QIWI

1. Атон

1. СбербанкСиб

1. ВТБ инвестиции

1. БКС

1. Синара

Мне стало интересно, и я решил на основе 5 стратегий выделить некоторый средний прогноз.

Макро

 Сбербанк  — прибыль превысит 1 трлн рублей. Банк торгуется с форвардной оценкой P/E = 3, P/BV = 0,47х. Дисконт к средней оценке составляет 45%. Главным драйвером роста будет выплата дивидендов согласно див. политике в размере 50% чистой прибыли.

Мосбиржа  — мультипликатор P/E2023 = 5,7 — 6х против среднего исторического значения 11х и 20х у аналогов. Драйвер роста — возврат к выплате дивидендов.

Лукойл - торгуется исходя из мультипликатора EV/EBITDA = 1,8х, что предполагает дисконт в 53% к историческим значениям. Див. доходность 17%. Выплата в январе 2023 года.

Риски: эмбарго на нефть, и пока не ясно, как это сильно отразится на результатах компании.

Новатэк - торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2023П = 6.8х, что предполагает 42% дисконт к 5- летней средней.

Драйверы роста:

Реализация инвестиционных проектов Ямал СПГ, высокие цены на газ, дивиденды — доходность 7%.

Русал - низкая оценка около 1,7х EBITDA, если учитывать долю в ГМК Норильского Никеля.

Миноритарии Qiwi в рамках тендерного предложения компании Dalliance Services Company, подконтрольной основному владельцу группы Сергею Солонину, предъявили к выкупу 2 млн 437,659 тыс. акций класса В (в том числе в виде американских депозитарных акций, ADS), говорится в материалах Qiwi.

В рамках оферты Dalliance Services Company выкупает 4,6% акций класса В, что составляет 1,6% голосов. В итоге Солонин будет владеть 10 млн 413 тыс. 510 акций класса А напрямую и косвенно контролировать 7 млн 299 тыс. 049 акций класса В. В результате его доля в Qiwi вырастет с 69,7% до 71,2% голосов.

Компетентный орган на Кипре выдал разрешение, позволяющее акционерам Qiwi на Московской бирже конвертировать американские депозитарные расписки в обыкновенные акции… при соблюдении следующих условий: соответствующие контракты были заключены до 3 июня 2022 года; расписки не будут переданы другой организации или депозитарию, на которые распространяются санкции; любые действия по выпуску расписок должны быть завершены до 7 января 2023 года

Группа Qiwi перевела свои дочерние компании Flocktory и IntellectMoney на российское юридическое лицо — АО «Киви». Этот шаг связан с реорганизацией группы

Согласно данным из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), сейчас 99,9% в ООО «Флоктори» и ООО «Интеллектмани» принадлежит АО «Киви». Еще 0,1% владеет компания «Рокет юниверс». Перевод на АО «Киви» состоялся с кипрской Qiwi plc.

«Перевод дочерних компаний на российское юрлицо связан со внутренней реструктуризацией. Эти изменения формальны и не влияют на работу дочерних компаний», — рассказали ТАСС в пресс-службе Qiwi.

Группа в сентябре купила платежного интегратора IntellectMoney, сделка была совершена в рамках стратегических планов по развитию b2b-деятельности, а также расширения присутствия в сегменте малого и среднего бизнеса. Flocktory — российскую облачную платформу для маркетинга — Qiwi приобрела в 2017 году, сумма сделки составила более 830 млн рублей

tass.ru/ekonomika/16649051

Если вы не знаете что из себя представляет бизнес QIWI рекомендую к прочтению большую разборку компании по итогам 1п'22