Nasdaq

Решение ФРС было ястребиным.
Ставка была повышена на 0,25%, указания по ставкам по-прежнему гласят, что «продолжающееся увеличение ставок будет целесообразным».
ФРС заявил, что «инфляция несколько снизилась, но осталась высокой».
Решение было принято единогласно.

Риторика Пауэлла в ходе пресс-конференции была в целом ястребиной, но он допустил несколько самостоятельных фраз, указывающих на смягчение позиции ФРС, а также воспользовался наводящими вопросами журналистов для создания атмосферы готовности ФРС к изменению своих планов в случае ошибок в прогнозировании ситуации.

Ястребиные высказывания Пауэлла:
— Члены ФРС не обсуждали паузу на этом заседании, мы обсуждали путь вперед, намеченный ранее;
— Мы ожидаем ещё пару повышений ставки, мы внимательно рассмотрим экономические отчеты между мартовским и майским заседаниями и если нам нужно будет повысить ставки выше диапазона 5,0%-5,25% – то мы сделаем это без колебаний;
— Мы не хотим сильно ужесточать политику, но самое недопустимое – это через 6-12 месяцев узнать, что мы сделали слишком мало и не вернули контроль над инфляцией;
— Мы не видим пока снижения инфляции в секторе услуг за вычетом жилья;
— Я считаю, что нельзя вернуть инфляцию к цели 2,0%гг на устойчивом основе без устранения дисбаланса на рынке труда;
— Зарплаты снижаются, но есть часть рынка труда, где рост зарплат силен;
— Если вы видите, что начинается спираль роста зарплат – то вы потеряли контроль над инфляцией;
— У нас по-прежнему самая высокая инфляция за 40 лет и наша задача пока не выполнена;
— Мы не знаем, где будет потолок ставок, поэтому замедлили темпы повышения ставок, мы можем рассмотреть варианты повышения ставки раз в два заседания, как было ранее, но вариант «паузы» ВоС – не наш случай;
— Я и мои коллеги считают нецелесообразным снижение ставок в этом году.

( Читать дальше )

По итогам января биржевой индекс Nasdaq Composite, который состоит из акций высокотехнологичных компаний, вырос на 11%, что стало лучшей динамикой за этот период с 2001 года. Тогда на пике высокотехнологичного бума конца 1990-х—начала 2000-х Nasdaq вырос в январе на 12,2%.

Подробнее – в материале «Ъ»

Чем важен февраль?
Коррекцией ожиданий рынка как в отношении темпов роста мировой экономики, так и в отношении политики ЦБ.
Экономика США росла темпами выше тренда в 4 квартале во многом благодаря сезону рождественских продаж, экономика Еврозоны смогла вырасти всего на 0,1% в 4 квартале, ибо проблема со стоимостью энергоносителей делает её экспорт менее привлекательным, а внутренний спрос исторически слаб в странах блока.
Праздники позади, и, хотя открытие Китая увеличит экспорт США и Еврозоны, с января потребление в США должно резко сократиться, что окажет негативное влияние на экономику Еврозоны и без того балансирующую на грани рецессии.
В Британии ситуация наихудшая, ибо её экономика и так замедляется после Брексит, а повышение налогов из-за проблем с госдолгом делает глубокую рецессию неизбежной, если только премьер Сунак не сможет уговорить брекситеров свой партии пойти на мировую с ЕС.

Если с трендом экономики США, Еврозоны и Британии все понятно, то с политикой ЦБ более сложно.
Понятно, что ВоЕ готов завершить цикл повышения ставок при первых признаках замедления роста зарплат, т.к. рынок труда Британии перегрет и рост зарплат заставляет ВоЕ повышать ставки из-за страха второго круга инфляции, при обычном росте инфляции хватило бы текущего уровня ставок и жесткой фискальной политики Ханта.
С ЕЦБ тоже все понятно, уровень ставок выше 3,0% при нейтральной ставке около 2,0% с текущими ценами на энергоносители в сравнении с более низкими ценами в США и Китае убьют экспорт, не говоря о рисках долгового кризиса в Еврозоне.
Но сейчас при власти как в Германии, так и в ЕЦБ, люди, не проходившие боль и отчаяние долгового кризиса 2010-2012 годов с прямой угрозой распада Еврозоны, а ведь в то время экономически блок был намного сильнее, чем сейчас при отсутствии поставок энергоносителей РФ.
Теплая зима снизила риски в Европе этой зимой, но впереди февраль и март и не факт, что зима не проявит силу.
Конечно, ЕЦБ остановится, хорошо, если осознание придет в марте, ибо упорство в борьбе с внешней инфляцией сулит Еврозоне как минимум потерянные десятилетия роста в японском стиле с вечной дефляцией.
С ФРС ситуация наиболее простая, они стоят в готовности нажатия на кнопку «паузы» при первых признаках, что рынок труда США начал падение в бездну, но к разочарованию рынков ФРС не скажет об окончании цикла ужесточения политики, а будет каждое заседание обсуждать необходимость повышения ставки до тех пор, пока экономика США не погрузится в очередную глубокую рецессию и Байден даст Пауэллу поручение вернуть экономику к росту до президентских выборов 2024 года.

( Читать дальше )

Знаю, что оба -- ^NDX и ^NDQ — индексы NASDAQ, но не могу понять, чем они отличаются. Ликбез, плз!

Что ждать от заседания ФРС в среду 1 февраля,  сбудутся ли мечты шортистов?

 

На данный момент, согласно фьючерсам на процентные ставки, рынок закладывает повышение на 0,25 базисных пунктов, здесь пока все просто и понятно, но интрига заключаются в другом — какими будут итоги заседания и что скажет сам Мистер Пауэлл, будет ли он кошмарить рынки или обойдется без агрессивной  риторики? 

 

Наша команда не ждёт на этом заседании никаких резких и необдуманных поступков со стороны FOMC, вероятнее всего все закончится так — повысят ставку на 0,25% и ограничатся нейтральной риторикой, в стиле: 

 

✅Инфляция замедляется, успехи в этом плане есть, ставку возможно еще придется поднять минимум один раз на 0,25 базисных пунктов. Что бы обуздать инфляцию, для достижения целевого показателя в будущем, ставка должна будет находится на высоком уровне какое-то время✅

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Американские фондовые индексы в понедельник выросли за счет резкого подорожания акций технологического сектора в начале еще одной недели, богатой на корпоративные финансовые отчеты.

Финансовые рынки оценивают в 98,6% вероятность того, что ФРС по итогам двухдневного заседания в следующую среду повысит ставки на 25 базисных пунктов, согласно индикатору FedWatch.

Источник: https://1prime.ru/Index/20230124/839558402.html

( Читать дальше )

Как только мы перебиваем импульс в районе 4020 по S&P(указан на графике), нас, вероятнее всего, ждет неплохой вынос вверх, что может стать предвестником ралли, которое продлится минимум квартал. Цели до 4400*(не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).

Больше свежей и актуальной информации в нашем телеграмм канале https://t.me/take_pr Следите за новостями и нашими сигналами!

Смотрю ETF. Примечательные факты. Сиплый в зоне продаж. У наждака слабость из зоны покупок. У обоих вчера проявилась слабость на покупках, подтвердилось это уже на пре-маркете. 

Я не исправим, жду отработки по планам: S&P500, Nasdaq (только в составе 2, а не 4).

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

( Читать дальше )