Главное для S&P 500 на пятницу: инфляция в США и интрига с переговорами

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,65% к 6818 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,82% к отметке 25 069 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,61% около 48 175 пунктов.

Главной новостью четверга стало заявление премьер-министра Израиля Беньямина Нетаньяху о прямых переговорах с Ливаном. Перед этим Дональд Трамп попросил Тель-Авив ослабить удары для проведения встречи с Ираном. Нетаньяху согласился. И отдал распоряжение кабинету министров как можно скорее начать переговоры с Бейрутом. Ожидается, что первая встреча может состояться в следующий вторник, 14 апреля в США.

Чуть позже выступил верховный лидер Ирана Моджтаб Хаменеи. Он был уже не так воинственен как в первое выступление. Это стало подтверждением о готовности Тегерана к переговорам с США в Исламабаде в эти выходные.

В лидерах роста снова были производители полупроводников Micron (MU) +3,63%, Intel (INTC) +4,70%. Они продолжают отыгрывать открытие Ормузского пролива. Через него проходит до 30% мировых поставок гелия. Они критически важны в производстве чипов.

Также впереди были отдельные представители магической семерки. Amazon (AMZN) подскочил на 5,61%. Компания опубликовала ежегодное письмо генерального директора Энди Джесси. В нем он представил убедительные доказательства, что огромные инвестиции компании в ИИ уже приносят результаты.

Годовой доход от ИИ-сервисов Amazon достиг $15 млрд., а чиповый бизнес удвоился за квартал, выйдя на годовой темп роста в $20 млрд. Cantor Fitzgerald повысила целевую цену AMZN до $260. Текущая котировка $233,65.

Главными аутсайдерами четверга стали акции компаний ИИ-инфраструктуры Palantir (PLTR) -7,30%, Oracle (ORCL) -4,04%. Они не выдержали критики Майкла Бьюрри. Он заявил, что Antrhopic съедает обед Palantir. Ее доля на рынке корпоративного ИИ стремительно сокращается. В новых расходов до 73%уже приходится на Antrhopic. Бьюрри назвал бизнес-модель PLTR неконкурентоспособной.

Также под сильным давлением снова оказался софтверный сектор Intuit (INTU) -7,14%, ServiceNow (NOW) -7,86%. Anthropic анонсировала новый инструмент — Claude Managed Agents. Он в 10 раз ускоряет запуск автономных ИИ-систем для выполнения рутинных задач. Это замещение традиционных программных продуктов.

По линии макростатистики вышел негатив по ВВП США. Заключительная оценка 4-го квартала 2025 года показала более сильное замедление, чем ожидалось. С 4,4% кв/кв до 0,5% кв/кв. Мартовская оценка давала рост на 0,7% кв/кв. Но доходности 10-летних трежерис остались на уровне 4,28%. Слабая статистика не повлияла на ожидания по ставке ФРС.

Обновления по действиям крупных инвесторов показывают улучшение. В понедельник-среду приток в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $5,0 млрд. Это хороший результат. Крупняк покупает, но осторожно.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 откатывает на 0,07% к отметке 6817 пунктов. Бенчмарк остается выше базового таргета восходящей ценовой модели 6570-6670. Это повышает вероятность роста к экстремальной цели 6940-7040. Она все ближе. Nasdaq 100 снижается на 0,08%. Dow Jones в минусе на 0,09%.

The Wall Street Journal пишет, что иранская делегация уже прибыла в Пакистан. Тегеран все отрицает. Более того, до сих пор непонятно состоятся ли переговоры. Иран выдвигает условием прекращение ударов Израиля по Ливану. Тель-Авив вчера согласился на переговоры с Бейрутом, но продолжает массированные атаки. За минувшие сутки от них погибло еще 24 человека.

Утром Дональд Трамп назвал пропускной режим через Ормузский пролив нечестным и не соответствующим соглашению. Однако вряд ли это станет поводом для отмены переговоров. Скорей президент США таким образом хочет продавить увеличение трафика через Ормуз в обмен на прекращение ударов Израиля по Ливану.

Переговоры завтра. Американская делегация уже направилась в Исламабад. Все это указывает, что к вечеру снова может быть некоторый позитив, по крайне мере на уровне заявлений. Иранцы прагматичные, но в случае продолжения сильных ударов по Ливану, они могут отказаться от встречи. Иначе это ослабит их переговорные позиции.

По линии макростатистики главной новостью должна стать инфляция в США. Уолл-стрит ожидает прыжка в марте с 2,4% г/г до 3,3% г/г. Это максимум с мая 2024 года. Рост может быть сильным, но это уже в ценах. Для рынка важней, будет ли факт отличаться от консенсуса и на сколько. Особенно важен базовый ИПЦ, без учета цен на продукты питания и энергию.

Если инфляция окажется ниже прогноза, это будет значить, что страхи были завышены. И в случае успешных переговоров США и Ирана, пик инфляционного бугра останется позади. В этом случае фондовые индексы вырастут несмотря на существенное увеличение инфляции.

Читать оригинальный материал по этой ссылке