Главное для S&P 500 на четверг: заключительная оценка ВВП США

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 2,25% к 6774 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 2,55% к отметке 24 863 пункта. Промышленный Dow Jones вырвался в лидеры. Он подскочил на 2,61% к 47 864 пунктам.

Инвесторы поверили в перемирие в Иране. Это видно по отраслевой структуре вчерашнего роста. С открытия торгов акции авиакомпаний и круизных операторов росли на 12,0% и более. Под закрытие торгов рост подсдулся United Airlines (UAL) +7,85%, Delta Air (DAL) +4,64%, Carnival (CCL)+11,23%. Откат был связан с разочарованием от ударов Израиля по Ливану. Участники торгов испугались срыва переговоров.

Также выделялся сектор производителей полупроводников Micron (MU) +7,72%, Intel (INTC) +11,42%. Вчера хорошо отчитался Samsung. Он подтвердил дефицит чипов. Тимоти Аркури из UBS повысил целевую цену MU до $535. А INTC продолжил отыгрывать новости об участии в проекте Илона Маска Terafab.

Хуже всех был нефтегазовый сектор Exxon Mobil (XOM) -4,69%, Chevron (CVX) -4,29%. После объявления 2-недельного перемирия цены на нефть упали на 8,4% к $98,47. Если США удастся затянуть переговоры и частично восстановить судоходство в Ормузском проливе, падение нефтяных цен продолжится.

Кроме того, под давлением вчера оказались сектора ранее воспринимавшиеся как защитные. Это телекомы AT&T (T) -2,46%, T-Mobile (TMUS) -1,45%. А также софтверные компании Salesforce (CRM) -3,60%, Intuit (INTU) -5,05%.

По линии макроэкономики были опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС. Обошлось без сенсаций. Чиновники выразили инфляционные опасения из-за событий на Ближнем Востоке. Но вместе с тем заявили, что пока слишком рано делать выводы о влиянии конфликта в Иране. Минутки FOMC получились с нейтральным сигналом.

Также появились новые данные о действиях крупных инвесторов. В понедельник-вторник приток в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $2,8 млрд. Это позитив, но очень сдержанный. Если не последует ускорения, это может означать, что крупняк не очень верит в успех переговоров.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 откатывает на 0,25% к 6757 пунктам. Бенчмарк остается выше базового таргета восходящей ценовой модели 6570-6670. Это повышает вероятность роста к экстремальной цели 6940-7040. Nasdaq 100 снижается на 0,14%. Dow Jones в минусе на 0,22%.

Не смотря на попытки Израиля сорвать переговоры, стороны продолжают подавать сигналы об их проведении. Первоначально говорилось о пятнице, 10 апреля. Теперь называется утро субботы, 11 апреля.

Состав делегаций максимально серьезный. От США вице-президент Джей Ди Вэнс, Стив Уиткофф и Джаред Кушнер. От Ирана спикер парламента Мохаммад-Багер Галибаф и министр иностранных дел Аббас Арагчи. Иранская делегация может прибыть в Исламабад уже сегодня. Ожидается, что первый раунд переговоров продлится несколько дней. Формат проведения закрытый. Это указывает на откровенный разговор.

Участники торгов продолжат следить за сигналами сторон. Наиболее острая тема — поведение Израиля. Если вчерашние внушения сработали, Тель-Авив воздержится от ударов до понедельника. Там в зависимости от первых итогов возможны новые провокации.

По линии макростатистики сегодня выйдет заключительная оценка ВВП США за 4-ый квартал 2025 года. Предыдущие две публикации показали последовательное ухудшение оценок до 1,4% кв/кв в февральских данных и до 0,7% кв/кв в мартовских. В 15-30 по мск станет известно продлится ухудшение оценок или нет.

В обоих случаях фондовым индексам может потребоваться пауза после крупного взлета в среду. Боковик или откат были бы вполне логичны. Они станут подготовкой к новостям о переговорах уже в следующий понедельник.

Читать оригинальный материал по этой ссылке