S&P500

На нашем рынке всё ± логично, ожидаемо и оценки близки к справедливым, нужно просто ждать дисконты и тогда докупаться. А вот у амеров продолжаются безумные покупки, которым не существует никакого разумного объяснения. Рынок самый дорогой в истории (практически по всем метрикам) и растёт практически самыми быстрыми темпами в истории. При этом, нет нулевых ставок как в 2020-2021м годах и полно геополитических рисков.

👆 Можно сделать вывод, что просто все на 100% убеждены в грядущем QE похлеще, чем в COVID и полной безнаказанности США на геополитической арене (особенно после инцидента с Ираном). Складывается ощущение, что на фоне этого рынок закладывает в цены полное отсутствие альтернатив американскому рынку акций и полную экономическую экспансию (хотя, даже так всё выглядит дорого, так как потенциально это вопрос не одного десятилетия).

✅ Учитывая то, что TSMC уже начала производить передовые чипы в США, руки на любые экономические ущемления других стран у США развязаны и это плохо, так как теперь даже потенциальный конфликт с Тайванем не будет иметь таких серьезных последствий для их экономики, которые нельзя было бы решить вертолетными деньгами.

Всех приветствую!

Про причины и вероятность снижения американского бенчмарка в пятницу делал пост в своем Телеграм-канале и рассказывал в субботнем видео на YouTube www.youtube.com/watch?v=TZ5A_kk4Ct8

На сегодняшний день есть две поддержки 6200 и район отметки 6125. Проход последней может открыть дорогу в район уровня 5920.

Сегодня в своем Телеграмм-канале t.me/sdrozdovv провел еженедельный стрим. 

На стриме обсудили перспективы российского рынка и интересующие подписчиков бумаги. Запись стрима уже на канале.

Из последнего кейса со стрима, прошедшего две недели назад — прогноз снижения акций ВТБ на фоне технического перегрева на уровне 107+и прогноза о том, что в преддверии отсечки игроки захотят зафиксировать прибыль. 

Так, что если вы, как минимум, хотите перестать терять деньги и иметь больше представления о том как устроен фондовый рынок, подписывайтесь на мой Телеграм-канал и принимайте участие в стримах.

Буду вам благодарен за лайки к этому посту! Все удачных торгов!

Фондовые рынки России и США демонстрируют разнонаправленную динамику в начале июля 2025 года. Российский индекс МосБиржи колеблется около уровня 2800 пунктов, тогда как американский S&P 500 обновил исторический максимум. Эти тенденции обусловлены комплексом экономических и политических факторов.

Состояние российского фондового рынка

Индекс МосБиржи начал неделю с роста на фоне ожиданий снижения ключевой ставки Банком России более чем на 1%. Однако негативные новости, включая судебное разбирательство по активам «Южуралзолото», вернули котировки к исходным уровням. Состав индекса, где преобладают экспортеры и нефтегазовые компании, ограничивает потенциал роста. Дивидендная доходность «Сбера» около 11% также не способствует активному движению индекса вверх.

Американский рынок устанавливает новые рекорды

S&P 500 достиг отметки 6279,36 пункта, что на 1,75% выше предыдущего закрытия. Рост произошел благодаря сильным данным по рынку труда и подписанию закона о повышении потолка госдолга на 5 трлн долларов. Инвесторы постепенно возвращаются к акциям после периода осторожности, вызванного торговыми войнами. Управляющие активами увеличивают доли в акциях, чтобы не отставать от рыночной динамики.

Рынки США могут столкнуться с тройным ударом — риски инфляции, угрозы тарифов и несовершенная фискальная политика создадут условия для распродажи активов.

Вероятное возобновление торговой напряжённости и инфляционных рисков может спровоцировать новую волатильность на рынках США, оказав давление на акции, облигации и доллар.

5 июля экономист и сторонник золота Питер Шифф опубликовал несколько постов в соцсети о том, что новая волна тарифов снова встряхнёт рынки:

Приготовьтесь к повторению резкой распродажи доллара США, казначейских облигаций и акций, поскольку инвесторы понимают, что «взаимные» тарифы возвращаются.

[Падения] могут быть не такими сильными, как в первом случае, но они будут намного выше, чем ожидали покупатели акций и облигаций, — добавил Шифф. 

Он также поставил под сомнения заявления президента США Дональда Трампа о торговом соглашении с Вьетнамом. Трамп утверждает, что сделка введёт тарифы в размере 20–40% на вьетнамские товары.

📉 S&P500 — 13-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Бычья натура начала нового 4-летнего цикла (https://t.me/jointradeview/408) в полной мере проявляется в динамике фондового рынка. По закрытию в четверг индексы S&P и NASDAQ достигли новых исторических максимумов. Держим длинную позицию, открытую на экстремум-прогнозе 23 июня.

👉 Текущий фьючерс S&P (ES) робко попробовал пробить двойную вершину на уровне моих экстремум-прогнозов 9 декабря и 29 января. DJIA пока не дотянул до двойной вершины (см. недельный график). Таким образом, по закрытию рынков в пятницу имеем медвежью межрыночную дивергенцию с упором в мой экстремум-прогноз 7 июля.

☝️ Мои долгосрочные ожидания, которые я озвучил в посте о новом 4-летнем цикле (https://t.me/jointradeview/408), не изменились. Уверенный пробой двойной вершины на уровне 9 декабря и 29 января всеми индексами будет означать перенос прогноза вероятного медвежьего разворота на февраль 2026 года. С 7 по 18 июля начинается период серьезных разворотных аспектов, которые могут сильно осложнить эти бычьи бега и добавить волатильности.

Главным событием предстоящей недели был дедлайн по приостановке высоких «взаимных» пошлин с 9 июля.
Трамп на прошлой неделе утверждал, что он не намерен продлевать приостановку пошлин после 8 июля, но в воскресенье минфин США Бессент и министр торговли США Лютник сообщили, что приостановка пошлин продлится до 1 августа.
Тем не менее, министр торговли США Лютник хоть и подтвердил слова Бессента о продлении приостановки пошлин до 1 августа, но также заявил, что Трамп «устанавливает уровни будущих пошлин и совершает сделки прямо сейчас», т.е. позитив будет не чистый, а в виде пряника с кнутом за спиной.
Безусловно, что при наличии двух с половиной (половина на РЗМ Китая) торговых сделок наказать все страны оптом трудно, веник сложно сломать целым, но легко, разделив на прутья.
Возможно, Трамп сможет сломить несколько ключевых для США стран до 9 июля, подписав с ним торговые соглашения, мелким странам просто вышлет уведомления по пошлинам, но самое интересное ждет те страны, которые подпадут под гнев Трампа с подозрением на отсутствие добросовестных переговоров, а в эту категорию время от времени подпадают все страны, которые пытаются сопротивляться базовым пошлинам Трампа в 10% и не хотят покупать сельскохозяйственную продукцию США.

Оптимизм в США

Опросы 60 000 инвесторов США
Индексы РТС и Мосбиржи положительно коррелируют с S&P500

Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 3 июля 25г

Bearish, Красный график, 33.12%
Neutral, Коричневый график, 21.87%
Bullish, Голубой график, 45.01%



Индикатор настроения является контр-трендовым индикатором.
Когда быков слишком много — время фиксировать позиции.
Когда быков мало — время покупать индекс.