S&P500

Ричард Букстейбер — автор книги «Демон нашего собственного творения», в которой в 2007 году он предсказал финансовый кризис 2008 года:

Мы вернулись в период, полный рисков, сопряженных с давлением, которое приводило к крупным финансовым кризисам. На этот раз риски распределены между отраслями, рынками и странами: искусственный интеллект, индустрия частного кредитования стоимостью около 2 триллионов долларов, фондовые рынки, Тайвань, а теперь и Иран. 

Появляются признаки системного напряжения.

• Частное кредитование демонстрирует тревожные тенденции. Многие заемщики, на которых держится индустрия кредитования, — это компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения и технологий. Услуги таких компаний могут быть заменены искусственным интеллектом. Эта уязвимость начинает беспокоить инвесторов. 
• Бум искусственного интеллекта приводит к беспрецедентному притоку инвестиций в небольшую группу доминирующих технологических компаний, что приводит к росту их стоимости до такой степени, что на долю 10 акций приходится более трети стоимости индекса S&P 500. Такой уровень концентрации беспрецедентен и опасен

( Читать дальше )

Один раз обманешь – другой не поверят. Третий раз захочешь сказать правду, ее примут за ложь. Put Дональда Трампа не работает, 70%-е ралли нефти с начала года вызывает призрак рецессии и обвала S&P 500 как в 2008, ФРС не собирается снижать ставки, а интерес к искусственному интеллекту утерян. Стоит ли удивляться, когда из-за потери ключевых козырей широкий фондовый индекс идет ко дну?

Когда Дональд Трамп заявил о скором прекращении вооруженного конфликта на Ближнем Востоке, рынки восприняли эту информацию с энтузиазмом. Однако постепенно иллюзии рассеялись. Поэтому слова хозяина Белого дома, что Иран якобы хочет заключить сделку, были пропущены инвесторами мимо ушей. Спасательный круг от президента не помог S&P 500. Тем более, что по оценкам JP Morgan, активность выкупающей провалы толпы в марте снизилась на 30%.

Перед широким фондовым индексом замаячил стагфляционный сценарий, когда экономика замедляется, а инфляция упорно идет наверх под влиянием ралли Brent. По мнению Bank of America, существует пугающая перспектива повторения истории 2007-2008. Тогда цены на нефть удвоились, что заставило центробанки совершать ошибки. Самую большую оплошность допустил ЕЦБ, сначала повысив ставки, а затем в экстренном порядке начавший их снижать.

( Читать дальше )

Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу упал на 0,89% к 6620 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 0,91% к 24 317 пунктам. Промышленный Dow Jones был крепче остальных. Он закрылся в минусе на 0,58% около 46 674 пунктов.

— Не смотря на увесистое снижение индексов, широкой распродажи как в четверг не было. Основное давление было в акциях великолепной семерки. Без нее рынок закрылся бы в плюс. Запрещенная в России Meta (META) -3,83%, Apple (AAPL) -2,21%, Nvidia (NVDA) -1,58%, Microsoft (MSFT) -1,57%, Tesla (TSLA) -0,96%, Amazon (AMZN) -0,89%, Alphabet (GOOG) -0,42%.

— Основной фактор давления — инфляционные риски. Уолл-стрит все ярче разворачивает негативную проекцию долгой блокады Ормузского пролива. В пятницу Brent выросла еще на 2,21% к $103,96. Согласно данным CME FedWatch снижение учетной ставки на 0,25 п.п. до 3,50% теперь ожидается только 28 октября. Бигтех особенно уязвим к жесткой монетарной политике.

— Более того, растут опасения перед рецессией. U.S. Bank пишет, что 9 из 10 рецессий в США после Второй мировой войны были вызваны резкими скачками цен на нефть.

( Читать дальше )

На предстоящей неделе внимание участников рынков будет сфокусировано на ситуации с Ираном и на параде заседаний ЦБ многих стран мира.
По Ормузскому проливу ситуация усугубилась после атаки США на остров Ирана Харк, с субботы ни одно судно не прошло через пролив.
Трамп рассчитывал, что уничтожение военных целей на острове Харк с угрозой последующего уничтожения нефтяной инфраструктуры острова заставит Иран открыть Ормузский пролив, но этого не произошло, наоборот: ситуация усугубилась, военные действия в регионе продолжались все выходные.
Трамп был явно потрясен, его риторика в воскресенье вечером была близка к истерике.
Трамп заявил, что Китай должен решить проблему с Ормузским проливом, иначе он отменит свой саммит с Си Цзиньпином 31 марта – 2 апреля.
Трамп заявил, что НАТО должен выдвинуть свои войска для патрулирования и обеспечения безопасности в Ормузском проливе, иначе НАТО не поздоровится.
Главы МИД ЕС в понедельник обсудят военную миссию, но Италия уже отказалась в ней участвовать, что знаково, ибо Мелони является близким соратником Трампа.

( Читать дальше )

Перевод 👇

Я только что послушал подкаст, в котором лысый профессор геополитики в очках, имя которого я уже забыл, объясняет, почему США совершили очень серьезную ошибку и почему у Ирана преимущество.

Излишне говорить, что это вызвало прилив крови к моему микроскопу, пока я радостно пританцовывал, радуясь своему портфелю с чрезмерным кредитным плечом.

Конечно, это также означает, что в понедельник утром я проснусь с нулевым балансом на счету

Короче будет весело однако 😁

( Читать дальше )

Иран оставался главным драйвером всю неделю.
Рост аппетита к риску в начале недели был обусловлен заявлениями Трампа о скором окончании войны в Иране и ожиданием интервенции на рынок нефти из стратегических резервов стран G7+.
Но риторика Трампа по длительности войны в Иране менялась каждый день, от «война закончится скоро, но не на этой неделе» до «ещё две недели» с финальным изречением в пятницу «война закончится, когда я почувствую это нутром».
Иран парировал заявления Трампа риторикой о том, что Трамп начал войну, но решение о её завершении будет принимать Иран и без репараций остановки войны не будет.

Фактическая достигнутая договоренность о продажах нефти из стратегических резервов не привела к позитиву на рынках.
Япония начала немедленное освобождение резервов как самая страдающая страна от нехватки нефти, а США заявили, что технические проблемы позволят начать высвобождение нефти через две недели по техническим проблемам.

На текущий момент ситуация изменилась.

( Читать дальше )

Цель Трампа — сделать Америку великой, другими словами, вернуть доверие в доллар у инвесторов по всему миру.
Как обычно, США запускают страх по всему миру, и люди по всему миру спешат перекладываться в доллары и облигации США.
Уходит ликвидность из фондовых рынков.
Акции обваливаются по всему миру.
Делается это целенаправленно и управляемо.
США напали на Иран, зная, что те перекроют Ормузский пролив.
Это подстегнёт инфляцию.

Через неделю Япония будет принимать решение по ключевой ставке, где будет повышение.
Кэрри-трейд будет поломан, и это спровоцирует отток ликвидности в развитые страны из развивающихся.

Жду индекс ММВБ гораздо ниже.
Слежу за индексом РТС: там график более понятный.
550–600 пунктов — зона покупок.
Спасибо за просмотр, и готовимся к обвалу акций!

Телеграм для связи и новостей: t.me/ETreid
Канал в MAX: max.ru/join/Gz5V__CbhtWER_k9lzcWGcJHlNiudPWGqto92isQTsY
You-Tube:
ВК Видео: vkvideo.ru/video-229942774_456239088?sh=4
Rutube: rutube.ru/video/f5ea9ba745388024935b71c57a233ec6/

Согласно последним данным Американской автомобильной ассоциации, цены на бензин в США выросли еще на 3 цента за галлон, до 3,63 доллара за галлон. Цены на бензин достигли максимума за последние 22 месяца.



edition.cnn.com/world/live-news/iran-war-us-israel-trump-03-13-26?t=1773404610339