S&P500

Сейчас позиции публичного портфеля следующие:

48,5% — рублевый кэш (депозиты, ОФЗ, LQDT)
10,4% — Сургутнефтегаз преф
4,4% — Элемент
1,4% — МТС Банк
Итого доля на рынке РФ: 64,7% 🇷🇺

23,3% — кэш USD
9% — Intel
3% — опционы (если учитывать по цене покупки)
Итого доля на зарубежных рынках: 35,3% 🇺🇸

👆Индекс Мосбиржи упал ниже ожидаемых 2800п, (https://t.me/taurenin/3013) появились небольшие дисконты, поэтому начинаю покупать. Идей на рынке сейчас маловато, но на падающей нефти и ожидаемом ослаблении рубля выгодно выделяется Сургутнефтегаз преф. Основной позицией по рынку РФ остается кэш, который буду тратить по мере появления интересных дисконтов к справедливым ценам.

👉 По рынку США на прошлой неделе зафиксировал прибыль по путам на QQQ (https://t.me/taurenin/3013) (часть по х2, часть по х5 от цены покупки), прибыль сразу переложил в путы на Apple и немного в колы на Intel. Как вы знаете, за позиции по путам на бигтехов плачу уже 2й год (в пределах разумного, конечно), в моменте позиции наконец-то окупили затраты и вышли в небольшой плюс, но пока сверхприбыли на них не заработал, но всё еще впереди.

Неделю открываем на новостях выходного дня.
Минфин США Бессент заявил, что рецессии в США не будет (хотя в пятницу говорил, что затягивание с принятием законопроекта по снижению налогов может ударить по экономике, ибо в этом случае противовес торговым пошлинам запоздает).
Экономический советник, Трампа Хассетт, заявил, что более 50 стран связались с Трампом, чтобы попытаться договориться о сделке.
Министр торговли США Лютник заявил, что дополнительные взаимные пошлины 9 апреля будут повышены, невзирая на падение фондового рынка, и пошлины останутся на этих уровнях «несколько дней и недель», вероятно намекая на возможность снижения в результате торговых переговоров.
Тем не менее, банки продолжают повышать шансы наступления рецессии США на фоне роста инфляции, а бывший минфин США Саммерс заявил, что подобной скорости распродажи на фондовом рынке не было с момента пандемии и США «нанесли своей экономике огромную рану».
По миру прошли протесты против политики Трампа, но советники Трампа заявили, что они ничего не изменят, Вашингтон Пост сообщил, что у Трампа ПТСР после покушения и он ничего не боится, сам Трамп непрерывно постил все выходные видео своей игры в гольф.

Техническая картина

На данный момент есть 3 самых вероятных сценария развития событий:
1. Структура коррекции 5-3-5 (бордовая линия на графике);
2. 3-3-5 или 3-3-3 (голубенькая);
3. 5-3-5, которая вот-вот завершится (чёрная).

Я сейчас хочу понаблюдать за возможным формированием пятой бордовой волны. Если это произойдёт, то на отскоке можно будет заходить ещё раз в шорт. В ином случае я буду ждать импульс вверх, чтобы зайти на продолжение роста с коррекции. 

Важные мысли по рынку:

Я не жду SPX ниже 4600 пунктов;
Есть большой шанс быстрого выкупа данной коррекции;

Пошлины объявлены слишком большие, должны быть корректировки;
Сильный рынок труда удивляет и в ближайшем будущем не меньшее удивление может принести сила американской экономики;
Никакого стимулирования со стороны ФРС (резкое снижение ставок, QE) не ожидаю как минимум до осени;
Дешёвая нефть ослабит рост инфляции из-за пошлин, также многие компании (преимущественно японские) уже объявляют, что не будут переносить издержки от пошлин на потребителя.

Если на небольшое время отвлечься от новых тарифов нового Трампа, то можно вспомнить предыдущие обвалы рынка США вследствие длительного периода высоких ставок федерального резерва.
Были эти периоды в 2000 и 2008 годах. Крах рынков в следствие схлопывания пузырей в те периоды составлял по индексу  S&P 500 — 50% от хаев. Но тогда не было Трампа )
Исходя из этого возможная длительность медвежего рынка сейчас может быть до середины 2026 года и дно по индексу S&P 500 — 3050.

Всех приветствую!

Это видео можно посмотреть на YouTube www.youtube.com/watch?v=RELCp0I8omo

В пятницу в своем Телеграмм-канале t.me/sdrozdovv я провел очередной открытый стрим, в рамках которого каждый желающий мог задать мне вопрос голосом. На стриме обсудили курс рубля, текущую ситуацию, подходы торговли на фондовом рынке и многое другое. Для тех кто не смог участвовать он-лайн, опубликована запись стрима.

Буду вам благодарен за лайки к этому посту! Все удачных торгов!

Тяжелая рабочая неделя позади.
С Трампом не бывает легких недель, ибо легкая работа – правильная работа, когда есть плановые события с точным временем публикации или хотя бы дедлайном и понятной вариативностью, когда по ВА можно рассчитать правильные пропорции, адаптированные к каждому торговому инструменту.
А политика Трампа для трейдера – это как ожидание события, сидя по пороховой бочке с подожжённым фитилем, для разнообразия прикольно, но 4 года так высидеть не каждый может.

От Трампа ожидали очень солидный шаг по пошлинам, проработанный до мелочей с учетом особенностей каждой страны, ее валютного курса и нетарифных пошлин.
Результат оглушил, даже неизвестно что больше травмировало рынки: размер пошлин или способ их расчета.
Размер пошлин оказался выше ожиданий рынка, а вот способ расчета, начиная от базовых пошлин в 10% даже при профиците торгового баланса с США до требования США иметь нейтральный торговый дефицит со всем миром с вычислением компенсации дефицита каждой страны говорит о том, что президент США просто самодур, который делает, что хочет, не особо беспокоясь о своем умственном статусе.