SAP

Власти России планируют приравнять ERP-системы к объектам критической информационной инфраструктуры (КИИ). Это решение может привести к введению ответственности за несвоевременный переход с иностранных решений, таких как SAP и Oracle, на отечественные аналоги.

По данным Ассоциации предприятий компьютерных и информационных технологий, SAP и Oracle всё ещё используют до 30% российских компаний, включая таких гигантов, как ВТБ, «Северсталь», «Аэрофлот» и «Сибур». Несмотря на приостановку работы SAP в России в 2022 году, большинство этих компаний не завершили переход на отечественный софт из-за его технологических ограничений, высокой стоимости внедрения и отсутствия полного функционального соответствия.

Минцифры подтверждает: ERP-системы из-за их значения для бизнеса должны попасть в перечень КИИ. После внесения в реестр КИИ использование исключительно российских решений станет обязательным. Обсуждается даже прогрессивная налоговая шкала за отказ от перехода.

( Читать дальше )

Ключевое событие, которое определит настроения сегодняшней сессии, — заключение соглашения о тарифах между США и Японией. Новость об этом появилась уже после закрытия вчерашних торгов, пишут аналитики Freedom Finance Global. Пошлины на импорт японских автомобилей в Штаты будут снижены с 25% до 15%. При этом, по словам президента Трампа, Япония инвестирует $550 млрд в американскую экономику, а США «получат 90% прибыли» от этой сделки. На фоне новости индекс Nikkei 225 подскочил на 3,5%, акции Toyota выросли более чем на 14%, уверенную позитивную динамику показали и другие автопроизводители, в том числе Honda. На американских фондовых площадках подписанные договоренности могут быть расценены как сигнал к смягчению внешнеторговых рисков. Однако не исключено, что частично эффект будет нивелирован тем, что эта сделка давно ожидалась инвесторами, что нашло отражение в повышенных рыночных мультипликаторах.

В эту среду выйдут данные продаж домов на вторичном рынке за июнь (консенсус: 4,01 млн (-0,7% м/м), предыдущее значение: 4,03 млн).

( Читать дальше )

Российский миллиардер Алексей Мордашов сообщил, что разработка аналога популярного программного продукта немецкой SAP, для которой он предлагал создать консорциум, идет тяжело и требует больше времени и существенных вложений.

Российский бизнес оказался отрезанным от зарубежного софта и поддержки провайдеров, а импортозамещение стало необходимостью после западных санкций и ухода поставщиков. Тем не менее продукты SAP, крупнейшего в мире поставщика корпоративных приложений, в том числе систем управления ресурсами предприятия(ERP), все еще широко распространены в РФ, и даже после ухода вендора компании продолжают их использовать, констатируя, что полноценной замены на отечественном рынке пока нет.

Выступая на цифровом форуме в Нижнем Новгороде во вторник, Мордашов признал, что работа буксует.

«Мы много сделали по изучению этого вопроса в течение последнего года, но оказалось, что все это гораздо дороже и сложнее и требует более филигранной проработки. То есть, несомненно, вопрос этот есть, и задача замещения ERP, зарубежных ERP на базе SAP, в частности, перед нами точно стоит. Но здесь в силу большого размера и высокой стоимости этой системы, нам очень важно не ошибиться», — сказал он. 

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Международное энергетическое агентство про электрички и гибриды.
— Международное энергетическое агентство про ядерную энергетику.
— Разница в структуре активов богатых и бедных американцев.
— Сколько стоит дом построить? В США.



Доброе утро, всем привет!

Сегодня вечером ожидаем данных по недельной инфляции в родной стране, а пока пробежимся по вчерашнему.



( Читать дальше )

Немецкий разработчик программного обеспечения SAP SE сместил датского производителя препаратов для снижения веса Novo Nordisk A/S с позиции самой дорогой публичной компании Европы.

Акции SAP, которые резко выросли, поскольку базирующаяся в Вальдорфе (Германия) фирма увеличивает продажи облачных сервисов с помощью ряда новых предложений искусственного интеллекта, выросли на 2,3% в понедельник. Они выросли на 0,9% в 10:57 утра во Франкфурте, оценив фирму примерно в €312 млрд ($338 млрд). Это опередило Novo Nordisk, чьи акции упали на 18% в этом году из-за разочаровывающих испытаний ее инъекции для похудения нового поколения CagriSema.



( Читать дальше )

Российский рынок корпоративного программного обеспечения (ПО) в 2024 г. вырос на 34% к предыдущему году до 199 млрд руб. Об этом говорится в обзоре консалтинговой компании Strategy Partners, с которым ознакомились «Ведомости». Таким образом в денежном выражении он почти достиг показателя докризисного 2021 года в 201 млрд руб. И даже превзошел его, если сделать поправку на инфляцию.

Объем рынка корпоративного ПО в ближайшие пять лет, согласно базовому прогнозу Strategy Partners, будет расти в среднем на 24% ежегодно и в 2030 г. достигнет 727 млрд руб. Самыми быстрорастущими сегментами будут HR-Tech и ПО для частных облаков.

Российский рынок покинули в 2022–2023 гг., по данным Strategy Partners, более 200 иностранных IT-компаний. Наиболее заметными в части корпоративного ПО были американские Google, Microsoft, Oracle, Amazon Web Services, VMware и немецкая SAP.

К крупнейшим игрокам российского рынка корпоративного ПО Strategy Partners относит «Сбер», «Яндекс», VK Tech, «Астру», Т1, МТС, «СКБ Контур», Selectel, «Ростелеком», Arenadata, «1С-битрикс», «Ред софт». «Ведомости» направили запросы в эти компании.

( Читать дальше )

SAP SE
As of December 31, 2023 Ordinary Shares, without nominal value: 1,228,504,232
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001000184/000110465924029038/sap-20231231x20f.htm
Капитализация на 29.01.2025г: €326,168 млрд = Р/Е 103,5

Общий долг на 31.12.2022г: €29,311 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: €24,926 млрд
Общий долг на 31.12.2024г: €28,314 млрд

Выручка 2022г: €29,520 млрд
Выручка 1 кв 2023г: €7,441 млрд
Выручка 6 мес 2023г: €14,995 млрд
Выручка 9 мес 2023г: €22,739 млрд
Выручка 2023г: €31,207 млрд
Выручка 1 кв 2024г: €8,041 млрд
Выручка 6 мес 2024г: €16,329 млрд
Выручка 9 мес 2024г: €24,798 млрд
Выручка 2024г: €34,176 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: €3,936 млрд
Прибыль 2021г: €5,376 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: €2,468 млрд
Прибыль 2022г: €3,068 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: €2,399 млрд
Прибыль 2023г: €3,564 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: €509 млн
Прибыль 6 мес 2023г: €729 млн (+ €2,762 млрд — продажа Qualtrics)

( Читать дальше )

#SAP
Таймфрейм: 1D

И вот пример отличный где вероятно будет российский рынок через пару десятилетий. Компания с 1% дивидендов и ростом на 200% за 2 года. Я её сегодня докупил, потому что покупать в Европе толком то и нечего...

Всё УЖЕ стоит оверпрайс, дивидендов почти не платит, да ещё и экономика Германии в целом падает третий год к ряду – самая затяжная рецессия со времён ВОВ. А акции растут. Не все конечно, но хороших компаний растут. Их и покупаем, в том числе в России.

Вот ещё один пример: Баффет покупал акции кока-колы по цене менее 3$. Сейчас они стоят 60$, а дивидендов по ним сейчас капает на почти 2 доллара. То есть к цене входа это 66.6% дивидендной доходности в долларе! Не говоря уже про рост на 2000%. Считаю без инфляции, но даже с ней будет очень хорошо, около 25% дивами.

Я бы конечно не закладывался в качестве базового сценария на подобный результат по российским акциям, смело бы делил его на 5 или 10, если речь про доллары США. Но в любом случае терпеливым всегда воздастся от рынка сполна, деньги быстрых к ним непременно перетекут.

( Читать дальше )

12 июня США расширили санкции против России, введя более 300 новых ограничений, в том числе в отношении программного обеспечения и IT-услуг. Министерство финансов США запретило предоставление услуг IT-консультирования и проектирования, IT-поддержки и облачных услуг для программного обеспечения, предназначенного для управления предприятиями, и систем автоматизированного проектирования (САПР). Эти меры направлены на «прекращение зависимости российского военно-промышленного комплекса от иностранных IT-систем».

Новые ограничения вступят в силу 12 сентября 2024 года. Они не затрагивают свободный обмен информацией и коммуникациями, разрешены транзакции, связанные с интернет-коммуникациями и гуманитарной деятельностью. В частности, генеральная лицензия 25D разрешает экспорт услуг, связанных с обменом информацией через интернет, таких как мгновенные сообщения, электронная почта, социальные сети и видеоконференции.

Влияние на бизнес и обычных пользователей

Эксперты полагают, что санкции ударят по российскому бизнесу, особенно по пользователям ERP-систем SAP и САПР, таких как AutoCAD.

( Читать дальше )

Мировой рынок ERP-систем (Enterprise resource planning) растёт темпами, намного опережающими темпы роста мировой экономики, порядка 12-13% в год, что предполагает удвоение размера рынка каждые 5-6 лет. Внутри этого рынка наиболее динамично развивается сегмент облачных ERP-систем, которые не требуют компании значительных собственных технологических ресурсов для внедрения, что важно, поскольку компаниям часто требуется хранить большие массивы данных, на что нужны соответствующие сервера. С другой стороны, использование облачных систем требует ежемесячной платы, что создаёт стабильный денежный поток для разработчика. Сейчас в мире наиболее популярны 5 облачных ERP-систем. Это SAP S/4HANA, Oracle Fusion ERP, Microsoft Dynamics 365 ERP, Infor ERP Cloud и Workday. Издержки эксплуатации этих систем представлены в таблице.

Вид издержек	SAP S/4HANA	Oracle Fusion ERP	Microsoft Dynamics 365 ERP	Infor ERP Cloud	Workday
Лицензионная плата	От $120 до $250

( Читать дальше )