MSFT

Всем четверг!

На Уолл стрит вчера был день слабенького, но роста и это хороший знак, потому что распродажа во вторник была кровавой, и если она сразу не продолжилась — это вселяет некую надежду. Эту надежду дала общая инфляция для производителей, которая попала в прогноз и снизилась, не смотря на то, что базовый PPI все таки пошел в рост. С ним кстати отдельный прикол потому что в Америке назревает забастовка железнодорожников, которая соответственно подкинет проблем с поставками ну и соответственно с инфляцией.

Как сказал один парень на Уолл стрит вчера был «день зализывания ран», а зализывать было чего. Американские богатеи словили минусом $100 ярдов, а БИГтехи потеряли в переоценке суммарно полТриллиона долларов. Meta, Apple, Amazon, MSFT, GOOG, NVDA или MAAMGN (наверно не приживется) вообщем они упали от 5.5 до 10%. Техи чувствительны к процентной ставке, а она пока планируется дальше в рост, ибо ФРС никто пока успокоить не может. Из этой 6рки плачевней всех выглядит META, которая всех пока разочаровала со своей метавселенной и будет идти дальше вниз. AAPL с AMZN единственный кто еще подает сигналы к возможному возобновлению роста. MSFT, GOOG и NVDA находятся на ключевых уровнях поддержки, но похоже, что даже после возможного отскока наверх, позже пробьют их вниз.

26 июля после закрытия рынка Microsoft (MSFT) отчиталась за 4 квартал налогового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка выросла на 12,4% до $51,9 млрд. Компания прогнозировала $52,8 млрд. Чистая прибыль прибавила 2% и составила $16,7 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,23 против $2,17 в 4Q FY21. Результаты оказались ниже консенсус-прогноза. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $52,44 млрд и EPS $2,29.

За полный финансовый 2022 г. выручка компании подскочила на 18% до $198,3 млрд. Продуктовая выручка прибавила 2% и достигла $72,7 млрд. Сервисная выручка взлетела на 29% и составила $125,5 млрд. Чистая прибыль подскочила на 19% до $72,7 млрд. Diluted EPS $9,65 по сравнению с $8,05 годом ранее.

Структура выручки FY22. Выручка направления «Productivity and Business Processes» выросла на 17,5% до $63,4 млрд. Выручка от Linkedin за квартал выросла на 26% г/г. Число частных подписчиков сервиса Microsoft 365 составило 59,7 млн по итогам квартала, в конце 3Q FY22 было 58,4 млн. Выручка Office 365 (для фирм) выросла на 15%.

Всем среда!

На Уолл стрит вчера как и ожидалось негатив от WallMArt перекинулся на весь потребительский сектор и он снижался портя настроения всему рынку. К примеру сильно просел гигант AMNZ аж на 5%, потащив за собой NASDAQ. Так же участников торгов расстроили исключительно слабые данные по потребительскому доверию, которые тоже свидетельствуют о том, что потребление замедляется. По итогам индексы вчера просели, но есть и позитивные сигналы и они пришли от гигантов MSFT и GOOG которые продемонстрировали хорошие результаты и на постмаркете подрастают, подталкивая наверх весь рынок. Кстати обе компании торгуются в 2х месячном боковике и возможно предпримут очередную попытку выбраться из него и пойти наверх, если ФРС сегодня или данные по ВВП завтра не завалят рынок.

Как отмечают аналитики многие компании в этот сезон публикуют повышение прибыли и она часто обгоняет ожидания, но так же многие компании сокращают будущие прогнозы или пересматривают их, а на это сейчас рынок реагирует наиболее чувствительно. Так, к примеру, компания SHOP еще не успев отчитаться, объявила о сокращении штата на 10%, что вряд ли говорит о больших успехах их бизнеса и акцию закатали на 14%, а отчитываться она будет только сегодня. Кстати цена опустилась на мощнейший уровень 3х летней поддержки, от которого она пока отскакивает, но он все же может быть пробит и акция пойдет еще ниже. И не смотря на то, что с исторического максимума она уже дала -82%, в случае пробития поддержки может в среднесрочной перспективе показать еще -60-70%.

Всем среда!

Ну вот и случилась кровавая баня на американских площадках, по причине усилившихся опасений на счет замедления глобального роста, при этом участники торгов серьезно опасаются что ФРС будет действовать достаточно жестко. Парни из Открывашки считают что ФедРЕзерв будет повышать ставку на агрессивные 50 б.п. три заседания подряд и только к концу лета их отпустит, и ставка будет повышаться на 25 б.п. Походу примерно такие мысли вчера переваривали американские индексы, потому что обвалились на 3%, а NASDAQ обрушился на 4% что для индекса прям внушительно и является самым сильным однодневным падением с 2020 года.

TSLA потеряла 12%, на банальной тревоге, что Маск решит продать часть своих акций компании чтоб профинансировать сделку по покупке Твиттера. Такими темпами самая хайповая акция после отскока может и пойти к уровню $760. GOOG с MSFT отчитывались после вчерашних торгов, и если микромягкому удалось порадовать инвесторов и на постмаркете дневные потери были полностью отыграны, то GOOG продолжил падать. MSFT сейчас тестирует локальный минимум, если пойдет дальше вниз, то в среднесрочной перспективе может сходить до $200 за акцию с небольшими остановками на отдышаться в районе $240 и $220. GOOG же попытается отскочить от текущих $2 400, но потом вполне вероятно может пойти к уровню в $2 100.

Всем среда!

Ну вот и случилась кровавая баня на американских площадках, по причине усилившихся опасений на счет замедления глобального роста, при этом участники торгов серьезно опасаются что ФРС будет действовать достаточно жестко. Парни из Открывашки считают что ФедРЕзерв будет повышать ставку на агрессивные 50 б.п. три заседания подряд и только к концу лета их отпустит, и ставка будет повышаться на 25 б.п. Походу примерно такие мысли вчера переваривали американские индексы, потому что обвалились на 3%, а NASDAQ обрушился на 4% что для индекса прям внушительно и является самым сильным однодневным падением с 2020 года.

TSLA потеряла 12%, на банальной тревоге, что Маск решит продать часть своих акций компании чтоб профинансировать сделку по покупке Твиттера. Такими темпами самая хайповая акция после отскока может и пойти к уровню $760. GOOG с MSFT отчитывались после вчерашних торгов, и если микромягкому удалось порадовать инвесторов и на постмаркете дневные потери были полностью отыграны, то GOOG продолжил падать. MSFT сейчас тестирует локальный минимум, если пойдет дальше вниз, то в среднесрочной перспективе может сходить до $200 за акцию с небольшими остановками на отдышаться в районе $240 и $220. GOOG же попытается отскочить от текущих $2 400, но потом вполне вероятно может пойти к уровню в $2 100.

Всем новый понедельник!

Фондовые индексы Америки закрыли пятницу достаточно кроваво, вся троица свалилась сильно за 2%, даже ближе к 3%. Участников торгов сильно беспокоит заявления главы ФРС, что вполне вероятно на майском заседании поднимут ставку сразу на 0,5%. Такие крупные шаги изменения процентной ставки далеко не частое явления (тут наш ЦБ должен сказать типа комон гайз), и как объяснил один аналитик на Уолл стрит, если ФРС серьезно заговорил о повышении ставки на такую величину, да еще и добавляет, что действовать надо по быстрей, то рынок это воспринимает как то, что ФедРезерв признает, что накосячил и походу реально запаздывает со своими действиями.

А поэтому на ФРСовские 50 б.п. все уже начинают морально готовиться к 75. Но опять же стоит напомнить, что это еще не конец Света, до майского заседания еще есть время и потом кто-нибудь из амерканского ЦБ обязательно заявит типа «сорри мы не так жестко настроены и не хотели вас так пугать» и рынок радостно отскочит наверх. А пока индекс доллара вырос на 2х годовой максимум, даже подтолкнув немного сырьевые котировки вниз, так вот золото почти на 1% припало за пятницу.

Всем пятница!

На американских рынках вчера снова наступило единение, индексы дружно и мощно сходили вниз. Объединил рынки глава ФРС Пауэлл, прост озвучив перспективу обсуждения повышение процентной ставки сразу на 50 б.п. на ближайшем заседании в мае. «Так дело не пойдет» сказали техи и расстроились больше всех. NASDAQ слетел на 2%, а меньше всего досталось DOW, потерявшему 1%. Безрисковая доходность казначейских 10ти леток, подтверждая слова Пауелла резко подросла на локальный максимум. Кстати смелые парни из BoA уже рекомендуют начинать открывать длинные позиции по американским трежерям. В банке считают, что пик инфляции будет достигнут в этом квартале, а дальше она пойдет на спад. Падение техов возглавляла META, просевшая на 6%, другие гиганты типа GOOGL, AMZN, MSFT и AAPL тоже закрылись снижением. Даже NFLX не осмелился на отскок и продолжил снижение за компанию.

TSLA вчера неплохо выделилась среди остальных, запостив квартальные результаты сильно лучше ожиданий, но помочь рынку не смогла, не смотря на то что одна из немногих закрылась +3%, а сразу после отчетности вообще показывала рост на +12%. Падение широкого рынка вчера смягчили авиакомпании почти вышедшие на допандемийный уровень и телекоммуникационный гигант T, которые порадовали рынок своими результатами  и подросли.

Sony Group (SONY) на прошлой неделе объявила о покупке канадского разработчика видеоигр Haven Entertainment Studios Inc. Сумма сделки не раскрывается. Haven Studios основана год назад, Sony была в числе первоначальных инвесторов. В Haven работают специалисты, имеющие многолетний опыт в ведущих компаниях игровой индустрии. В частности, руководитель компании Jade Raymond ранее работала в Ubisoft, Stadia и Sony. Haven Studios в данный момент работает над новой многопользовательской игрой для консоли Sony Play Station. Для Sony данная покупка – очередной шаг по созданию эксклюзивного контента для PS5.

Ранее в конце января Sony Interactive Entertainment LLC договорилась о приобретении ещё одного разработчика видеоигр Bungie Inc. за $3,6 млрд. Bungie является многолетним партнёром Sony и стоит за разработкой таких игр как Halo и Destiny. Поглощение позволит Sony получить технологическую экспертизу и опыт команды Bungie в разработке онлайн игр. Также Sony может использовать команду Bungie для улучшения работы других своих студий в части онлайн сервисов.

Microsoft | Уровень покупок: 208,67

#MSFT

Текущая цена: 294,42
Месячная скользящая средняя (МА5): 300,01
Годовая скользящая средняя (МА52): 286,92
Минимальный уровень рассмотрения покупок: 208,67

Аргументы «за»:
✅Рост прибыли
✅Рентабельность
✅Стабильное улучшение финансовых показателей

Аргументы «против»:
⛔️Нейтральный рост активов
⛔️Слабый рост выручки
⛔️Цена выше уровня покупок на 41%
⛔️Цена выше МА52
⛔️Цена ниже МА5

Дисконт: ⭐️⭐️
Оценка компании:⭐️⭐️⭐️⭐️
Интерес к покупке: ⭐️⭐️

Узнайте топ 5 акций для покупки