NVIDIA

Президент США Дональд Трамп подтвердил повышение тарифов на импорт из Индии до 50%. Этот обостряет торговые отношения между двумя странами и усиливает инфляционные риски для американских потребителей, пишут аналитики Freedom Finance Global. Индия входит в пятерку крупнейших экономик мира, а Штаты остаются ее главным торговым партнером, обеспечивая почти 20% экспорта из этого государства. Под удар попадают ключевые для индийской экономики текстильная, ювелирная, фармацевтическая и машиностроительная отрасли. Повышение пошлин грозит сорвать стратегию China+1, заключающуюся в переносе западными корпорациями цепочек поставок из КНР в Индию, чтобы диверсифицировать риски. Кроме того, упомянутое решение Белого дома создает дополнительное давление на внутренний спрос в США, так как цены на потребительские товары будут повышаться. Не исключено, что Нью-Дели ответит зеркальными мерами, что ударит по американским экспортерам в энергетике, химической промышленности и аэрокосмической индустрии. Тем не менее шансы на урегулирование торгового конфликта сохраняются.

( Читать дальше )

Ключевым событием для рынков в эту пятницу станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, пишут аналитики Freedom Finance Global. Оно начнется спустя полчаса после открытия основной торговой сессии, а текст речи в это же время будет опубликован на сайте ФРС. Сессия вопросов-ответов в этом формате не предусмотрена.

В центре внимания будут заявления Пауэлла о перспективах монетарной политики в условиях охлаждения рынка труда и неоднозначной динамики инфляции. Хотя снижение ставки на 25 б.п. в сентябре во многом заложено в котировки, риторика главы ФРС, вероятно, будет крайне осторожной, с акцентом на необходимость сохранения гибкости и тщательного анализа данных инфляции и занятости за август, которые выйдут только в начале сентября. Кроме того, ожидается, что Пауэлл представит итоги внутреннего пересмотра стратегии ФРС: вероятен отказ от концепции среднего таргетирования с возвратом к традиционной цели инфляции 2%.

В целом неопределенность на рынках остается повышенной.

( Читать дальше )

Да, понимаю эта статья не совсем в формате Смартлаба. Но решил поделиться экспериментом, который, на мой взгляд, перекликается с нашей общей темой — безопасностью и технологиями. Обычно мощные компьютеры ассоциируются с бэктестингом стратегий, анализом котировок или, в худшем случае, с компьютерными играми.

Каждый день мимо двери моего подъезда проходят десятки людей. Иногда это знакомые соседи, но чаще — курьеры или случайные гости.

Домофонная камера всё записывает, но вручную пересматривать часы видео бессмысленно. Мне стало интересно: можно ли разово прогнать архив записей через алгоритмы компьютерного зрения и посмотреть, как быстро GPU справится с такой задачей.

Это был чисто экспериментальный проект: не «система слежки», а тест производительности и возможностей CUDA в связке с dlib и face_recognition.

На словах всё выглядело просто, а на деле пришлось пройти целый квест из несовместимых программ, капризных драйверов и упрямой библиотеки распознавания лиц. Но в итоге я собрал рабочее окружение и хочу поделиться опытом — возможно, это поможет тем, кто столкнётся с похожими проблемами.

( Читать дальше )

Рынок искусственного интеллекта сегодня воспринимается как новая технологическая революция. За последние два года капитализация компаний, связанных с ИИ, выросла на триллионы долларов. Nvidia, Microsoft и ряд стартапов стали драйверами фондовых индексов. Однако вопрос: насколько эта динамика обоснована фундаментально и какие макроэкономические последствия может иметь перегрев сектора?

Структурные причины пузыря:
1. Избыточная ликвидность постковидной эпохи.
В 2020–2021 годах монетарное стимулирование создало избыточную ликвидность. Часть её перетекла в ИИ.

Факт: во II кв. 2025 глобальный объём венчурного финансирования составил ~$91 млрд, из которых ~$40 млрд (≈45%) направлено в ИИ — рекордная концентрация капитала.

2. Сетевой эффект венчурного капитала.
Конкуренция фондов за сделки Pre-IPO приводит к раздуванию оценок. Ситуация напоминает механику 1990-х, когда миллионы выделялись под сайты без бизнес-модели.

3. Государственная политика.
США и Китай рассматривают ИИ как стратегическое направление, что усиливает капитальные вливания вне зависимости от коммерческой целесообразности.

( Читать дальше )

Сегодня глобальные вычислительные ресурсы ИИ явно сосредоточены в США и Китае.Вместе эти две страны размещают 50 из 132 существующих в мире облачных регионов с поддержкой ИИ-ускорителей. Учитывая растущий спрос на системы ИИ, ряд стран наращивают инвестиции в локальную инфраструктуру ИИ, большая часть которых делается в партнерстве с Nvidia. На этой диаграмме, созданной Дороти Нойфельд из Visual Capitalist, показаны вычислительные центры ИИ по странам на основе данных Оксфордского университета.

( Читать дальше )

Американский фондовый индекс S&P 500 обновил исторический максимум. Многие бумаги по техническим сигналам выглядят перекупленными. Рассмотрим три акции, подходящие для открытия коротких позиций с высокими значениями по индикатору RSI.

Одним из сигналов перекупленности выступает высокое значение стандартного 14-периодного индикатора RSI на дневном графике. Другой объективный признак — сильное отклонение текущего курса вверх от 200-дневной скользящей средней цены.

Российские инвесторы могут открывать короткие позиции в американских акциях через соответствующие CFD.

Alphabet (GOOG)

Акции Alphabet обновили полугодовой максимум и встретили сопротивление в районе 205 руб. Значение индикатора RSI на дневном графике приближается к 70 п., что указывает на состояние перекупленности. Бумаги торгуются на 15% выше 200-дневной скользящей средней, что является сильным отклонением.

Торговый план
Шорт от текущих уровней (203)
Стоп-ордер — 206,1 (-1,5%)
Цель — 195,1 (+3,9%)
Соотношение риск / прибыль — 2,6

( Читать дальше )

Динамику фондовых площадок в ходе предстоящей сессии будут определять новости, а также комментарии представителей руководства ФРС, в первую очередь президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика и его коллеги из Чикаго Остана Гулсби, пишут аналитики Freedom Finance Global. Оба спикера могут дать намек на возможность снижения ставки по итогам сентябрьского заседания и оценить влияние тарифной политики на инфляцию. Любые сигналы о готовности к скорому смягчению монетарных условий будут восприняты инвестсообществом с оптимизмом.

На глобальных рынках сохраняется позитивный настрой после выхода статистики потребительской инфляции в США за июль. Ожидания снижения ставки ФРС в сентябре поддерживают спрос на риск. Биржевые индексы АТР, в том числе MSCI All Country World и Nikkei 225, торгуются в плюсе. Внешний фон может способствовать продолжению восходящего импульса, сформированного после публикации июльского CPI.

Инвесторы продолжают следить за новостной повесткой, связанной с тарифной политикой и контролем экспорта полупроводников.

( Читать дальше )

Пекин призвал местные компании не использовать процессоры H20 от Nvidia Corp., особенно в государственных целях. За последние несколько недель китайские власти разослали ряду компаний уведомления, в которых не рекомендовалось использовать менее совершенные полупроводники. Однако, по словам источников, письма не содержали прямого запрета на использование H20. 

Nvidia и Advanced Micro Devices Inc. недавно получили разрешение Вашингтона на возобновление продаж недорогих ИИ-чипов в Китай при спорном и сомнительном с юридической точки зрения условии, что они будут отчислять правительству США 15 % от соответствующей выручки.

По словам одного из источников, общее давление Пекина распространяется не только на Nvidia, но и на ускорители искусственного интеллекта от AMD, хотя неясно, упоминался ли в каких-либо письмах чип MI308 от AMD.

Акции китайского разработчика чипов для искусственного интеллекта Cambricon Technologies Corp. выросли до дневного максимума в 20 % на новостях о рекомендациях Китая, что привело к росту акций других компаний, таких как Semiconductor Manufacturing International Corp.

( Читать дальше )

Имеет смысл анализировать заявления и выступления реальных архитекторов мирового порядка – те, кто непосредственно меняет мир (ключевые разработчики аппаратного обеспечения под ИИ, архитекторы алгоритмов и ведущие разработчики LLM).

На выходных занимался тем, что действительно имеет смысл – просмотр и чтение всех ключевых выступлений Дженсена Хуанга (глава Nvidia) за последние 1.5 года.

Нужно учитывать, что Хуанг на выступлениях промоутирует оборудование, на котором делает сотни миллиардов, разогрев капитализацию более, чем 4 трлн, поэтому ажиотаж нужно немного «приглушать», тем не менее – именно такие люди и являются реальными инсайдерами отрасли.

При просмотре фиксировал интересны заявления:

🔘ИИ развивается с невероятной скоростью. Каждый слой технологического стека был преобразован за всего 12 лет.

ИИ понимает контекст, понимает, о чем мы просим. Понимает смысл нашего запроса. Теперь он генерирует ответы. Это фундаментально изменило способ вычислений.

( Читать дальше )

Власти Китая настоятельно рекомендовали местным компаниям не использовать процессоры Nvidia H20, особенно в государственных проектах, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. По информации агентства, письма с рекомендациями были разосланы китайским компаниям в последние недели.


t.me/kfm936/30889