Постов с тегом "Vk": 1240

Vk


❗ Финансовый отчёт VK: бесплатный сыр


❗ Финансовый отчёт VK: бесплатный сыр


Добрый день, друзья!

 
Сегодня был опубликован квартальный отчёт компании VK, владеющей социальной сетью ВКонтакте и рядом других он-лайн сервисов.

📊 Финансовые результаты VK за 3 квартал можно оценить положительно: компания наконец-то показала прибыль. Это стало результатом выхода из убыточных проектов (О2О Холдинг), а также обмена активами с Яндексом.

Также сегодня стало известно, что крупный иностранный акционер компании (Prosus) вышел из состава акционеров, безвозмездно передав VK пакет акций на 24,8 млрд. руб. (ничего себе подарочек!).

Всё это весьма позитивно для компании, благодаря чему её котировки сегодня уверенно растут.

Тем не менее, я бы хотел обратить внимание на следующие негативные факторы:
👉  VK – это госкомпания (контрольный пакет принадлежит Газпрому), а значит её менеджмент преследует какие угодно цели, но только не прибыль для акционеров.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Драйвером роста выручки VK стал сегмент рекламы онлайн - Промсвязьбанк

VK по итогам 3 квартала 2022 года увеличила скорректированную выручку на 5% год к году — до 32 млрд рублей. Скорректированная EBITDA VK в отчетном периоде выросла на 16%, составив 9,8 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 30,6%.

Оцениваем результаты VK как неплохие. Драйвером роста выручки стал сегмент рекламы онлайн, тогда как доход от пользовательских платежей сократился. Государственные льготы для IT-компаний и контроль над расходами поддержали рост скорректированной EBITDA. Компания показала рекордную чистую прибыль в 41 197 млн руб. против убытка в 2 354 млр руб. в 3 кв. 2021, но это связано с продажей доли в СП «О2О».
Полагаем, что отчет окажет неплохую поддержку бумагам компании. При этом перспективы 4 кв. также видятся нам неплохими, учитывая позиционирование компании на рынке рекламы онлайн и устойчивость к санкционному давлению.
Промсвязьбанк
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

VK: Финансовые результаты (3К22 МСФО)

Группа VK представила свои финансовые результаты за 3К 2022 г., которые опередили консенсус и наши прогнозы. Основное расхождение с оценками наблюдалось на уровне EBITDA, где компания показала результат почти в 2 раза лучше, чем мы ожидали. Как мы полагаем, это главным образом связано с эффектом от полученных льгот для IT-компаний, который оказал положительное воздействие на все сегменты бизнеса. Не обязательно, что подобный эффект сохранится в будущих периодах. Сегмент социальных сетей и коммуникационных сервисов продемонстрировал ожидаемо сильные результаты на фоне перехода рекламных бюджетов от ушедших западных игроков, а консолидация Дзена пока не оказала существенного влияния на результаты подразделения. Игровой сегмент показал крайне слабые результаты на фоне деконсолидации, изменения валютного курса, отсутствия релизов и прочих факторов. Юла и образовательный сегмент вышли на положительную EBITDA по итогам периода, однако на уровне выручки динамика осталась сдержанной. Наша рекомендация и целевая цена для расписок VK сейчас находятся на пересмотре.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

VK планирует до конца года подготовить новую стратегию развития - Кириенко

Интернет-холдинг VK планирует до конца года подготовить новую стратегию, учитывающую внешние ограничения, сообщил журналистам глава холдинга Владимир Кириенко.
«До конца года», — сказал Кириенко, отвечая на вопрос, когда планируется подготовить новую стратегию. Он отметил, что документ находится в высокой степени готовности.

О том, что VK разрабатывает новую долгосрочную стратегию, учитывающую внешние ограничения, Кириенко сообщал «Интерфаксу» в июне. Он говорил, что в стратегии холдинг планирует «определиться с точки зрения и новых проектов, и будущих». Деталей готовящегося документа он не уточнил.

  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

VK представила сильные финрезультаты за третий квартал - Синара

VK: финансовые результаты за 3К22 — гораздо лучше ожиданий по скорректированному показателю EBITDA.

Представленные сегодня финансовые результаты VK за 3К22 мы оцениваем как сильные.

— Скорректированная выручка (включает доходы от прекращенной деятельности MY.GAMES) увеличилась на 5% г/г до 30,2 млрд руб. и уступила нашей и среднерыночной оценке всего 1%.

— Скорректированный показатель EBITDA уменьшился на 16% г/г до 9,8 млрд руб., но оказался на 34% выше наших оценок и на 38% — консенсус-прогноза. По сравнению с 3К21 расчетная рентабельность по EBITDA подросла на 2,9 п. п. и составила 30,6%, чему способствовало улучшение показателей рентабельности в сегментах «Социальные сети и коммуникационные сервисы» и «Образовательные технологии».

— В сегменте «Социальные сети и коммуникационные сервисы» продажи VK увеличились на 24% г/г до 18,5 млрд руб. за счет солидных доходов от интернет-рекламы. Игры принесли выручку в размере 8,6 млрд руб. (-15% г/г), образовательные технологии — 2,6 млрд руб. (+20% г/г).

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

📉 Убыточные сделки, нормально ли это?

Когда мы приходим в сферу инвестиций, то подсознательно настраиваем себя на прибыль. А иначе зачем оно надо? Но рынок часто имеет противоположную точку зрения. Стоит ли переживать из-за убыточных сделок и что с ними делать? Попробуем вместе разобраться.

📌 Для начала давайте определим, что такое убыточная сделка? Чтобы понимание было у всех одинаковым, я подразумеваю то, что сейчас актив торгуется дешевле той цены, по которой мы его приобрели (просадка). Также отнесем сюда те сделки, когда мы продали актив дешевле, чем купили, и уже зафиксировали убыток.

🧰 У меня более 20 убыточных сделок, часть уже зафиксированы, часть еще нет, разберем некоторые из них.

📉 VK #VKCO — на этой бумаге я потерял около 100 т.р. и сделка уже зафиксирована. Компания вселяла надежду и по мультипликаторам стоила относительно недорого. Но из квартала в квартал никак не могла выйти на рост, демонстрируя постоянные убытки. Бизнес имеет отличный актив в виде лояльной аудитории, но никак не может ее правильно монетизировать. После того, как сменился акционер и компания фактически стала квазигосударственной, я решил, что дальше нам точно не по пути.



( Читать дальше )

Prosus вышла из состава акционеров VK через списание акций в пользу компании, сумма сделки — 24,8 млрд рублей.

VK сообщает о выходе Prosus из состава акционеров через безвозмездное списание акций в пользу компании.

Полученные казначейские акции VK продала по рыночной стоимости менеджменту. Сумма сделки составляет 24,8 миллиарда рублей. Компания менеджмента, «Сингулярити Лаб», будет обеспечивать работу новой долгосрочной программы мотивации менеджмента VK, которая направленна на активное развитие стратегических направлений компании.

vk.company/ru/investors/info/11322/
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Вульф по VK

Пост из телеграм-канала от 09 ноября 2022:

Волна Вульфа в акциях VK Company
Вульф по VK

Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs

  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

VK планирует завершить выкуп конвертируемых облигаций до конца года

VK планирует завершить выкуп облигаций до конца года, в идеале — до конца ноября", — сообщил источник.

Он напомнил, что, к примеру, владельцы более 75% облигаций Ozon согласились на реструктуризацию выпуска на $750 млн с погашением в 2026 году. «VK тоже будет стремиться к этому показателю», — заключил источник.

Ранее в четверг в отчетности VK сообщалось, что компания выкупила около 55% конвертируемых облигаций номинальной стоимостью в $220 млн.

VK в 2020 году объявляла о размещении старших необеспеченных конвертируемых облигаций на $400 млн под 1,625% со сроком погашения в 2025 году.

  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Результаты отчетности VK Q3 2022: превращение в дойную корову или кота в мешке?

1. Выручка — рост на 21% год к году: за счет роста в основном сегменте — онлайн рекламы, который стал возможным в свою очередь из-за роста аудитории на 7.1% (до 76,9 млн пользователей) и также вовлеченности (45,2 минуты в день). Очевидно инерцией сказывается закрытие соц. сетей зарубежного производства

2. Прибыль — 41 197 млн руб., против 2 354 млн руб. чистого убытка годом ранее:
* естественно за счет роста выручки
* за счет сокращения убытка в ассоциированных организациях
* роста прибыли «от переоценки ранее принадлежащих долей участия в совместных предприятиях и ассоциированных организациях» в размере 24 186 млн руб.
* обесценение гудвила фактически обнулилось

Тем не менее за 9 месяцев 2022 чистый убыток 10 094 млн руб., а операционные расходы выросли тоже на 20% т.е. как выручка.

Как ранее и ожидалось, менеджмент может показать прибыль, если захочет. Решили показать прибыль в этом квартале т.к. пора показывать результаты работы нового менеджмента. Для того чтобы показать или скрыть прибыль просто достаточно заниматься переоценкой активов в ту или иную сторону 😎



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн