Несколько процентных пунктов роста EPS были не такими заметными, когда прибыль росла на двузначную величину, но были полезными, когда прибыль упала из-за большой энергетической рецессии в 2014-2015 годах», — сказала Холл. «Без выкупа EPS была бы негативной, а не стагнирующей», − сказала она.



( Читать дальше )

Дональд Трамп и программы buyback в США. Что ждет инвесторов в 2017 году?

В свете избрания нового американского президента Goldman Sachs представил новый прогноз относительно того, как корпорации США будут тратить накопленный кэш.

По мнению аналитиков, в 2017 году капитал, израсходованный компаниями S&P 500, вырастет на 12% — до $2,6 трлн. При этом 52% средств пойдет на инвестиции в рост (капитальные расходы, исследования и разработки, слияния и поглощения), а 48% — возвращены акционерам путем выплаты дивидендов и реализации программ buyback. В последний раз 48% доля средств, направленная в пользу акционеров, наблюдалась в 2007 год, сейчас речь может о втором максимальном значении за 20 лет. 

Дональд Трамп и программы buyback в США. Что ждет инвесторов в 2017 году?

Goldman рассчитывает на налоговую реформу в США под эгидой администрации Трампа. Ожидается, что новые меры будут способствовать репатриации корпорациями S&P 500 около $200 млрд из-за рубежа (из размещенных там $1 трлн). Проведя аналогии с налоговыми каникулами 2004 года, аналитики пришли к выводу, что 75% обозначенной суммы может быть потрачен на выкуп собственных акций.



( Читать дальше )

"Уралкалий" что-то затеял

МОСКВА, 18 мая — ПРАЙМ. «Уралкалий», один из крупнейших производителей хлористого калия, проведет новую программу выкупа акций и ГДР с рынка. Компания намерена приобрести 4% своего капитала в период с 19 мая по 19 сентября. 

Решение о проведении нового раунда buyback поддержал совет директоров. 

 

Это уже четвертая программа обратного выкупа акций. За последние полтора года калийная компания потратила на скупку собственных бумаг 3,9 млрд долларов. Сейчас «дочке» компании – «Уралкалий-Технология» – принадлежит 38,4% акций головной структуры.

В результате скупки акций, доля бумаг, находящихся в свободном обращении, упала до 8,96%. 

«Уралкалий» – один из крупнейших в мире производителей калийных удобрений. Производственные активы компании включают пять рудников и семь обогатительных фабрик, расположенных в городах Березники и Соликамск (Пермский край) на территории Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей. Основными акционерами компании являются группа «Онэксим» Михаила Прохорова (владеет 20% акций «Уралкалия») и «Уралхим» Дмитрия Мазепина (19,99% акций).

Источник: http://1prime.ru/industry_and_energy/20160518/825508285.html




Компании, объявившие buyback в последние 90 дней

Многие компании во всем мире периодически совершают обратный выкуп собственных акций (Buyback).

Ниже представлены данные по американским компаниям, которые объявляли в последние 90 дней о действиях по обратному выкупу акций своих компаний, причем коэффициент соотношения денежного объема выкупа к капитализации (BuyBack/MarCap) для американских компаний может достигать 10% (данные в $млрд):

Компании, объявившие buyback в последние 90 дней

В свою очередь аналогичные данные по российским компаниям показывают, что коэффициент соотношения денежного объема выкупа к капитализации равен примерно 1% (данные в $млрд):

Компании, объявившие buyback в последние 90 дней



( Читать дальше )

Deutsche Bank разрушает легенды о программах buyback в США

Одним из факторов роста американского фондового рынка в предыдущие годы были программы по обратному выкупу акций (buyback), которые являются одним из способов вознаграждения корпорациями инвесторов.

Однако, ходят слухи, что в перспективе ситуация может измениться в связи с грядущим повышением ставок ФРС. Стоит ли паниковать по этому поводу? Deutsche Bank поспешил отвергнуть стереотипы, рассказав о «мифах» и «реальности», связанных с программами buyback.
Миф 1. Программы buyback достигли своего потолка.

В реальности, если посмотреть на объем buyback за последние 12 месяцев относительно прибыли американских корпораций (42%), то на предыдущем пике соотношение  было намного выше (60%). Таким образом, определенный потенциал еще есть.

Deutsche Bank разрушает легенды о программах buyback в США

Миф 2.
Все buyback финансируются за счет долга.

Хотя многие компании и размещают бонды с целью получения средств для обратного выкупа акций, это вторичный фактор. Deutsche Bank указал на тот факт, что операционный денежный поток S&P 500 полностью покрывает дивиденды, buyback и капитальные расходы. Таким образом, долговая нагрузка, обусловленная обратным выкупом акций, в целом не является чрезмерной.



( Читать дальше )

Назван январский фактор риска для фондового рынка США

Традиционно в большинстве случаев на фондовом рынке США наблюдается «январский эффект», характеризующийся неплохой позитивной доходностью, особенно в сегменте малой капитализации.

Однако в последние годы появился дополнительный фактор риска для реализации этой закономерности. Давайте узнаем о нем поподробнее.

С момента окончания финансового кризиса в 2009 году корпорации из S&P 500 потратили триллионы долларов на программы по обратному выкупу акций. Только в 3-м кв. 2015 года объем buyback составил $156 млрд. Программы эти являлись одним из факторов роста для фондового рынка США в последние годы за счет снижения числа акций в обращении, а также финансового инжиниринга.

Согласно оценкам Goldman Sachs, в следующем году компании S&P 500 потратят на выкуп акций $608 млрд по сравнению с $568 в текущем году. Выглядит впечатляюще, и это позитив. Тем не менее, объем выкупа, как правило, распределяется неравномерно по месяцам. Ноябрь и декабрь являются крайне активными периодами: в последние годы на них приходилось около 23% отчислений на buyback. Однако, как видно из приведенного ниже графика, на январь в среднем приходится лишь 3% объема  бюджетов на выкуп.

Как результат, в начале года фондовый рынок США может временно лишиться одного из факторов поддержки. Справедливости ради, следует отметить, что позже в течение года объем выкупа увеличится, то есть будет иметь место отложенный эффект.
Назван январский фактор риска для фондового рынка США


Nord Gold продолжает выкупать собственные акции

Продолжают выкупать, уже собрали 9 млн. еще хотят 10 млн. Вобщем деньги есть у Мордашева. К тому-же в декабре 2014 завершили выкуп своих Евро-облигаций.

Выкуплeнные акции будут продолжать гасить, видимо идем к варианту Polyus Gold.

www.londonstockexchange.com/exchange/news/market-news/market-news-detail/12572807.html
www.londonstockexchange.com/exchange/news/market-news/market-news-detail/12185915.html

buyback

Shares buyback(или выкуп компанией своих акций из обращения) стало популярным с 2008 года. Выкупая свои акции из обращения, компания тем самым сокращает количество акций в обращении и увеличивает показатель прибыльности(EPS). В условиях дешевых денег, как я уже писал, эта мера широко используется для поддержания лица компании в условиях ухудшения реальной ситуации; и инвесторы уже в большей степени смотрят на статистику продаж чем на EPS.
Обычно выкуп акций из обращения хорошо работает на инвесторов в условиях медвежьего рынка. Сокращая количество акций в обращении, компания снижает давление продавцов на стоимость акций и дает держателям веру что не все так в компании плохо(раз уж она выкупает свои акции).
Нужно при рассмотрении таких акций рассмотреть три момента по выкупу акций .
1 Выкупая акции из обращения, компания может реально переплатить, если платит цену большую чем book value
2 Эти деньги могут быть с большим успехом потрачены на R&D и на расширение

( Читать дальше )

Alibaba обявил buyback

Alibaba выкупит свои акции на 4 ярда за два года, воспользовавшись снижением котировок

акции компании снизились от своих максимальных значений на 35% со 119,5 долларов до 73,68

....все тэги
UPDONW