SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikTCS GROUP
Акции TCS привлекательны для покупки - Фридом Финанс
- 26 апреля 2022, 10:44
- |
Котировки TCS Group опустились на минимум с осени 2020 года.
Капитализация банка упала до 380 млрд руб. ($5,1млрд). Таким образом, к собственному капиталу банка его рыночная стоимость снизилась до 2,1. Данную коррекцию котировок некоторые биржевые игроки связывают с санкционными факторами. По нашему мнению, даже в случае реализации этих рисков банк не растеряет своих клиентов, которые привыкли к его уровню сервиса, а активам на территории России ничего не угрожает. На конец 2021-го эмитент характеризовался самым высоким среди крупных конкурентов уровнем достаточности капитала (около 20%).
Нельзя исключать, что банк откажется от раскрытия финансовых результатов в текущем году, но существенного падения прибыли, с нашей точки зрения, не произойдет. Напротив, эмитент активно привлекал средства клиентов из финансово-кредитных организаций, подпавших под санкции. Кроме того, прибыль TCS за прошлый год составила 78 млрд руб. Как следствие, банк сейчас торгуется с мультипликатором Р/Е 4,9. Конечно, уход топ-менеджеров со своих постов, продажа акций учредителем компании, а также возможный ребрендинг заставили понервничать некоторых биржевых игроков. Однако, на наш взгляд, эти события не окажут существенного влияния на бизнес банка.
ИК «Фридом Финанс»
Капитализация банка упала до 380 млрд руб. ($5,1млрд). Таким образом, к собственному капиталу банка его рыночная стоимость снизилась до 2,1. Данную коррекцию котировок некоторые биржевые игроки связывают с санкционными факторами. По нашему мнению, даже в случае реализации этих рисков банк не растеряет своих клиентов, которые привыкли к его уровню сервиса, а активам на территории России ничего не угрожает. На конец 2021-го эмитент характеризовался самым высоким среди крупных конкурентов уровнем достаточности капитала (около 20%).
Нельзя исключать, что банк откажется от раскрытия финансовых результатов в текущем году, но существенного падения прибыли, с нашей точки зрения, не произойдет. Напротив, эмитент активно привлекал средства клиентов из финансово-кредитных организаций, подпавших под санкции. Кроме того, прибыль TCS за прошлый год составила 78 млрд руб. Как следствие, банк сейчас торгуется с мультипликатором Р/Е 4,9. Конечно, уход топ-менеджеров со своих постов, продажа акций учредителем компании, а также возможный ребрендинг заставили понервничать некоторых биржевых игроков. Однако, на наш взгляд, эти события не окажут существенного влияния на бизнес банка.
Акции TCS сейчас выглядят привлекательными для спекулятивной покупки, сигналом к ней может стать закрытие котировок на положительной территории.Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Тинькофф ($TCSG) — всё хорошее когда-нибудь заканчивается
- 26 апреля 2022, 08:02
- |
В прошлом году Тинькофф запустил сайт и даже снял фильм к своему 15-летию. То, что всего несколько месяцев назад казалось подведением промежуточных итогов, сейчас выглядит как подведение финальных.
Всего несколько месяцев назад Тинькофф переживал момент триумфа: финансовые показатели росли как на дрожжах, акции в моменте показывали +600% с минимумов 2020 года, а слоганом банка было гордое «Он такой один». И вот в апреле 2022-го из «он такой один» Тинькофф вот-вот превратится в «такой, как все».
Тинькова в Тинькофф уже нет, его идейный наследник Оливер Хьюз всего год «рулил» холдингом TCS Group и теперь собирает венчурные инвестиции для нового, собственного проекта. Хотя меньше года назад в Tinkoff Private Talks озвучивались планы по международной экспансии Тинькофф. После недавно анонсированного ребрендинга от Тинькофф не останется и, собственно, «Тинькофф».
К чему это всё? Казалось, что капитализм в России созрел достаточно, чтобы российские компании могли мыслить категориями «мы живём и развиваемся вот уже 10-20-30 лет», а российские акционеры могли инвестировать в перспективные, растущие бизнесы на долгосрок.
( Читать дальше )
Всего несколько месяцев назад Тинькофф переживал момент триумфа: финансовые показатели росли как на дрожжах, акции в моменте показывали +600% с минимумов 2020 года, а слоганом банка было гордое «Он такой один». И вот в апреле 2022-го из «он такой один» Тинькофф вот-вот превратится в «такой, как все».
Тинькова в Тинькофф уже нет, его идейный наследник Оливер Хьюз всего год «рулил» холдингом TCS Group и теперь собирает венчурные инвестиции для нового, собственного проекта. Хотя меньше года назад в Tinkoff Private Talks озвучивались планы по международной экспансии Тинькофф. После недавно анонсированного ребрендинга от Тинькофф не останется и, собственно, «Тинькофф».
К чему это всё? Казалось, что капитализм в России созрел достаточно, чтобы российские компании могли мыслить категориями «мы живём и развиваемся вот уже 10-20-30 лет», а российские акционеры могли инвестировать в перспективные, растущие бизнесы на долгосрок.
( Читать дальше )
Дистанцирование бизнеса TCS Group от его основателя связано с обходом санкций - Солид
- 25 апреля 2022, 12:29
- |
Олег Тиньков, 15 лет строивший финансовую группу, центром которой выступает входящий в топ-15 Тинькофф-банк, готов полностью выйти из бизнеса – «Ъ». Бизнесмен хочет максимально дистанцироваться от группы, чтобы минимизировать для нее риски санкций. По данным “Ъ”, подконтрольные его семье 35% TCS Group могут быть проданы гораздо дешевле рыночной стоимости, за $300 млн. Список потенциальных покупателей, получивших предложения о покупке доли Олега Тинькова в TCS Group, на данный момент неизвестен. Источники “Ъ” на финансовом рынке называют в числе потенциальных интересантов на 35% TCS Group Альфа-банк, Промсвязьбанк, «Яндекс», сделка с которым готовилась, но сорвалась, АФК «Система».
Мы в первую очередь видим попытки сохранить группу ТКС вне санкций. Ранее ТКС передала в доверительное управление топ-менеджменту российский Тинькофф Банк, теперь может пройти сделка по продаже пакета траста Олега Тинькова «близкому» покупателю. Сам Тинькофф Банк заявил, что планирует до конца года провести ребрендинг и избавиться от «Тинькофф» в названии. Таким образом, мы видим дистанцирование бизнеса от его основателя, что, по нашему мнению, связано с обходом санкций. Стоимость сделки, которую озвучивают СМИ, существенно ниже текущей капитализации ТКС Групп.
( Читать дальше )
Мы в первую очередь видим попытки сохранить группу ТКС вне санкций. Ранее ТКС передала в доверительное управление топ-менеджменту российский Тинькофф Банк, теперь может пройти сделка по продаже пакета траста Олега Тинькова «близкому» покупателю. Сам Тинькофф Банк заявил, что планирует до конца года провести ребрендинг и избавиться от «Тинькофф» в названии. Таким образом, мы видим дистанцирование бизнеса от его основателя, что, по нашему мнению, связано с обходом санкций. Стоимость сделки, которую озвучивают СМИ, существенно ниже текущей капитализации ТКС Групп.
( Читать дальше )
Акции TCS будут торговаться под давлением из-за отсутствия ясности в отношении перспектив его будущего развития - Атон
- 25 апреля 2022, 11:01
- |
Олег Тиньков рассматривает возможность продажи своей доли в TCS Group, соруководители банка покинули свои посты
Как сообщает РБК, Олег Тиньков ищет потенциального покупателя на свои 35% акций TCS Group. А по данным Bloomberg, Оливер Хьюз и Павел Федоров, которые являлись соруководителями банка, покинули TCS Group и планируют запустить новый финтех, ориентированный на развивающиеся рынки в Юго-Восточной Азии. Сам банк планирует провести ребрендинг, чтобы исключить аффилированность с г-ном Тиньковым.
Как сообщает РБК, Олег Тиньков ищет потенциального покупателя на свои 35% акций TCS Group. А по данным Bloomberg, Оливер Хьюз и Павел Федоров, которые являлись соруководителями банка, покинули TCS Group и планируют запустить новый финтех, ориентированный на развивающиеся рынки в Юго-Восточной Азии. Сам банк планирует провести ребрендинг, чтобы исключить аффилированность с г-ном Тиньковым.
Новости нерадостные. Оливер Хьюз был CEO банка с его основания, и его личный вклад в успешное развитие банка очень важен и значителен. На данный момент сложно сказать, как будет выглядеть TCS Group в перспективе. Пока менеджмент банка скорее всего сосредоточится на текущем кризисе, а в долгосрочной перспективе стратегия TCS Group, вероятнее всего, будет пересмотрена. Исторически банк оценивался с большой премией к другим банкам в связи с его гораздо более высоким показателем ROE и темпами роста, и мы предполагаем, что акции TCS Group будут торговаться под давлением из-за отсутствия ясности в отношении перспектив его будущего развития.Атон
💵 Тинькофф (TCSG) - обзор банка и его перспектив в новых реалиях
- 25 апреля 2022, 10:09
- |
- TAUREN
▫️ Капитализация: 452 млрд р
▫️ Чистый % доход 2021: 132,6 млрд р
▫️ Чистый ком. доход 2021: 47,3 млрд р
▫️ Чистая прибыль 2021: 63,5 млрд р
▫️ P/E 2021: 7
▫️ fwd P/E 2023: 3
▫️ P/B: 2,6
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉 Все банки в РФ находятся под ударом из-за происходящего, однако Тинькофф до недавних пор мог резко нарастить свою долю рынка, так как санкции прошли мимо него. После заявлений Олега Тинькова начались заявления о возможной продаже его доли в бизнесе, о ребрендинге, об оттоке части клиентов и т.д. Всё это негатив, но он пока без конкретики в цифрах, поэтому разберем ситуацию в моменте, но с оглядкой на эти риски.
( Читать дальше )
▫️ Чистый % доход 2021: 132,6 млрд р
▫️ Чистый ком. доход 2021: 47,3 млрд р
▫️ Чистая прибыль 2021: 63,5 млрд р
▫️ P/E 2021: 7
▫️ fwd P/E 2023: 3
▫️ P/B: 2,6
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉 Все банки в РФ находятся под ударом из-за происходящего, однако Тинькофф до недавних пор мог резко нарастить свою долю рынка, так как санкции прошли мимо него. После заявлений Олега Тинькова начались заявления о возможной продаже его доли в бизнесе, о ребрендинге, об оттоке части клиентов и т.д. Всё это негатив, но он пока без конкретики в цифрах, поэтому разберем ситуацию в моменте, но с оглядкой на эти риски.
( Читать дальше )
С учетом текущих реалий можно забыть о банковских дивидендах на год-два - Финам
- 15 апреля 2022, 21:19
- |
Западные санкции и вызванный ими экономический кризис РФ стали сильным шоком для банковской системы страны, и этот год для сектора будет, вероятно, очень сложным. В частности, представители Банка России недавно заявили, что «вполне вероятным сценарием» может стать потеря банками РФ половины капитала. Кроме того, по предварительной неофициальной оценке ЦБ РФ, убыток банковского сектора в 2022 г. может составить от 3,5 трлн руб. до 5,8 трлн руб. без учета отрицательной переоценки ценных бумаг в размере около 2 трлн руб. В таких условиях рекомендация ЦБ РФ банкам отказаться от выплаты дивидендов выглядит вполне логичной, поскольку позволит им направить всю масштабную прибыль прошлого года на поддержку капитала и непрерывности деятельности.
Согласно дивидендной политике «Сбера», предусматривающей выплаты в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, дивиденды за 2021 г. могли бы составить 27,6 руб. на акцию каждого типа, при доходности к текущей цене в районе 21%. В свою очередь, ВТБ, по моим оценкам, мог бы выплатить дивиденды за прошлый год в размере 0,0068 руб. на обыкновенную акцию при доходности к текущей цене на уровне 34%.
( Читать дальше )
Согласно дивидендной политике «Сбера», предусматривающей выплаты в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, дивиденды за 2021 г. могли бы составить 27,6 руб. на акцию каждого типа, при доходности к текущей цене в районе 21%. В свою очередь, ВТБ, по моим оценкам, мог бы выплатить дивиденды за прошлый год в размере 0,0068 руб. на обыкновенную акцию при доходности к текущей цене на уровне 34%.
( Читать дальше )
Гибкость бизнес-модели позволит TCS Group остаться в прибыли даже в непростых реалиях года - Синара
- 13 апреля 2022, 19:13
- |
Мы возобновляем анализ TCS Group и присваиваем акциям эмитента рейтинг «Держать» при целевой цене 3700 руб. Хотя мы убеждены, что гибкость бизнес-модели позволит группе остаться в прибыли даже в непростых реалиях этого года, мы вносим корректировки в модель с учетом снижения чистой процентной маржи из-за удорожания фондирования и нарастания рисков. Вместе с тем мы занимаем осторожную позицию в ожидании признаков адаптации к новым условиям.
Катализаторы: смягчение санкций, более эффективная по сравнению с ожиданиями адаптация и способность капитализировать ИТ-компетенции.
Риски: ужесточение санкций, более глубокая и продолжительная рецессия, ухудшение состояния рынка труда, неспособность сохранить руководителей.
( Читать дальше )
Катализаторы: смягчение санкций, более эффективная по сравнению с ожиданиями адаптация и способность капитализировать ИТ-компетенции.
Риски: ужесточение санкций, более глубокая и продолжительная рецессия, ухудшение состояния рынка труда, неспособность сохранить руководителей.
( Читать дальше )
Налогообложение дивидендов компаний , зарегистрированных на Кипре
- 12 апреля 2022, 14:47
- |
Добрый день, подскажите пожалуйста, какая % ставка налога взимается сейчас на Кипре с дивидендов компании Тинькофф TCS? 15% или 10% ?
Чтобы понять, сколько доплачивать в РФ.
Чтобы понять, сколько доплачивать в РФ.
TCS Group передает акционерный контроль над Тинькофф-банком российской команде менеджеров - Синара
- 08 апреля 2022, 16:28
- |
Вчера совет директоров TCS Group, 100%-го акционера Тинькофф-банка, одобрил передачу прав акционерного управления российским бизнесом управляющей компании, контролируемой менеджментом Тинькофф-банка во главе с председателем правления Станиславом Близнюком, который работает в банке уже 15 лет. Изменения вступят в силу после одобрения российским регулятором.
Синара ИБ
Также решение технически еще больше изолирует банк от связи с его основателем, Олегом Тиньковым, который недавно попал под санкции Великобритании. С учетом недавних изменений в совете директоров TCS Group — из него вышли большинство независимых директором и оба содиректора группы, — полагаем, принятое решение имеет смысл. Оно влияет на структуру управления и должно быть нейтральным для держателей ДР.
Полагаем, что передача операционного контроля из совета директоров на Кипре упростит жизнь российским регуляторам, в особенности поскольку банк включен в группу системно значимых финансовых организаций. Ожидаем, что качество принятия решений останется на высоком уровне с учетом большого опыта работы г-на Близнюка в руководстве Тинькофф-банка.Найдёнова Ольга
Синара ИБ
Также решение технически еще больше изолирует банк от связи с его основателем, Олегом Тиньковым, который недавно попал под санкции Великобритании. С учетом недавних изменений в совете директоров TCS Group — из него вышли большинство независимых директором и оба содиректора группы, — полагаем, принятое решение имеет смысл. Оно влияет на структуру управления и должно быть нейтральным для держателей ДР.
Новости от TCS Group
- 07 апреля 2022, 23:03
- |
TCS Group выделит российский сегмент бизнеса и передаст его управляющей компании, контролируемой российской командой менеджеров Тинькофф банка во главе с председателем правления Станиславом Близнюком.
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опек+
- опрос
- опционы
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс